Panduan Arus Kas Gratis (FCF):Formula, Contoh &Lainnya

Arus kas bebas adalah ukuran yang berguna yang dirancang untuk memberi pemilik dan investor profitabilitas perusahaan yang sebenarnya.

Arus kas bebas (FCF) dapat menjadi ukuran yang sangat berguna untuk memahami profitabilitas bisnis yang sebenarnya. Lebih sulit untuk dimanipulasi dan dapat menceritakan kisah perusahaan yang jauh lebih baik daripada metrik yang lebih umum digunakan seperti laba bersih.

Ikhtisar:Apa itu arus kas bebas?

Berbeda dari arus kas operasi, arus kas bebas mengukur berapa banyak uang tunai yang dihasilkan oleh bisnis setelah pengeluaran modal seperti bangunan dan peralatan dibayar.

Arus kas bebas dapat digunakan dalam berbagai cara, termasuk ekspansi bisnis, membayar utang, atau membayar dividen tambahan kepada investor Anda. Jika Anda memiliki bisnis yang sangat kecil, kemungkinan Anda lebih fokus pada tugas pembukuan dasar dan tidak perlu menghitung arus kas bebas.

Namun, jika bisnis Anda berkembang, Anda ingin mengembangkan bisnis, atau Anda memiliki investasi dalam jumlah besar, kemungkinan menghitung arus kas bebas Anda dapat bermanfaat.

Anda dapat menghitung arus kas bebas leverage atau arus kas bebas tanpa leverage, perbedaannya adalah arus kas bebas leverage menunjukkan jumlah uang tunai yang dimiliki bisnis setelah membayar semua biaya terkait bisnis, sedangkan arus kas bebas tanpa leverage adalah jumlah uang tunai yang dimiliki bisnis sebelum membayar biaya.

Mengapa arus kas bebas penting untuk bisnis kecil Anda?

Anda mungkin pernah mendengar seseorang berkata bahwa "Anda tidak dapat membayar tagihan Anda dengan pendapatan bersih". Baik kita berbicara tentang biaya operasional seperti gaji, tagihan listrik, pembangunan pabrik baru, atau dividen, semuanya dibayar tunai, apa pun metode akuntansi yang Anda gunakan saat ini dalam bisnis Anda.

Dengan demikian, mengukur kemampuan bisnis untuk menghasilkan uang tunai yang benar-benar penting. Berikut adalah beberapa alasan lain mengapa arus kas bebas itu penting:

1. Ini memberi bisnis Anda peluang pertumbuhan

Jika Anda ingin memperluas operasi atau bahkan berinvestasi di bisnis lain, arus kas bebas dapat membantu bisnis Anda melakukannya. Ini juga dapat memberi Anda sarana untuk menambahkan lokasi tambahan, memperluas operasi Anda saat ini, atau bahkan membawa karyawan tambahan.

2. Ini dapat membantu menarik investor

Arus kas bebas yang konsisten sangat penting bagi investor saat ini dan calon investor, karena menunjukkan dengan tepat berapa banyak uang tunai yang harus digunakan perusahaan saat ini, menandakan kepada investor bahwa perusahaan yang mereka minati memiliki kemampuan untuk membayar utang saat ini, membeli kembali saham, atau membayar dividen.

3. Ini dapat memberikan ukuran kesehatan finansial

Meskipun ini bukan satu-satunya indikator, arus kas bebas yang konsisten dapat menjadi indikator kuat bahwa bisnis itu stabil dan kemungkinan besar akan tetap bertahan.

Cara menghitung arus kas bebas

Ada beberapa metode untuk menghitung arus kas bebas, tetapi metode yang paling umum juga merupakan perhitungan yang paling mudah. Untuk menghitung arus kas bebas, yang perlu Anda lakukan hanyalah beralih ke laporan keuangan perusahaan seperti laporan arus kas dan menggunakan rumus FCF berikut:

Arus kas dari operasi - belanja modal =arus kas bebas.

Biasanya, karena volatilitas arus kas bebas, Anda akan menemukan bahwa yang terbaik adalah mengamati arus kas bebas selama beberapa tahun daripada satu tahun atau kuartal.

