Apa itu Likuiditas dan Mengapa Penting bagi Bisnis?

Bisnis membutuhkan uang tunai untuk tetap bertahan. Bahkan dengan penjualan yang sehat, jika perusahaan Anda tidak memiliki uang tunai untuk beroperasi, akan berjuang untuk menjadi sukses. Tetapi melihat posisi kas perusahaan Anda lebih rumit daripada hanya melirik rekening bank Anda. Likuiditas adalah ukuran yang digunakan perusahaan untuk memeriksa kemampuan mereka untuk menutupi kewajiban keuangan jangka pendek. Ini adalah ukuran kemampuan bisnis Anda untuk mengubah aset—atau apa pun yang dimiliki perusahaan Anda dengan nilai finansial—menjadi uang tunai. Aset likuid dapat dengan cepat dan mudah diubah menjadi mata uang. Likuiditas yang sehat akan membantu perusahaan Anda mengatasi tantangan keuangan, amankan pinjaman dan rencanakan masa depan keuangan Anda.

Apa itu Likuiditas dalam Akuntansi?

Likuiditas adalah ukuran kemampuan perusahaan untuk melunasi kewajiban jangka pendeknya—yang akan jatuh tempo dalam waktu kurang dari satu tahun. Ini biasanya ditampilkan sebagai rasio atau persentase dari hutang perusahaan terhadap apa yang dimilikinya. Langkah-langkah ini dapat memberi Anda gambaran sekilas tentang kesehatan keuangan bisnis.

Sebagai contoh, Anda mungkin melihat tagihan Anda saat ini dan yang akan datang dan melihat bahwa Anda memiliki cukup uang tunai untuk menutupi semua pengeluaran yang Anda harapkan. Atau Anda mungkin perlu memanfaatkan investasi dan aset lain yang dapat dikonversi menjadi uang tunai. Semakin mudah untuk mengubah aset menjadi uang tunai, semakin likuid aset tersebut. Sebagai contoh, sebuah toko yang menjual perangko yang dapat dikoleksi mungkin bergantung pada inventarisnya untuk menemukan pembeli yang tepat untuk mendapatkan harga terbaik, yang berarti perangko itu tidak terlalu cair. Tapi jika toko perangko yang sama memiliki saham atau obligasi, yang dapat dijual dengan cepat, sehingga investasi tersebut akan dianggap likuid.

Perusahaan menggunakan aset untuk menjalankan bisnisnya, memproduksi barang atau menciptakan nilai dengan cara lain. Aset dapat mencakup hal-hal seperti peralatan atau kekayaan intelektual. Inventaris, atau produk yang dijual perusahaan untuk menghasilkan pendapatan, biasanya dianggap sebagai aset lancar, karena umumnya akan terjual dalam waktu satu tahun. Agar suatu aset dianggap likuid, itu perlu memiliki pasar yang mapan dengan banyak pembeli yang tertarik. Juga, aset tersebut harus memiliki kemampuan untuk mengalihkan kepemilikan dengan mudah dan cepat.

Informasi yang Anda perlukan untuk memeriksa likuiditas ditemukan di neraca perusahaan Anda. Aset terdaftar dalam urutan seberapa cepat mereka dapat diubah menjadi uang tunai. Jadi, di bagian atas neraca adalah uang tunai, aset yang paling likuid.

Juga tercantum di neraca adalah kewajiban Anda, atau hutang perusahaan Anda. Kewajiban terdaftar dalam urutan kapan mereka akan jatuh tempo. Tagihan yang harus dibayar perusahaan Anda terlebih dahulu tercantum di bagian atas. Membandingkan kewajiban jangka pendek dengan uang tunai dan aset likuid lainnya membantu Anda lebih memahami posisi keuangan bisnis Anda dan menghitung metrik dan rasio likuiditas yang berwawasan luas.

Takeaways Kunci

• Likuiditas mengacu pada kemampuan perusahaan untuk melunasi kewajiban jangka pendeknya seperti hutang yang jatuh tempo dalam waktu kurang dari satu tahun.
• Solvabilitas mengacu pada kemampuan organisasi untuk membayar kewajiban jangka panjangnya.
• Bank dan investor melihat likuiditas ketika memutuskan apakah akan meminjamkan atau menginvestasikan uang dalam bisnis.

