Panduan Pemula untuk Logam Mulia

Emas dan perak telah diakui sebagai logam berharga dan telah didambakan sejak lama. Bahkan hari ini, logam mulia memiliki tempat mereka dalam portofolio investor yang cerdas. Tapi logam mulia mana yang terbaik untuk tujuan investasi? Dan mengapa mereka begitu fluktuatif?

Ada banyak cara untuk membeli logam mulia seperti emas, perak, dan platina, dan sejumlah alasan bagus mengapa Anda harus menyerah pada perburuan harta karun. Jadi jika Anda baru memulai di logam mulia, baca terus untuk mempelajari lebih lanjut tentang cara kerjanya dan bagaimana Anda dapat berinvestasi di dalamnya.

Takeaways Kunci

• Logam mulia dianggap sebagai diversifikasi portofolio yang baik dan lindung nilai terhadap inflasi - tetapi emas, mungkin logam semacam itu yang paling terkenal, bukan satu-satunya di luar sana untuk investor.
• Perak, platinum, dan paladium adalah semua komoditas yang dapat ditambahkan ke portofolio logam mulia Anda, dan masing-masing memiliki risiko dan peluang uniknya sendiri.
• Selain memiliki logam fisik, investor dapat memperoleh akses melalui pasar derivatif, ETF logam dan reksa dana, dan saham perusahaan pertambangan.

Emas

Kita akan mulai dengan kakek dari mereka semua:emas. Emas unik karena daya tahannya (tidak berkarat atau menimbulkan korosi), sifat lunak, dan kemampuan untuk menghantarkan panas dan listrik. Ini memiliki beberapa aplikasi industri dalam kedokteran gigi dan elektronik, tapi kita tahu itu terutama sebagai dasar untuk perhiasan dan sebagai bentuk mata uang.

Nilai emas ditentukan oleh pasar 24 jam sehari, tujuh hari seminggu. Emas diperdagangkan terutama sebagai fungsi sentimen—harganya tidak terlalu terpengaruh oleh hukum penawaran dan permintaan. Ini karena pasokan tambang baru jauh lebih besar daripada ukuran di atas tanah, emas yang ditimbun. Untuk membuatnya lebih sederhana, ketika penimbun merasa ingin menjual, harga turun. Ketika mereka ingin membeli, pasokan baru dengan cepat diserap dan harga emas didorong lebih tinggi.

Beberapa faktor menyebabkan meningkatnya keinginan untuk menimbun logam kuning mengkilap:

• Masalah keuangan sistemik:Ketika bank dan uang dianggap tidak stabil dan/atau stabilitas politik dipertanyakan, emas sering dicari sebagai penyimpan nilai yang aman.
• Inflasi: Ketika tingkat pengembalian riil dalam ekuitas, menjalin kedekatan, atau pasar real estat negatif, orang secara teratur berbondong-bondong ke emas sebagai aset yang akan mempertahankan nilainya.
• Perang atau krisis politik:Perang dan pergolakan politik selalu mengirim orang ke mode penimbunan emas. Penghematan seumur hidup dapat dibuat portabel dan disimpan sampai perlu ditukar dengan bahan makanan, penampungan, atau perjalanan yang aman ke tujuan yang tidak terlalu berbahaya.

Perak

Tidak seperti emas, harga perak berayun antara perannya yang dianggap sebagai penyimpan nilai dan perannya sebagai logam industri. Untuk alasan ini, fluktuasi harga di pasar perak lebih fluktuatif daripada emas.

Jadi, sementara perak akan diperdagangkan kira-kira sejalan dengan emas sebagai barang yang akan ditimbun, persamaan penawaran/permintaan industri untuk logam memberikan pengaruh yang sama kuatnya terhadap harganya. Persamaan itu selalu berfluktuasi dengan inovasi baru, termasuk:

• Peran perak yang dulu dominan dalam industri fotografi—film fotografi berbasis perak—telah dikalahkan oleh munculnya kamera digital.
• Munculnya kelas menengah yang luas di ekonomi pasar berkembang di Timur, yang menciptakan permintaan eksplosif untuk peralatan listrik, produk medis, dan barang-barang industri lainnya yang membutuhkan input perak. Dari bantalan hingga sambungan listrik, sifat perak membuatnya menjadi komoditas yang diinginkan.
• Penggunaan perak dalam baterai, aplikasi superkonduktor, dan pasar sirkuit mikro.