Mari kita gunakan Joe sebagai contoh. Joe memiliki pabrik kecil yang memproduksi suku cadang pesawat. Untuk tahun fiskal 2019, Joe melaporkan arus kas operasi sebesar $774.000 pada laporan arus kas tahunannya. Dalam periode waktu yang sama, Joe menghabiskan $295.000 untuk dua mesin baru untuk pabrik tersebut. Begini cara Joe menghitung arus kas bebas:

$774,000 - $295,000 =$479,000

Itu berarti Joe memiliki $479.000 arus kas bebas yang dapat digunakan dalam bisnisnya.

Ada cara lain untuk menghitung arus kas bebas. Rumusnya adalah:

Laba Bersih + Penyusutan/Amortisasi - Perubahan Modal Kerja - Belanja Modal =Arus Kas Gratis

Dalam rumus ini, Anda perlu mengakses laporan laba rugi dan neraca Anda untuk mendapatkan pendapatan bersih dan biaya penyusutan dan amortisasi.

Selanjutnya, Anda perlu menghitung modal kerja Anda, yang dilakukan dengan mengurangkan kewajiban lancar dari aset lancar. Terakhir, Anda akan mengurangi pengeluaran modal untuk mendapatkan arus kas bebas.

##promo-body-ecap##

Apa arus kas bebas yang dapat memberi tahu Anda tentang bisnis kecil Anda

Arus kas bebas dapat memberi tahu Anda banyak hal tentang kesehatan bisnis Anda. Memiliki jumlah arus kas bebas yang substansial menunjukkan bahwa bisnis Anda memiliki banyak uang untuk membayar tagihan Anda, dengan sisa jumlah yang sehat yang dapat digunakan dalam berbagai cara, termasuk distribusi kepada investor.

Bisnis dengan arus kas bebas juga dapat memperluas atau mengakuisisi bisnis lain untuk ditambahkan ke portofolio mereka.

Berikut adalah beberapa hal lain yang dapat diketahui oleh arus kas bebas tentang bisnis Anda:

• Apakah akan mengembangkan bisnis Anda: Memiliki arus kas bebas menunjukkan bahwa bisnis Anda berada dalam posisi yang baik untuk berkembang. Perluasan ini dapat berarti apa saja, mulai dari menambahkan kantor tambahan, mempekerjakan lebih banyak karyawan, atau bahkan berinvestasi atau mengakuisisi bisnis pesaing.
• Apakah penghasilan dapat meningkat :Investor sering melihat arus kas bebas perusahaan sebelum berinvestasi. Mengapa? Karena arus kas bebas yang konsisten dapat mengindikasikan kemungkinan lonjakan pendapatan di masa depan, menjadikan bisnis ini sebagai investasi yang jauh lebih menarik.
• Apakah Anda perlu merestrukturisasi: Hampir setiap bisnis yang sedang berkembang menghadapi arus kas bebas negatif pada satu waktu. Arus kas bebas rendah atau negatif yang konsisten dapat menunjukkan bahwa bisnis Anda perlu melihat kemungkinan restrukturisasi untuk meningkatkan tingkat arus kas bebas.

Tidak semua perusahaan akan menggunakan arus kas bebas sebagai ukuran kesuksesan atau stabilitas keuangan.

Perusahaan yang biasanya tidak melakukan investasi jangka panjang sebagai bagian dari model bisnis mereka seperti bisnis jasa atau lembaga keuangan atau bank akan lebih baik dilayani dengan menggunakan laba bersih sebagai indikator kinerja keuangan, sedangkan perusahaan manufaktur yang biasanya berinvestasi di pabrik atau alat berat akan lebih baik dilayani menggunakan arus kas bebas sebagai indikator kinerja keuangan.

Dapatkah menghitung arus kas bebas membantu bisnis Anda?

Jika Anda memproduksi atau mendistribusikan produk, mengukur arus kas bebas dapat bermanfaat. Ingatlah bahwa arus kas bebas mirip dengan laba ditahan, meskipun laba ditahan dihitung berdasarkan akrual sedangkan arus kas bebas dihitung berdasarkan kas, sehingga jumlah yang dihasilkan lebih berguna bagi calon investor.

Metode apa pun yang Anda gunakan untuk mengukur kesuksesan perusahaan Anda, keduanya bergantung pada kemampuan akuntansi dan pelaporan yang akurat.

Jika Anda mencari software akuntansi yang dapat membantu mengelola transaksi keuangan dan memberikan laporan keuangan yang akurat, pastikan untuk membaca ulasan software akuntansi The Ascent.