Kapan Kas Dicairkan Saat Refinancing?

Beberapa pemilik rumah yang memiliki rumah mereka secara gratis dan jelas mengekstrak ekuitas melalui cash-out refinances. Orang-orang dengan hipotek yang ada sering melunasi hipotek mereka dengan pinjaman baru yang lebih besar untuk mencairkan ekuitas mereka. Waktu yang dibutuhkan pemberi pinjaman untuk mencairkan uang tunai tergantung pada beberapa faktor, termasuk jenis pinjaman, hari dalam seminggu pinjaman ditutup, dan apakah peminjam membiayai kembali dengan pemberi pinjaman yang menulis hipotek asli.

Jenis Pembiayaan Kembali

Pembiayaan ulang standar melunasi pinjaman rumah tetap yang ada. Karena jalur kredit ekuitas rumah memiliki saldo bergulir, pembiayaan kembali yang melibatkan HELOC adalah pembiayaan kembali tunai karena mereka tidak membayar produk jangka tetap. Beberapa orang menggunakan HELOC untuk membiayai kembali pinjaman tetap, meskipun sebagian besar pembiayaan kembali melibatkan pindah dari, bukannya ke, pinjaman dengan suku bunga variabel.

Administrasi Perumahan Federal akan menjamin cash-out refinances yang memungkinkan peminjam untuk meminjam hingga 85 persen dari nilai rumah. Kebanyakan hipotek pembiayaan kembali hanya memungkinkan peminjam untuk mengakses 80 persen dari nilai rumah mereka.

Jangka waktu

Peminjam yang menyelesaikan pembiayaan kembali tunai dengan pemberi pinjaman yang memegang pinjaman mereka yang ada memiliki akses ke dana pada hari penutupan. Orang-orang yang membiayai kembali pinjaman di rumah utama mereka dengan pemberi pinjaman baru memiliki hak pembatalan tiga hari. Federal Truth in Lending Act memberi peminjam periode pendinginan sebelum pinjaman berlaku. Minggu dan hari libur federal dikecualikan dari hak periode waktu pembatalan. Ini dimulai sehari setelah penutupan pinjaman dan berakhir pada tengah malam pada hari ketiga. Agen judul mencairkan uang tunai saat pembatalan berakhir.

Pertimbangan

Orang yang membutuhkan akses cepat ke uang tunai harus menjadwalkan penutupan pinjaman pada hari Senin karena dana tersedia untuk digunakan pada hari Jumat pagi. Jika Anda menjadwalkan penutupan pinjaman pada hari Jumat Anda harus menunggu satu hari ekstra untuk menerima dana karena hari Minggu tidak termasuk dalam pembatalan, dan jika penutupan pinjaman Anda jatuh pada hari Kamis atau Jumat sebelum akhir pekan hari libur bank, Anda harus menunggu lebih lama lagi.

Peringatan

Orang yang membiayai kembali dengan pemberi pinjaman yang memegang pinjaman asli mereka terkadang tidak dapat mengakses dana yang dicairkan dengan segera. Banyak perusahaan judul mentransfer dana langsung ke rekening bank, dalam hal ini dana akan tersedia jika diterima pada waktu pemutusan kawat. Federal Reserve berhenti memproses kabel setiap hari pada pukul 18:30. Waktu Standar Timur. Kabel di luar waktu itu diproses keesokan harinya. Masyarakat yang menerima pencairan dana berupa cek kasir harus menyetorkan dananya ke bank. Sebagian besar bank menempatkan penangguhan selama tujuh hari kerja untuk cek lebih dari $5, 000.

Kesalahpahaman

Orang yang membutuhkan akses cepat ke dana sering kali mengeluarkan lebih sedikit biaya ketika mereka mengambil pinjaman ekuitas rumah atau hak gadai kedua. Hipotek cash-out memiliki tarif yang lebih tinggi daripada hipotek lainnya dan banyak orang menaikkan tarif pada seluruh hipotek mereka hanya untuk mengekstraksi sejumlah kecil uang tunai. Mengambil pinjaman kedua memungkinkan orang untuk mempertahankan tingkat rendah hipotek mereka yang ada, mengurangi banyak biaya penutupan dan masih memiliki akses ke dana.