Likuiditas Dijelaskan

Aset dan investasi yang dimiliki perusahaan Anda memiliki nilai finansial. Dan likuiditas menunjukkan seberapa cepat Anda dapat mengakses uang itu, jika Anda perlu. Aset berkisar dalam likuiditasnya. Sebagai contoh, Anda mungkin memiliki ekuitas di gedung yang dimiliki perusahaan Anda. Tetapi ekuitas itu tidak terlalu likuid karena akan sulit untuk mengubahnya menjadi uang tunai untuk menutupi biaya tak terduga dan mendesak. Di samping itu, persediaan yang Anda harapkan untuk dijual dalam waktu dekat akan dianggap sebagai aset likuid. Meskipun masih tidak likuid seperti uang tunai karena meskipun Anda mungkin berharap untuk menjual saham Anda, keadaan tak terduga mungkin muncul dan menghentikan hal itu terjadi.

Mengukur likuiditas dapat memberi Anda informasi tentang bagaimana kinerja keuangan perusahaan Anda saat ini, serta menginformasikan perencanaan keuangan masa depan. Perencanaan likuiditas adalah koordinasi tagihan yang diharapkan masuk dan faktur yang Anda harapkan untuk dikirim melalui piutang dan hutang. Fokusnya adalah menemukan saat-saat ketika Anda mungkin kekurangan uang tunai yang Anda butuhkan untuk menutupi pengeluaran yang diharapkan dan mengidentifikasi cara untuk mengatasi kekurangan tersebut. Dengan perencanaan likuiditas, Anda juga akan mencari saat-saat ketika Anda mungkin berharap memiliki uang tunai tambahan yang dapat digunakan untuk investasi lain atau peluang pertumbuhan. Untuk melakukan perencanaan likuiditas, Anda akan melakukan arus yang sama, rasio cepat dan uang tunai yang kita bahas nanti dalam artikel ini untuk skenario masa depan untuk memeriksa kesehatan keuangan.

Mengapa Likuiditas Penting?

Berikut adalah beberapa manfaat dari mengambil stok likuiditas Anda secara teratur:

• Lacak kesehatan keuangan bisnis Anda: Anda harus memiliki cukup uang untuk memenuhi kewajiban keuangan. Tetapi memegang terlalu banyak uang tunai mungkin meninggalkan peluang investasi dan pertumbuhan yang penting di atas meja. Mengukur likuiditas membantu Anda menemukan keseimbangan yang tepat, memantau kesehatan keuangan perusahaan Anda dan memposisikannya untuk pertumbuhan strategis.
• Mengamankan pinjaman atau pendanaan lainnya: Bank dan investor melihat rasio likuiditas dalam menentukan kemampuan perusahaan untuk melunasi hutang.
• Tolok ukur terhadap perusahaan lain di industri Anda: Buat dan penuhi sasaran dengan melacak apa yang dilakukan oleh perusahaan serupa dan berkinerja tinggi lainnya di industri Anda.

Apa itu Aset?

Aset adalah sumber daya yang Anda gunakan untuk menjalankan bisnis dan menghasilkan pendapatan. Mereka bisa berupa barang berwujud seperti peralatan yang digunakan untuk membuat produk. Atau aset bisa tidak berwujud, seperti paten atau keamanan finansial. Uang tunai juga merupakan aset. Pada neraca, aset kas dan setara kas, seperti surat berharga, terdaftar bersama dengan inventaris dan aset fisik lainnya.

Likuiditas Aset

Aset dicantumkan dalam urutan seberapa cepat mereka dapat diubah menjadi uang tunai—atau seberapa likuidnya aset tersebut. Uang tunai dicantumkan terlebih dahulu, diikuti oleh piutang dan persediaan. Ini semua adalah apa yang dikenal sebagai aset lancar. Mereka diharapkan dapat digunakan, dikumpulkan atau dijual dalam satu tahun.

