Masa depan yang dipimpin oleh teknologi untuk ekuitas swasta

Kerja lapangan untuk laporan Global Private Equity Outlook 2020 kami dilakukan di tengah wabah COVID-19. Kami menerima tanggapan dari sekitar 150 manajer dana ekuitas swasta yang berbasis di Amerika Utara, EMEA dan Asia. Kees Jager, Kepala Layanan Dana di Guernsey, membahas temuan-temuan yang menyoroti tantangan dan peluang utama bagi sektor ekuitas swasta dalam 12-24 bulan mendatang.

COVID-19 telah secara dramatis memengaruhi prospek sektor untuk tahun ini, dengan banyak perusahaan ekuitas swasta, strategi investasi dan perusahaan portofolio mereka sedang diuji.

Namun sepertiga (32%) berpikir lingkungan untuk ekuitas swasta akan membaik dan sekitar setengah (47%) mengatakan mereka optimis industri akan mampu menghadapi pandemi dan pada akhirnya menjadi lebih kuat.

Ada tiga tren yang jelas diambil dari survei kami:

Pertama, Lingkungan itu, Pertimbangan Sosial dan Tata Kelola (ESG) akan semakin penting, dalam hal bagaimana perusahaan dijalankan dan untuk perusahaan tempat mereka berinvestasi. COVID-19 secara luas dilihat sebagai katalis perubahan ini karena dunia menganut mentalitas 'hijau itu baik'.

Kedua, dorongan untuk transparansi yang lebih besar tetap menjadi prioritas mutlak bagi perusahaan dan pemangku kepentingan mereka, khususnya mengenai kinerja portofolio.

Dan ketiga, bahwa teknologi dan digitalisasi yang lebih cerdas akan mendorong efisiensi operasional dan mendukung dorongan untuk transparansi yang lebih besar, serta peluang investasi. Sebagian besar responden kami (84%) mengatakan mereka optimis bahwa mereka akan mendapat manfaat dari digitalisasi selama 12-24 bulan ke depan, dengan 29% menjadi "sangat optimis".

Menurut penelitian kami, ancaman terbesar – pengganggu – terhadap pertumbuhan dilihat sebagai penurunan ekonomi yang sinkron di seluruh pasar:ini dipandang hampir dua kali lebih menantang daripada pandemi COVID-19, contohnya. Digitalisasi, sebaliknya, dipandang sebagai yang paling tidak mengancam – memang, mayoritas responden survei kami (84%) melihatnya sebagai pendorong utama untuk pertumbuhan. Ini bukan hanya dalam hal peluang perusahaan portofolio tetapi dalam cara perusahaan ekuitas swasta sendiri menggunakan teknologi digital untuk memberikan pengembalian yang ditingkatkan dan menjadi lebih efisien.

Dorongan menuju tingkat pelaporan dan transparansi investor yang lebih tinggi telah menjadi aspek kunci dari industri ekuitas swasta jauh sebelum krisis ekonomi saat ini. Kami sangat yakin bahwa ini akan tetap menjadi agenda utama, dengan pemangku kepentingan seperti regulator dan klien yang menuntut tingkat pelaporan dan wawasan portofolio yang lebih terperinci. Perusahaan yang menyediakan ini, kemungkinan akan menarik tingkat modal yang lebih tinggi.

Inti dari penyediaan transparansi yang lebih besar terletak pada teknologi, dengan alat digital yang dianggap memainkan peran utama dalam industri ini. Kami menempatkan fokus yang signifikan dalam memberikan solusi data yang canggih kepada klien kami karena kami melihat ini sebagai penyokong pertumbuhan kami. Platform otomatisasi proses kami sendiri memungkinkan manajer untuk melihat semua dokumen yang berkaitan dengan entitas yang mendasarinya seperti resolusi direktur. Kami menginvestasikan sejumlah besar sumber daya ke dalam agregasi data melalui portal klien kami IRIS, memberikan klien kami visibilitas lengkap atas seluruh portofolio mereka.

Kemampuan domain dalam kami, cakupan di lebih dari 30 yurisdiksi dan kemampuan teknologi terkemuka telah mendukung pertumbuhan dan ekspansi bisnis kami sendiri. Persyaratan baru seperti permintaan untuk rapat dewan virtual dan tanda tangan digital, serta kebutuhan akan alat pemantauan aktivitas bisnis online dan pelaporan investor mempercepat digitalisasi bisnis kita sendiri. Ketika pasar keuangan bergerak maju, perusahaan ekuitas swasta menyadari bahwa outsourcing - sepenuhnya atau sebagian - adalah peluang kunci ketika mempertimbangkan operasi masa depan mereka.

Selama lima sampai 10 tahun ke depan, kami berharap bahwa sebagian besar fungsi pendukung kemungkinan akan dialihdayakan – membuat perusahaan dan manajer bebas untuk fokus pada kegiatan inti. Kami percaya industri akan mengalami perombakan melihat perubahan nyata menuju model outsourcing.

Bagi Intertrust, ini adalah kenyataan hari ini, bukan masa depan.

Untuk mengunduh laporan Global Private Equity Outlook 2020 kami, silakan klik di sini.