Trading Rasio Emas-Perak

Sejarah Rasio Emas-Perak

Rasio emas-perak telah berfluktuasi di zaman modern dan tidak pernah tetap sama. Itu terutama karena fakta bahwa harga logam mulia ini mengalami perubahan liar secara teratur, sehari-hari. Namun sebelum abad ke-20, pemerintah menetapkan rasio sebagai bagian dari kebijakan stabilitas moneter mereka. Selama ratusan tahun sebelum waktu itu, rasio, sering ditetapkan oleh pemerintah untuk tujuan stabilitas moneter, cukup stabil, berkisar antara 12:1 dan 15:1. Kekaisaran Romawi secara resmi menetapkan rasio pada 12:1. Pemerintah AS menetapkan rasio pada 15:1 dengan Coinage Act of 1792.

Selama 19 ^th Abad, Amerika Serikat adalah salah satu dari banyak negara yang mengadopsi sistem moneter standar bi-metalik, di mana nilai unit moneter suatu negara ditentukan oleh rasio mint. Tetapi era rasio tetap berakhir pada abad ke-20 ketika negara-negara menjauh dari standar mata uang bi-logam dan, pada akhirnya, keluar dari standar emas sepenuhnya. Sejak itu, harga emas dan perak diperdagangkan secara independen satu sama lain di pasar bebas.

Berikut adalah ikhtisar singkat tentang sejarah rasio ini:

• 2020:Untuk tahun ini, rasio emas-perak memuncak pada 114.
• 1991:Ketika perak mencapai rekor terendah, rasio memuncak pada hampir 100.
• 1980:Pada saat lonjakan besar terakhir dalam emas dan perak, rasionya sekitar 15.
• 1792-1834:AS mengoperasikan standar bimetalik, dengan rasio tetap 15.
• 1834-1862:Kongres kemudian mengubah rasio menjadi 16.
• Kekaisaran Romawi:Rasionya ditetapkan sekitar 12.

Pentingnya Rasio Emas-Perak

Meskipun tidak memiliki rasio tetap, rasio emas-perak masih menjadi alat yang populer bagi para pedagang logam mulia. Mereka bisa, dan masih melakukannya, menggunakannya untuk melindungi taruhan mereka di kedua logam — mengambil posisi panjang dalam satu, sambil menjaga posisi short di logam lainnya. Jadi semakin tinggi rasionya, dan investor percaya itu akan turun seiring dengan harga emas dibandingkan dengan perak, mereka mungkin memutuskan untuk membeli perak dan mengambil posisi short dalam jumlah emas yang sama.

Jadi mengapa rasio ini sangat penting bagi investor dan trader? Jika mereka dapat mengantisipasi kemana rasio akan bergerak, investor dapat memperoleh keuntungan bahkan jika harga kedua logam tersebut turun atau naik.

Investor dapat memperoleh keuntungan, bahkan jika harga kedua logam itu turun atau naik, dengan mengantisipasi kemana rasio akan bergerak.

Cara Berdagang Rasio Emas-Perak

Perdagangan rasio emas-perak adalah kegiatan yang terutama dilakukan oleh penggemar aset keras yang sering disebut bug emas. Mengapa? Karena perdagangan didasarkan pada akumulasi jumlah yang lebih besar dari logam daripada meningkatkan keuntungan nilai dolar. Terdengar membingungkan? Mari kita lihat sebuah contoh.

Inti dari perdagangan rasio emas-perak adalah untuk beralih kepemilikan ketika rasio berayun ke ekstrem yang ditentukan secara historis. Jadi:

1. Ketika seorang pedagang memiliki satu ons emas dan rasionya naik ke 100 yang belum pernah terjadi sebelumnya, pedagang akan menjual satu ons emas mereka seharga 100 ons perak.
2. Ketika rasio kemudian dikontrakkan ke ekstrim historis yang berlawanan dari 50, Misalnya, pedagang kemudian akan menjual 100 ons mereka untuk dua ons emas.
3. Dengan cara ini, pedagang terus mengumpulkan jumlah logam mencari angka rasio ekstrim untuk berdagang dan memaksimalkan kepemilikan.

Perhatikan bahwa tidak ada nilai dolar yang dipertimbangkan saat melakukan perdagangan. Itu karena nilai relatif dari logam tersebut dianggap tidak penting.

Bagi mereka yang khawatir tentang devaluasi, deflasi, penggantian mata uang, dan bahkan perang, strateginya masuk akal. Logam mulia memiliki catatan yang terbukti dalam mempertahankan nilainya dalam menghadapi segala kemungkinan yang mungkin mengancam nilai mata uang fiat suatu negara.