Aset tidak lancar mengikuti aset lancar di neraca. Aset tidak lancar termasuk barang-barang seperti peralatan dan merek dagang. Ini adalah aset yang tidak bisa dijual dengan uang tunai dengan cepat.

Aset Paling Likuid

Aset lancar adalah aset yang paling likuid karena dapat dikonversi dengan cepat menjadi uang tunai. Mereka termasuk setara kas, piutang dan persediaan.

Aset Paling Tidak Likuid

Aset tidak lancar adalah aset yang paling tidak likuid karena membutuhkan waktu lebih lama untuk menjualnya. Diantaranya peralatan, bangunan dan merek dagang.

Mengukur Likuiditas Keuangan

Konsep likuiditas mengharuskan perusahaan untuk membandingkan aset lancar bisnis dengan kewajiban lancar bisnis. Untuk mengevaluasi posisi likuiditas perusahaan, pemimpin keuangan dapat menghitung rasio dari informasi yang ditemukan di neraca.

Apa itu Rasio Likuiditas?

Rasio likuiditas adalah cara yang berharga untuk melihat apakah aset perusahaan Anda dapat menutupi kewajibannya saat jatuh tempo. Ada tiga rasio likuiditas yang umum.

Mari kita hitung rasio ini dengan perusahaan fiksi Escape Klaws, yang menjual mesin-mesin frustasi yang menyenangkan yang mengambil boneka binatang.

Aktiva

Kas dan setara kas = $1, 000
Piutang = $500
Persediaan = $500

Jumlah aset = $1, 000 + $500 + $500 =$2, 000

Kewajiban

Hutang = $500
Biaya yang masih harus dibayar = $500
Persediaan = $500

Jumlah kewajiban jangka pendek = $500 + $500 =$1, 000

Perusahaan juga memiliki hutang jangka panjang dan ekuitas pemegang saham sebesar $1, 000. Tapi itu tidak akan digunakan dalam rasio likuiditas karena mereka tidak akan jatuh tempo dalam waktu kurang dari setahun.

Rasio saat ini. Hal ini menunjukkan kemampuan perusahaan untuk membayar utang usaha dengan kas dan aset setara kas, yaitu., inventaris, piutang dan surat-surat berharga. Rasio yang lebih tinggi menunjukkan bisnis lebih mampu melunasi hutang jangka pendeknya. Rasio ini akan berbeda menurut industri, namun secara umum antara 1,5 sampai 2,5 adalah likuiditas yang dapat diterima dan pengelolaan modal kerja yang baik. Ini berarti bahwa perusahaan memiliki, contohnya, $1,50 untuk setiap $1 dalam kewajiban lancar. Rasio yang lebih rendah dapat mengindikasikan masalah likuiditas, sementara yang lebih tinggi bisa menandakan mungkin ada terlalu banyak modal kerja yang terikat dalam persediaan.

Rasio saat ini = aset lancar / kewajiban lancar

Rasio saat ini Escape Klaw
$2, 000/$1, 000 =2

Itu berarti bisnis memiliki $2 untuk setiap $1 kewajiban.

Rasio uji asam/rasio cepat. Rasio ini lebih konservatif dan menghilangkan aset lancar yang paling sulit diubah menjadi uang tunai. Pada kasus ini, kami akan menghilangkan persediaan $500 (satu mesin). Rasio kurang dari 1 mungkin menunjukkan kesulitan dalam menutupi hutang jangka pendek.

Rasio uji asam = aset lancar – persediaan / kewajiban lancar

Rasio uji asam Escape Klaw
$2, 000 - $500 / $1, 000 =1,5

Rasio uang tunai. Hal ini menunjukkan kemampuan perusahaan untuk melunasi hutang jangka pendek dengan kas dan setara kas, aset yang paling likuid. Rasio minimal 0,5 menunjukkan arus kas yang sehat.

