Apa itu Cakupan Utang Tunai?

Cakupan hutang tunai, dalam istilah yang paling sederhana, adalah jumlah hutang yang dapat ditutupi dengan jumlah uang tunai yang ada saat ini. Rasio cakupan hutang tunai adalah alat penting ketika memeriksa laporan keuangan untuk bisnis karena dapat memberi tahu Anda berapa lama waktu yang dibutuhkan bisnis untuk melunasi hutangnya saat ini.

Formula Rasio Cakupan Utang Tunai

Untuk menentukan rasio cash debt coverage rumus sederhana ini dapat digunakan:"(arus kas dari operasi - dividen) / total utang." Pastikan untuk menggunakan prosedur matematika yang benar (menyelesaikan nilai di dalam tanda kurung lalu membaginya dengan total hutang).

Output Rasio Kas Hutang Dijelaskan

Mari kita gunakan angka sederhana--jika sebuah perusahaan memiliki rasio utang tunai $10 dan membayar dividen $5 dengan utang $5 mereka akan memiliki rasio 1:1. Lebih spesifik, (10-5)/5 yang akan sama dengan 5/5, atau rasio 1/1 genap. Perusahaan itu akan mampu melunasi utangnya secara penuh dalam satu tahun. Namun sebuah perusahaan dengan uang tunai $10, $8 dalam bentuk dividen dan $5 utang akan terlihat seperti ini:(10-8)/5 atau 2/5 untuk rasio 2,5, berarti perusahaan akan melunasi hutang mereka saat ini dalam 2,5 tahun.

Menentukan Rasio Cakupan Utang Kas yang Tinggi

Cakupan Utang Tunai 1:1 berarti perusahaan dapat menutupi 100 persen utangnya dalam periode satu tahun—angka yang sangat dapat diterima. Menurut Investopedia, rasio utang yang dapat menutupi setidaknya 80 persen dari utang perusahaan akan dianggap dapat diterima. Namun, tingkat kas untuk hutang yang dapat diterima bergantung pada berbagai faktor luar dan risiko yang bersedia ditanggung oleh investor atau bisnis.

Ukuran Likuiditas

Cakupan hutang tunai tidak diukur pada periode waktu yang ditentukan, seperti tahunan. Sebagai gantinya, rumus tersebut digunakan untuk mengukur perubahan kewajiban organisasi setiap kali laporan keuangan disediakan. Rumus ini mengambil kas bersih dari aktivitas operasi pada waktu tertentu dan membaginya dengan rata-rata kewajiban lancar, memungkinkan investor untuk menentukan apakah perusahaan beroperasi pada tingkat yang dapat dipertahankan dalam hal utang saat ini. Dengan menentukan cash debt ratio titik likuiditas bagi suatu organisasi dapat lebih mudah ditentukan.

Peringatan Analisis Rasio Hutang Tunai

Rasio cakupan utang tunai standar menggunakan formula yang sangat liberal untuk menentukan likuiditas, namun faktor-faktor lain seperti pinjaman jangka pendek, posisi utang jangka panjang, saham ditebus dengan uang tunai oleh karyawan dan pemegang saham preferen perusahaan (saham yang dijamin pembayarannya sebelum opsi saham normal), biaya sewa operasi (sewa gedung dan peralatan) juga harus dipertimbangkan.