Tidak jelas apakah, atau sejauh mana, perkembangan ini akan mempengaruhi keseluruhan permintaan non-investasi untuk perak. Satu fakta yang tersisa:Harga perak dipengaruhi oleh aplikasinya dan tidak hanya digunakan dalam mode atau sebagai penyimpan nilai.

Platinum

Seperti emas dan perak, platinum diperdagangkan sepanjang waktu di pasar komoditas global. Seringkali cenderung mengambil harga yang lebih tinggi (per troy ounce) daripada emas selama periode rutin pasar dan stabilitas politik hanya karena itu jauh lebih jarang. Jauh lebih sedikit dari logam yang benar-benar ditarik dari tanah setiap tahun.

Ada juga faktor lain yang menentukan harga platinum:

• Seperti perak, platinum dianggap sebagai logam industri. Permintaan terbesar untuk platinum berasal dari katalis otomotif, yang digunakan untuk mengurangi bahaya emisi. Setelah ini, perhiasan menyumbang sebagian besar permintaan. Katalis penyulingan minyak dan kimia dan industri komputer menggunakan sisanya.
• Karena ketergantungan industri otomotif yang besar pada logam, harga platinum sebagian besar ditentukan oleh penjualan mobil dan nomor produksi. Undang-undang "Udara bersih" dapat mengharuskan pembuat mobil untuk memasang lebih banyak catalytic converter, meningkatkan permintaan. Namun pada tahun 2009, Pembuat mobil Amerika dan Jepang mulai beralih ke katalis mobil daur ulang atau menggunakan lebih banyak logam kelompok saudara platinum yang andal—dan biasanya lebih murah, paladium.
• Tambang platinum sangat terkonsentrasi hanya di dua negara—Afrika Selatan dan Rusia. Ini menciptakan potensi yang lebih besar untuk tindakan seperti kartel yang akan mendukung atau bahkan menaikkan harga platinum secara artifisial.

Investor harus mempertimbangkan bahwa semua faktor ini berfungsi untuk membuat platinum menjadi logam mulia yang paling mudah menguap.

paladium

Kurang dikenal dari tiga logam di atas adalah paladium, yang memiliki lebih banyak kegunaan industri. Paladium mengkilap, logam keperakan yang digunakan dalam berbagai jenis proses manufaktur, terutama untuk produk elektronik dan industri. Hal ini juga dapat digunakan dalam kedokteran gigi, obat-obatan, aplikasi kimia, perhiasan, dan pengolahan air tanah. Mayoritas pasokan dunia dari logam langka ini, yang memiliki nomor atom 46 pada tabel periodik unsur, berasal dari tambang yang berlokasi di Amerika Serikat, Rusia, Afrika Selatan, dan Kanada.

Perhiasan pertama kali memasukkan paladium ke dalam perhiasan pada tahun 1939. Ketika dicampur dengan emas kuning, paduan tersebut membentuk logam yang lebih kuat dari emas putih. Pada tahun 1967, pemerintah Tonga mengeluarkan koin paladium yang beredar menggembar-gemborkan penobatan Raja Taufa'ahau Tupou IV. Ini adalah contoh paladium pertama yang tercatat digunakan dalam mata uang.

Pekerja logam dapat membuat lembaran tipis paladium hingga satu-dua ratus lima puluh ribu inci. Paladium murni dapat ditempa, tetapi menjadi lebih kuat dan lebih keras setelah seseorang bekerja dengan logam pada suhu kamar. Lembaran tersebut kemudian digunakan dalam aplikasi seperti energi surya dan sel bahan bakar.