Rasio kas = kas dan setara kas / kewajiban lancar

Rasio kas Escape Klaw
$1, 000 / $1, 000 =1

Menggunakan dan Menafsirkan Rasio

Secara intuitif masuk akal bahwa perusahaan secara finansial lebih kuat ketika mampu melakukan penggajian, membayar sewa dan menutupi biaya untuk produk. Tetapi dengan spreadsheet yang rumit dan banyak bagian yang bergerak, mungkin sulit untuk melihat sekilas kesehatan keuangan perusahaan Anda.

Rasio keuangan adalah cara untuk melihat likuiditas Anda dan mengukur kekuatan perusahaan Anda secara sekilas menggunakan skenario yang berbeda, seperti menutupi kewajiban dengan kas dan setara kas, piutang dan bahkan jika Anda harus menjual, atau melikuidasi, beberapa inventaris dan peralatan Anda. Rasio ini juga merupakan cara untuk membandingkan dengan perusahaan lain di industri Anda dan menetapkan tujuan untuk mempertahankan atau mencapai tujuan keuangan.

Pada contoh di atas, Escape Klaws dapat melihat dengan cepat bahwa ia berada dalam posisi yang baik untuk melunasi hutang jangka pendeknya. Pemilik masih ingin memeriksa secara teratur dan meninjau rasio keuangan untuk memastikan perubahan kekuatan pasar tidak mengganggu posisi keuangannya.

Contoh Likuiditas

Agar suatu aset menjadi likuid, itu harus memiliki pasar dengan banyak pembeli yang memungkinkan dan dapat mentransfer kepemilikan dengan cepat. Ekuitas adalah beberapa aset yang paling likuid karena biasanya memenuhi kedua kualifikasi ini. Tetapi tidak semua ekuitas diperdagangkan pada tingkat yang sama atau menarik jumlah minat yang sama dari para pedagang. Volume perdagangan harian yang lebih tinggi menunjukkan lebih banyak pembeli dan stok yang lebih likuid. Pertimbangkan keragaman investasi untuk membuat modal tersedia saat dibutuhkan.

Contoh Neraca

Neraca adalah cara untuk melihat berapa banyak yang dimiliki perusahaan Anda dan berapa banyak hutangnya pada titik waktu tertentu. Di sinilah Anda akan menemukan informasi yang Anda butuhkan untuk membuat rasio likuiditas Anda, yang membantu membuat informasi ini lebih mudah dicerna, lebih mudah dilacak dan lebih mudah dibandingkan dengan perusahaan sejenis.

AKTIVA Aset lancar Kas dan setara kas $16, 000 Piutang usaha $2, 000 Persediaan $5, 000 Biaya dibayar di muka $1, 000 Total aset saat ini $24, 000 Aset tidak lancar Peralatan $5, 000 Bangunan $150, 000 Kendaraan $5, 000 Total aset tidak lancar $160, 000 TOTAL ASET $184, 000 KEWAJIBAN Kewajiban lancar Hutang usaha $15, 000 Biaya yang masih harus dibayar $2, 000 Pendapatan ditangguhkan $1, 000 Total kewajiban lancar $18, 000 Utang jangka panjang $150, 000 KEWAJIBAN TOTAL $168, 000

Menggunakan contoh ini, kita dapat menghitung tiga rasio likuiditas untuk melihat bantuan keuangan perusahaan.

Rasio saat ini = aset lancar / kewajiban lancar

$24, 000 / $18, 000 =1,33

Ini berarti perusahaan memiliki $1,33 untuk setiap $1 kewajiban.

Rasio uji asam = aset lancar – persediaan / kewajiban lancar

$24, 000 – $5, 000 / $18, 000 =1.1

Rasio 1 atau lebih menunjukkan kas yang cukup untuk menutupi kewajiban lancar.

Rasio kas = kas dan setara kas / kewajiban lancar

$16, 000 / $18, 000 =.89

Rasio di atas 0,5 biasanya merupakan indikator yang baik dari arus kas yang sehat.

Apa itu Risiko Likuiditas?

Federal Reserve Bank of San Francisco mendefinisikan risiko likuiditas pendanaan sebagai risiko bahwa perusahaan tidak akan dapat memenuhi arus kas dan kebutuhan agunan saat ini dan di masa depan, baik yang diharapkan maupun yang tidak diharapkan, tanpa secara material mempengaruhi operasi sehari-hari atau kondisi keuangan secara keseluruhan. Memantau rasio keuangan ini memungkinkan Anda mengukur risiko likuiditas dengan lebih baik dan melakukan penyesuaian atau mengambil tindakan.