Kerugian dari Perdagangan Rasio

Kesulitan dengan perdagangan adalah dengan benar mengidentifikasi penilaian relatif ekstrim antara logam. Jika rasio mencapai 100 dan seorang investor menjual emas untuk perak, dan rasionya terus berkembang—melayang selama lima tahun ke depan antara 120 dan 150—maka investor tersebut terjebak. Sebuah preseden perdagangan baru tampaknya telah ditetapkan, dan memperdagangkan kembali emas selama periode itu akan berarti kontraksi dalam kepemilikan logam investor.

Pada kasus ini, investor dapat terus menambah kepemilikan perak mereka dan menunggu kontraksi dalam rasio, tapi tidak ada yang pasti. Ini adalah risiko penting bagi mereka yang memperdagangkan rasio. Contoh ini menekankan kebutuhan untuk berhasil memantau perubahan rasio dalam jangka pendek dan menengah untuk menangkap kemungkinan ekstrem yang muncul.

Alternatif Perdagangan Rasio Emas-Perak

Ada beberapa cara untuk menjalankan strategi perdagangan rasio emas-perak, yang masing-masing memiliki risiko dan imbalannya sendiri.

Investasi Berjangka

Ini melibatkan pembelian sederhana baik kontrak emas atau perak di setiap titik perdagangan. Keuntungan dan kerugian dari strategi ini adalah sama—leverage. Itu adalah, perdagangan berjangka adalah proposisi berisiko bagi mereka yang belum tahu. Seorang investor dapat memainkan futures dengan margin, tapi margin itu juga bisa membuat investor bangkrut.

Dana yang Diperdagangkan di Bursa (ETF)

ETF menawarkan cara yang lebih sederhana untuk memperdagangkan rasio emas-perak. Lagi, pembelian sederhana ETF yang sesuai — emas atau perak — pada giliran perdagangan sudah cukup untuk menjalankan strategi. Beberapa investor memilih untuk tidak berkomitmen pada perdagangan emas-perak yang semuanya atau tidak sama sekali, menjaga posisi terbuka di kedua ETF dan menambahkannya secara proporsional. Ketika rasio meningkat, mereka membeli perak. Saat jatuh, mereka membeli emas. Hal ini membuat investor tidak perlu berspekulasi apakah tingkat rasio ekstrim benar-benar telah tercapai.

Strategi Opsi

Strategi pilihan berlimpah bagi investor, tetapi yang paling menarik melibatkan semacam arbitrase. Ini membutuhkan pembelian put on gold dan call on silver ketika rasionya tinggi dan sebaliknya ketika rasionya rendah. Taruhannya adalah penyebaran akan berkurang seiring waktu di iklim rasio tinggi dan meningkat di iklim rasio rendah. Strategi serupa dapat diterapkan pada kontrak berjangka. Opsi memungkinkan investor untuk mengeluarkan lebih sedikit uang tunai dan tetap menikmati manfaat leverage.

Risikonya di sini adalah bahwa komponen waktu dari opsi dapat mengikis setiap keuntungan nyata yang dibuat pada perdagangan. Karena itu, yang terbaik adalah menggunakan opsi jangka panjang atau LEAPS untuk mengimbangi risiko ini.

akun kolam renang

Kolam renangnya besar, kepemilikan pribadi logam yang dijual dalam berbagai denominasi kepada investor. Strategi yang sama yang digunakan dalam investasi ETF dapat diterapkan di sini. Keuntungan dari akun pool adalah logam sebenarnya dapat diperoleh kapan saja diinginkan investor. Ini tidak terjadi dengan ETF logam, di mana minimum yang sangat besar harus diadakan untuk mengambil pengiriman fisik.

Emas dan Perak Batangan dan Koin

Tidak direkomendasikan bahwa perdagangan ini dilakukan dengan emas fisik karena beberapa alasan. Ini berkisar dari likuiditas dan kenyamanan hingga keamanan. Jangan lakukan itu.

Garis bawah

Ada seluruh dunia permutasi investasi yang tersedia untuk pedagang rasio emas-perak. Yang paling penting adalah investor mengetahui kepribadian perdagangan dan profil risiko mereka sendiri. Untuk investor aset keras yang peduli dengan nilai mata uang fiat negara mereka, perdagangan rasio emas-perak menawarkan keamanan untuk mengetahui, setidaknya, bahwa mereka selalu memiliki logam.