Alat Berguna untuk Menghitung Opsi Tersirat Volatilitas

Jika Anda memperdagangkan saham atau pilihan , itu akan berguna bagi Anda untuk menghitung volatilitas tersirat . Volatilitas adalah istilah yang digunakan untuk menunjukkan stabilitas harga saham tertentu, dalam kaitannya dengan saham lain di industri yang sama. Jika sangat reaktif dibandingkan, itu dianggap sangat fluktuatif.

Volatilitas tersirat mencoba memprediksi seberapa volatilitas saham di masa depan berdasarkan pandangan pasar tentang masalah tersebut. Hal ini berbeda dengan istilah volatilitas historis, yang menunjukkan bagaimana volatilitas saham telah di masa lalu.

Volatilitas sangat penting karena semakin fluktuatif suatu saham, semakin mahal harganya. Anda bahkan dapat menganggap volatilitas tersirat sebagai harga dan bukan bagaimana pergerakannya di masa depan. Ukuran ini dapat digunakan untuk mengelola risiko dan memicu perdagangan. Anda bahkan dapat memperdagangkan opsi pada tingkat volatilitas pasar sendiri jika Anda menginginkannya. Volatilitas tersirat cenderung meningkat dengan pasar bearish dan menurun ketika bullish karena pasar bearish dianggap lebih berisiko daripada yang bullish.

Temukan Informasi Stok

Informasi yang Anda perlukan untuk menghitung volatilitas tersirat dari saham adalah:

• harga saham
• tingkat bebas risiko
• waktu kedaluwarsa (ini juga disebut theta saham)
• volatilitas (dilambangkan dengan vol)
• hasil dividen saham

Menghitung Volatilitas Tersirat dengan Model Penetapan Harga Black-Scholes

Kami akan menggunakan model penetapan harga Black-Scholes untuk menghitung volatilitas tersirat. Model ini digunakan untuk mencari “nilai wajar teoritis” dari opsi. Jika harga pasar lebih tinggi dari nilai wajar teoritis, itu dinilai terlalu tinggi. Jika harga pasar lebih rendah dari nilai wajar teoritis, itu dianggap terlalu rendah dan karena itu dianggap "murah".

Ada spreadsheet Excel yang tersedia di internet. Anda dapat pergi ke "Alat", lalu "Makro", lalu "Editor Visual Basic". Kemudian pilih "Lihat" dan kemudian "Project Explorer". Klik "Prosedur", di bagian Modul. Seret dan jatuhkan item ini ke folder proyek Anda.

Kemudian, pilih apakah opsi Anda adalah panggilan atau put dari menu pull down. Masukkan informasi ini ke dalam area fungsional. Kesalahan maksimum tidak boleh melebihi satu persen. Sekarang Anda dapat memeriksa keakuratan angka yang Anda dapatkan dengan membandingkan harga model Black-Scholes pada volatilitas ini, dan Harga Pasar.

Bergantian, Anda dapat melupakan Excel dan menggunakan kalkulator volatilitas tersirat yang ditemukan di internet.

Perkiraan Volatilitas Tersirat

Volatilitas tersirat juga dapat diperkirakan dengan cepat, menggunakan persamaan berikut:

• Tersirat Vol =P / (0,4 F Akar kuadrat (T) )
• P adalah harga opsi
• F adalah harga forward
• T adalah waktu kedaluwarsa (tahun)

Jika opsi memiliki tanggal yang pendek, Anda dapat menggunakan harga spot.