Likuiditas vs Solvabilitas

Likuiditas adalah ukuran kemampuan perusahaan Anda untuk memenuhi kewajiban keuangan jangka pendek yang jatuh tempo dalam waktu kurang dari satu tahun. Solvabilitas adalah ukuran kemampuannya untuk memenuhi kewajiban jangka panjang, seperti pinjaman bank, pensiun dan jalur kredit. Likuiditas diukur melalui arus, rasio cepat dan kas. Solvabilitas diperiksa melalui rasio lain, termasuk:

• Rasio utang terhadap aset:Berapa banyak aset perusahaan Anda yang dibiayai melalui utang?
• Rasio cakupan bunga:Dapatkah perusahaan Anda membayar beban bunga atas utangnya?
• Rasio hutang terhadap ekuitas:Berapa banyak operasi perusahaan Anda yang dibiayai dengan hutang?

Masalah likuiditas jangka pendek dapat menyebabkan masalah solvabilitas jangka panjang. Penting untuk mengawasi keduanya, dan rasio keuangan adalah cara yang baik untuk melacak risiko likuiditas dan solvabilitas.

Bagaimana Likuiditas Dapat Ditingkatkan?

Menemukan lebih banyak dan cara baru untuk mempertahankan dan menghasilkan uang adalah pencarian konstan untuk sebagian besar bisnis. Pikirkan cara untuk memotong biaya, seperti membayar faktur tepat waktu untuk menghindari biaya keterlambatan, menunda pengeluaran modal dan bekerja dengan pemasok untuk menemukan persyaratan pembayaran yang paling hemat biaya. Coba gunakan pembiayaan jangka panjang daripada jangka pendek untuk meningkatkan rasio likuiditas Anda dan membebaskan uang tunai untuk diinvestasikan kembali dalam bisnis Anda atau melunasi kewajiban.

11 Cara Meningkatkan Likuiditas

Beberapa cara terbaik untuk meningkatkan likuiditas meliputi:

1. Meningkatkan penjualan: Ini mungkin tampak jelas, tetapi lebih banyak penjualan berarti lebih banyak arus kas ke bisnis Anda. Memperluas tenaga penjualan Anda dan inisiatif pemasaran baru dapat membantu mendorong penjualan. Mempekerjakan model bisnis yang berbeda juga dapat memicu penjualan – misalnya, berlangganan atau model pendapatan berulang, bundling atau unbundling penawaran. Periksa margin keuntungan Anda untuk menginformasikan harga Anda. Tapi perlu diingat, uang tunai mungkin tidak masuk cukup cepat untuk memenuhi tagihan.
2. Kurangi overhead: Biaya overhead tidak secara langsung mendorong pendapatan ke bisnis Anda. Beberapa contoh biaya overhead adalah upah, menyewa, peralatan Kantor, Pertanggungan, dan biaya bank atau hukum. Memeriksa overhead Anda dengan cermat dapat memberikan penghematan biaya yang mengejutkan. Sebagai contoh, situasi bisnis berubah, dan premi asuransi mungkin menurun seiring dengan matangnya perusahaan Anda.
3. Tingkatkan pengumpulan faktur: NetSuite Brainyard menawarkan beberapa tip bermanfaat untuk mengoptimalkan proses hutang untuk memastikan arus kas. Ini termasuk menawarkan diskon sebagai imbalan atas pembayaran yang lebih cepat, mengirim pengingat pada faktur yang belum dibayar, melihat untuk menagih pelanggan dengan saldo pembayaran yang besar dan menentukan target pengumpulan uang tunai mingguan. Perangkat lunak akuntansi bisnis dapat membantu Anda mengirim faktur yang akurat dan melacak pembayaran. Dan rasio perputaran piutang dapat membantu Anda melacak kemajuan.
4. Lunasi hutang lebih cepat: Rasio likuiditas melihat aset dan utang yang akan jatuh tempo dalam waktu kurang dari satu tahun. Membayar hutang akan meningkatkan rasio likuiditas Anda. Jangan mencelupkan terlalu jauh ke dalam tabungan tunai untuk menutupi semua hutang, Namun. Pastikan untuk mengantisipasi pengeluaran yang diharapkan dan tidak direncanakan.
5. Jual aset Anda: Apakah ada aset yang dimiliki perusahaan Anda yang tidak membantu mendorong pendapatan? Ini dikenal sebagai aset tidak produktif dan seringkali dapat dijual untuk meningkatkan cadangan kas. Contohnya termasuk peralatan usang atau berlebihan, kendaraan atau properti yang tidak digunakan tanpa rencana pengembangan.
6. Membiayai kembali hutang Anda: Pindah dari utang jangka pendek ke jangka panjang jika perlu. Ini dapat menurunkan suku bunga dan memiliki pembayaran bulanan yang lebih kecil yang memberi Anda lebih banyak fleksibilitas untuk memenuhi kewajiban keuangan jangka pendek.
7. Kelola hutang dagang: Pengelolaan hutang yang efisien juga dapat meningkatkan likuiditas perusahaan Anda. Saat ditawari, manfaatkan diskon untuk pembayaran lebih awal, dan menegosiasikan jangka waktu pembayaran yang lebih lama dengan pemasok reguler jika tidak. Jangan membayar pemasok lebih awal ketika tidak ada insentif finansial untuk melakukannya. Dan jika perlu, memprioritaskan pembayaran kepada pemasok utama agar bisnis Anda tetap berjalan.
8. Tonton inventaris: Jangan mengikat uang tunai dalam persediaan. Pantau dengan cermat rasio persediaan terhadap modal kerja dan capai keseimbangan yang sejalan dengan industri tempat bisnis beroperasi.
9. Periksa dan kurangi biaya operasi : Dalam menghadapi kekurangan anggaran, area umum untuk memotong biaya termasuk perjalanan bisnis, ruang kantor, anggaran pemasaran dan gaji dan bonus.
10. Manfaatkan pengampunan pinjaman PPP: Administrasi Bisnis Kecil A.S. baru-baru ini mengumumkan bahwa mereka akan memaafkan sekitar 70% pinjaman PPP – termasuk semua yang senilai $50, 000 atau kurang dan bahkan untuk pemilik tunggal.
11. Siapkan proyeksi arus kas: NetSuite Brainyard merekomendasikan untuk mencantumkan semua arus masuk dan arus kas masa depan dalam laporan arus kas berdasarkan minggu atau bulan dan pastikan untuk menghitung saldo kas akhir pada akhir setiap minggu atau bulan. Ini akan membantu bisnis memprediksi kapan saldo kas mungkin turun di bawah tingkat yang dapat diterima.

Bagaimana Software Manajemen Akuntansi Dapat Membantu?

Perangkat lunak akuntansi membantu perusahaan menentukan posisi likuiditasnya dengan lebih baik dengan mengotomatiskan fungsionalitas utama yang membantu kelancaran arus kas masuk dan keluar. NetSuite Financial Management mengotomatiskan lebih banyak proses akuntansi dan memberi Anda dan tim keuangan Anda akses mudah ke data untuk analisis – dengan fungsi berdampak tinggi untuk diotomatisasi termasuk faktur, pembuatan laporan keuangan, pengumpulan data dan penyimpanan dokumen, dan kepatuhan.

Analisis Federal Reserve Bank of Chicago tentang indikator kesehatan keuangan usaha kecil menunjukkan perlunya kehati-hatian dalam menempatkan terlalu banyak stok dalam pertumbuhan pendapatan sebagai indikator kesehatan keuangan. Dengan mempertimbangkan tindakan lain, seperti likuiditas, bisnis dapat membuat perubahan untuk memastikan dapat memenuhi hutangnya, memaksimalkan waktu memegang uang tunai dan memastikan bahwa jika membutuhkan dana dari bank atau investor itu dalam posisi terbaik untuk mendapatkan modal itu.