Apa itu ARR – Tingkat Pengembalian Akuntansi?

Tingkat Pengembalian Akuntansi (ARR) adalah pendapatan bersih rata-rataPendapatan BersihPendapatan Bersih adalah item baris utama, tidak hanya dalam laporan laba rugi, tetapi dalam ketiga laporan keuangan inti. Sementara itu diperoleh melalui aset yang diharapkan untuk menghasilkan dibagi dengan biaya modal rata-rata, dinyatakan sebagai persentase tahunan. ARR adalah formula yang digunakan untuk membuat keputusan penganggaran modal. Ini digunakan dalam situasi di mana perusahaan memutuskan apakah akan berinvestasi atau tidak dalam suatu aset (proyek, akuisisi, dll) berdasarkan laba bersih masa depan yang diharapkan dibandingkan dengan biaya modal.

Untuk mempelajari lebih lanjut, luncurkan kursus analisis keuangan kami!

Rumus ARR

Rumus untuk ARR adalah:

ARR =Laba Tahunan Rata-Rata / Investasi Rata-rata

Di mana:

• Laba Tahunan Rata-Rata =Total keuntungan selama Periode Investasi / Jumlah Tahun
• Investasi Rata-rata =(Nilai Buku di Tahun 1 + Nilai Buku di Akhir Masa Manfaat) / 2

Komponen ARR

Jika ARR sama dengan 5%, ini berarti bahwa proyek tersebut diharapkan menghasilkan lima sen untuk setiap dolar yang diinvestasikan per tahun.

Dalam hal pengambilan keputusan, jika ARR sama dengan atau lebih besar dari tingkat pengembalian yang disyaratkan perusahaan Definisi Tingkat Rintangan Tingkat rintangan, yang juga dikenal sebagai tingkat pengembalian minimum yang dapat diterima (MARR), adalah tingkat pengembalian minimum yang disyaratkan atau tingkat target yang diharapkan akan diterima investor atas suatu investasi. Tarif ditentukan dengan menilai biaya modal, risiko yang terlibat, peluang saat ini dalam ekspansi bisnis, tingkat pengembalian untuk investasi serupa, dan faktor lainnya, proyek dapat diterima karena perusahaan akan memperoleh setidaknya tingkat pengembalian yang diminta.

Jika ARR kurang dari tingkat pengembalian yang disyaratkan, proyek harus ditolak. Karena itu, semakin tinggi ARR, semakin menguntungkan perusahaan.

Baca lebih lanjut tentang tingkat rintangan Definisi Tingkat RintanganA tingkat rintangan, yang juga dikenal sebagai tingkat pengembalian minimum yang dapat diterima (MARR), adalah tingkat pengembalian minimum yang disyaratkan atau tingkat target yang diharapkan akan diterima investor atas suatu investasi. Tarif ditentukan dengan menilai biaya modal, risiko yang terlibat, peluang saat ini dalam ekspansi bisnis, tingkat pengembalian untuk investasi serupa, dan faktor lainnya.

ARR – Contoh 1

Perusahaan XYZ ingin berinvestasi pada beberapa mesin baru untuk menggantikan mesin yang tidak berfungsi saat ini. Mesin baru, yang harganya $420, 000, akan meningkatkan pendapatan tahunanPendapatan PenjualanPendapatan penjualan adalah pendapatan yang diterima oleh perusahaan dari penjualan barang atau penyediaan layanan. Dalam akuntansi, istilah "penjualan" dan dengan $200, 000 dan biaya tahunan sebesar $50, 000. Mesin tersebut diperkirakan memiliki masa manfaat 12 tahun dan nilai sisa nol.

Langkah 1:Hitung Laba Tahunan Rata-rata Arus masuk, Tahun 1-12 (200, 000*12)$2, 400, 000Kurang:Pengeluaran Tahunan(50, 000*12)-$600, 000Dikurangi:Penyusutan-$420, 000Total Keuntungan$1, 380, 000 Laba Tahunan Rata-Rata (1, 380, 000/12) $115, 000

Langkah 2:Hitung Investasi Rata-Rata

Investasi Rata-rata ($420, 000 + $0)/2 = $210, 000

Langkah 3:Gunakan Rumus ARR

ARR =$115, 000/$210, 000 = 54,76%

Karena itu, ini berarti bahwa untuk setiap dolar yang diinvestasikan, investasi akan mengembalikan keuntungan sekitar 54,76 sen.

ARR – Contoh 2

Perusahaan XYZ sedang mempertimbangkan untuk berinvestasi dalam proyek yang membutuhkan investasi awal sebesar $100, 000 untuk beberapa mesin. Akan ada arus masuk bersih sebesar $20, 000 untuk dua tahun pertama, $10, 000 dalam tahun tiga dan empat, dan $30, 000 di tahun kelima. Akhirnya, mesin tersebut memiliki nilai sisa $25, 000.