Penggunaan industri terbesar untuk paladium adalah dalam catalytic converter karena logam berfungsi sebagai katalis besar yang mempercepat reaksi kimia. Logam mengkilap ini 12,6% lebih keras dari platinum, membuat elemen juga lebih tahan lama daripada platinum.

Mengisi Peti Harta Karun Anda

Mari kita lihat opsi yang tersedia bagi mereka yang ingin berinvestasi dalam logam mulia.

Commodity Exchange Traded Funds (ETFs)

Dana yang diperdagangkan di bursa ada untuk ketiga logam mulia. ETF adalah sarana yang nyaman dan likuid untuk membeli dan menjual emas, perak, atau platina. Berinvestasi di ETF, meskipun, tidak memberi Anda akses ke komoditas fisik, jadi Anda tidak memiliki klaim atas logam dalam dana tersebut. Anda tidak akan mendapatkan pengiriman sebenarnya dari emas batangan atau koin perak.

Saham Biasa dan Reksa Dana

Saham penambang logam mulia dimanfaatkan untuk pergerakan harga di logam mulia. Kecuali Anda mengetahui bagaimana saham pertambangan dinilai, mungkin lebih bijaksana untuk tetap berpegang pada dana dengan manajer dengan catatan kinerja yang solid.

Berjangka dan Opsi

Pasar berjangka dan opsi menawarkan likuiditas dan leverage kepada investor yang ingin bertaruh besar pada logam. Potensi keuntungan dan kerugian terbesar bisa didapat dengan produk derivatif.

emas batangan

Koin dan batangan khusus untuk mereka yang memiliki tempat untuk menyimpannya seperti brankas atau brankas. Tentu, bagi mereka yang mengharapkan yang terburuk, emas adalah satu-satunya pilihan, tetapi untuk investor dengan cakrawala waktu, bullion tidak likuid dan benar-benar merepotkan untuk dipegang.

Sertifikat

Sertifikat menawarkan investor semua manfaat kepemilikan emas fisik tanpa kerumitan transportasi dan penyimpanan. Yang mengatakan, jika Anda mencari asuransi dalam bencana nyata, sertifikat hanyalah kertas. Jangan mengharapkan siapa pun untuk mengambilnya dengan imbalan apa pun yang berharga.

Apakah Logam Mulia Investasi yang Baik untuk Anda?

Logam mulia menawarkan perlindungan inflasi yang unik—mereka memiliki nilai intrinsik, mereka tidak membawa risiko kredit, dan mereka tidak bisa dipompa. Itu berarti Anda tidak dapat mencetak lebih banyak. Mereka juga menawarkan "asuransi pergolakan" asli terhadap pergolakan keuangan atau politik/militer.

Dari sudut pandang teori investasi, logam mulia juga memberikan korelasi rendah atau negatif dengan kelas aset lain seperti saham dan obligasi. Ini berarti bahkan sebagian kecil dari logam mulia dalam portofolio akan mengurangi volatilitas dan risiko.

Risiko Logam Mulia

Setiap investasi datang dengan serangkaian risikonya sendiri. Meskipun mereka mungkin datang dengan tingkat keamanan tertentu, selalu ada beberapa risiko yang datang dengan berinvestasi dalam logam mulia. Harga logam bisa turun karena ketidakseimbangan teknis (lebih banyak penjual daripada pembeli). Yang mengatakan, selama masa ketidakpastian ekonomi, penjual diuntungkan, karena harga cenderung naik.

Garis bawah

Logam mulia memberikan cara yang berguna dan efektif untuk mendiversifikasi portofolio. Trik untuk mencapai kesuksesan bersama mereka adalah mengetahui tujuan dan profil risiko Anda sebelum terjun. Volatilitas logam mulia dapat dimanfaatkan untuk mengumpulkan kekayaan. Dibiarkan tidak dicentang, juga dapat menyebabkan kehancuran.

Apa itu Komoditas?