ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> Manajemen keuangan >> keuangan

Berapa Rasio Kas terhadap Hutang Operasional?

Operating Cash to Debt Ratio mengukur persentase total hutang perusahaan yang ditutupi oleh arus kas operasinya untuk periode akuntansi tertentu. Arus kas operasi mengacu pada uang tunai yang dihasilkan perusahaan melalui aktivitas operasi intinya. Ini biasanya mewakili aliran uang tunai terbesar yang dihasilkan perusahaan.

Operating Cash to Debt Ratio dapat digunakan untuk menilai kemungkinan perusahaan gagal membayar bunganya. Menghasilkan banyak uang relatif terhadap berapa banyak hutang yang dimiliki perusahaan menunjukkan bahwa perusahaan berada pada posisi yang baik untuk membayar hutangnya. Dengan demikian dianggap sebagai investasi utang yang lebih aman oleh kreditur.

Rasio yang tinggi menunjukkan kemungkinan perusahaan memiliki kemungkinan gagal bayar yang lebih rendah, menjadikannya peluang investasi yang lebih aman bagi penyedia utang. Sebaliknya, rasio yang rendah menunjukkan perusahaan memiliki peluang gagal bayar yang lebih tinggi, karena memiliki lebih sedikit uang tunai yang tersedia untuk dipersembahkan untuk pembayaran hutang.

Bagaimana cara menghitung Operating Cash to Debt Ratio?

Rasio Kas Operasi terhadap Hutang dihitung dengan membagi arus kas perusahaan dari operasi dengan total hutangnya. Rumus untuk menghitung rasio adalah sebagai berikut:

Di mana:

Arus Kas dari Operasi – mengacu pada arus kas yang dihasilkan bisnis melalui aktivitas operasinya. Nomor ini dapat ditemukan pada laporan arus kas perusahaan

Jumlah Hutang – mengacu pada total hutang yang dimiliki perusahaan. Hal ini dapat ditemukan dengan menjumlahkan utang jangka pendek dan jangka panjang perusahaan. Kedua angka ini dapat ditemukan di neraca perusahaan.

Secara umum, rasio OC to Debt yang tinggi menunjukkan bahwa perusahaan cukup matang, karena menghasilkan banyak uang dari aktivitas operasi. Hal ini berbeda dengan startup, yang sering mengandalkan pembiayaan untuk menghasilkan arus kas (yaitu, belum mandiri). Penyedia hutang biasanya lebih suka meminjamkan uang kepada perusahaan dengan rasio OC to Debt yang tinggi. Seperti yang dicatat, perusahaan semacam itu menghasilkan arus kas yang stabil dari operasi dan kemungkinan besar tidak terlalu berpengaruh.

Contoh Rasio Kas terhadap Utang Operasi

Bill's Baguette ingin menghitung Operating Cash to Debt Ratio-nya untuk mendapatkan pemahaman yang lebih baik tentang posisinya di industri sehubungan dengan pembuatan arus kas. Di bawah ini adalah cuplikan dari laporan keuangan bisnis:

Dari Template Neraca CFI Template Neraca Template neraca ini memberi Anda dasar untuk membangun laporan keuangan perusahaan Anda sendiri yang menunjukkan total aset, kewajiban dan ekuitas pemegang saham. Neraca didasarkan pada persamaan fundamental:Aset =Kewajiban + Ekuitas Menggunakan template ini, Anda dapat menambah dan menghapus item baris di bawah ea

Dari Templat Laporan Arus Kas CFI Templat Laporan Arus Kas Templat laporan arus kas ini memberi Anda dasar untuk mencatat operasi, arus kas investasi dan pendanaan setiap tahunnya. Laporan Arus Kas (juga disebut sebagai laporan arus kas) adalah salah satu dari tiga laporan keuangan utama yang melaporkan kas yang dihasilkan dan dibelanjakan selama periode tertentu dari

Kotak merah menyoroti informasi penting yang kita perlukan untuk menghitung Kas Operasional menjadi Hutang. Jumlah yang dibutuhkan adalah utang jangka pendek, hutang jangka panjang, dan arus kas dari operasi. Dengan menggunakan rumus yang diberikan di atas, kita sampai pada angka-angka berikut:

Di Sini, kita melihat bahwa Rasio OC terhadap Hutang Bill berada di sekitar angka 10%. Ini berarti bahwa jika Bill memilih untuk mendedikasikan semua kas yang diperoleh dari aktivitas operasi untuk membayar utangnya, itu akan mampu melunasi 10% dari total. Meskipun mungkin tidak bijaksana untuk menggunakan uang tunai dengan cara seperti itu, ukuran tersebut memberikan beberapa konteks tentang di mana bisnis berdiri vis-a-vis situasi utang dan kas.

Untuk lebih memahami kesehatan keuangan bisnis, rasio Kas Operasi terhadap Hutang harus dibandingkan dengan angka-angka untuk sejumlah perusahaan yang beroperasi di industri yang sama. Jika beberapa perusahaan lain yang beroperasi di industri melihat persentase OC-Debt yaitu, rata-rata, lebih rendah dari Bill, kita dapat menyimpulkan bahwa Bill melakukan pekerjaan yang relatif baik dalam mengelola leverage keuangannya. Pada gilirannya, kreditur mungkin lebih cenderung meminjamkan lebih banyak uang kepada Bill karena perusahaan tersebut mewakili investasi yang relatif aman dalam industri baguette.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca artikel CFI tentang Operating Cash to Debt Ratio ini! CFI menawarkan Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk mempelajari lebih lanjut tentang topik terkait, lihat sumber daya CFI berikut:

  • Cara Menghitung Debt Service Coverage RatioCara Menghitung Debt Service Coverage RatioPanduan ini akan menjelaskan cara menghitung Debt Service Coverage Ratio. Pertama, kami akan membahas deskripsi singkat tentang Rasio Cakupan Layanan Utang, mengapa itu penting, dan kemudian membahas solusi langkah demi langkah untuk beberapa contoh Perhitungan Rasio Cakupan Layanan Utang.
  • Bagian Lancar dari Utang Jangka Panjang Bagian Lancar dari Utang Jangka Panjang Bagian Lancar dari Utang Jangka Panjang adalah bagian dari utang jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun. Utang jangka panjang memiliki jatuh tempo sebesar
  • Kursus Dasar Akuntansi – CFI
  • Defensive Interval RatioDefensive Interval Ratio Defensive Interval Ratio (DIR) adalah rasio likuiditas keuangan yang menunjukkan berapa hari perusahaan dapat beroperasi tanpa perlu memanfaatkan sumber modal selain aset lancarnya. Ini juga dikenal sebagai rasio interval pertahanan dasar (BDIR) atau rasio periode interval pertahanan (DIPR).

keuangan

keuangan