Langkah 1:Hitung Laba Tahunan Rata-rata Arus masuk, Tahun 1 &2 (20, 000*2)$40, 000 Arus Masuk, Tahun 3 &4 (10, 000*2)$20, 000 Arus Masuk, Tahun 5$30, 000Kurang:Penyusutan(100, 000-25, 000)-$75, 000Total Keuntungan$15, 000 Laba Tahunan Rata-Rata (15, 000/5) $3, 000

Langkah 2:Hitung Investasi Rata-Rata

Investasi Rata-rata ($100, 000 + $25, 000) / 2 = $62, 500

Langkah 3:Gunakan Rumus ARR

ARR =$3, 000/$62, 500 = 4.8%

Unduh Template Gratis

Masukkan nama dan email Anda di formulir di bawah ini dan unduh template gratis sekarang!

Batasan Tingkat Pengembalian Akuntansi

Meskipun ARR adalah alat yang efektif untuk memahami gagasan umum apakah akan melanjutkan proyek dalam hal profitabilitasnya, ada beberapa batasan untuk pendekatan ini:

• Ini mengabaikan nilai waktu dari uang. Ini mengasumsikan pendapatan akuntansi di tahun-tahun mendatang memiliki nilai yang sama dengan pendapatan akuntansi di tahun berjalan. Metrik yang lebih baik yang mempertimbangkan nilai sekarang dari semua arus kas masa depanArus KasArus Kas (CF) adalah kenaikan atau penurunan jumlah uang suatu bisnis, lembaga, atau dimiliki individu. Di bidang keuangan, istilah ini digunakan untuk menggambarkan jumlah uang tunai (mata uang) yang dihasilkan atau dikonsumsi dalam periode waktu tertentu. Ada banyak jenis CF adalah NPVNPV FormulaA panduan untuk rumus NPV di Excel saat melakukan analisis keuangan. Sangat penting untuk memahami dengan tepat bagaimana rumus NPV bekerja di Excel dan matematika di baliknya. NPV =F / [ (1 + r)^n ] dimana, PV =Nilai Sekarang, F =Pembayaran masa depan (arus kas), r =Tingkat diskonto, n =jumlah periode di masa depan dan Internal Rate of Return (IRRInternal Rate of Return (IRR)Internal Rate of Return (IRR) adalah tingkat diskonto yang membuat net present value (NPV) suatu proyek menjadi nol. kata-kata, itu adalah tingkat pengembalian tahunan gabungan yang diharapkan yang akan diperoleh dari sebuah proyek atau investasi.).
• Ini tidak mempertimbangkan peningkatan risiko proyek jangka panjang dan peningkatan variabilitas yang terkait dengan proyek jangka panjang.
• Ini hanya panduan keuangan untuk proyek. Terkadang proyek diusulkan dan diimplementasikan untuk meningkatkan variabel penting lainnya seperti keselamatan, masalah lingkungan, atau peraturan pemerintah.
• Ini bukan metrik komparatif yang ideal antara proyek karena proyek yang berbeda memiliki variabel yang berbeda seperti waktu dan faktor non-keuangan lainnya untuk dipertimbangkan.

Untuk mempelajari lebih lanjut, luncurkan kursus analisis keuangan kami!

Sumber daya tambahan

Kami berharap artikel di atas menjadi panduan bermanfaat untuk memahami Tingkat Pengembalian Akuntansi, rumusnya, dan bagaimana Anda dapat menggunakannya dalam karir Anda. CFI adalah penyedia Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®, Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! sebuah program yang dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan ini akan sangat membantu:

• Internal Rate of Return (IRR)Internal Rate of Return (IRR)Internal Rate of Return (IRR) adalah tingkat diskonto yang membuat net present value (NPV) dari sebuah proyek nol. Dengan kata lain, itu adalah tingkat pengembalian tahunan gabungan yang diharapkan yang akan diperoleh dari sebuah proyek atau investasi.
• Akuntansi Penurunan Goodwill Akuntansi Penurunan GoodwillGoodwill diperoleh dan dicatat pada pembukuan ketika suatu entitas membeli entitas lain lebih dari nilai pasar wajar asetnya.
• Modified Internal Rate of Return (MIRR)Panduan MIRRModified Internal Rate of Return (MIRR) adalah fungsi di Excel yang memperhitungkan biaya pembiayaan (biaya modal) dan tingkat reinvestasi untuk arus kas dari proyek atau perusahaan selama investasi cakrawala waktu.
• Panduan Pemodelan KeuanganPanduan Pemodelan Keuangan GratisPanduan pemodelan keuangan ini mencakup tip Excel dan praktik terbaik tentang asumsi, pengemudi, peramalan, menghubungkan ketiga pernyataan tersebut, analisis DCF, lagi