LP modal swasta 'semakin diberdayakan' untuk menuntut transparansi:bagaimana CFO akan beradaptasi?

Investor menjadi semakin diberdayakan untuk menuntut transparansi dari manajer dana di seluruh spektrum alternatif.

Modal swasta jauh dari pengecualian. Memang, investor selalu mencari cara yang lebih canggih untuk terlibat dengan dana modal swasta di mana mereka berinvestasi, paling tidak karena sifat cara transaksi terstruktur dan selera mereka yang meningkat untuk mandat yang disesuaikan.

Beban memenuhi permintaan informasi ini jatuh ke kepala petugas keuangan (CFO) di dana modal swasta. Mereka harus menafsirkan pertanyaan klien dengan benar, mengumpulkan informasi yang diperlukan dan merumuskan jawaban. Solusi yang mereka adopsi untuk mencapai hal ini harus semakin canggih jika mereka ingin mengikuti volume data yang dihasilkan di dunia saat ini.

Prioritas akan menentukan solusi

Bagaimana CFO mengalokasikan sumber daya untuk tantangan ini akan bergantung pada tuntutan yang mereka prioritaskan.

Penelitian yang kami lakukan dengan Global Custodian dan diuraikan dalam laporan baru berjudul CFO modal swasta masa depan:Berkembang di era digital , memberikan beberapa kejelasan tentang ini. Penelitian menunjukkan bahwa selama dekade berikutnya, hampir dua pertiga (64%) CFO di dana modal swasta di seluruh dunia mengharapkan investor mereka mencari akses ke pembaruan langsung atau harian tentang kinerja portofolio. Ini diikuti oleh keamanan siber (57%), lingkungan, tata kelola sosial dan perusahaan (51%) dan perjanjian tingkat layanan operasional (50%).

Keamanan siber dan ESG adalah bidang yang sangat dinamis dan laju perubahan di sini akan membutuhkan perhatian khusus bagi CFO.

Data yang dipegang oleh pengelola modal swasta akan berada di garis bidik penjahat cyber, membutuhkan peningkatan investasi untuk melindungi diri mereka sendiri dan meyakinkan investor dan regulator bahwa mereka menangani risiko. Ini telah diperkuat dalam pandemi, karena staf dan sistem harus berfungsi di luar empat dinding organisasi.

Mengenai ESG, industri sangat menunggu pedoman formal tentang topik hangat ini di kalangan investor, yang perlu menunjukkan kepada pemangku kepentingan mereka sendiri bahwa mereka mematuhi standar keberlanjutan, tetapi mereka juga melihat peluang investasi di sini, karena itu tidak lagi dilihat sebagai kategori di mana pengembaliannya lebih sedikit.

Uji tuntas operasional

Selain tuntutan-tuntutan tersebut di atas, CFO juga harus siap untuk meningkatkan persyaratan uji tuntas operasional karena mitra terbatas mereka berusaha memahami bagaimana mereka menggunakan dan menyebarkan modal dan mengurangi risiko.

Bagian dari diskusi ini telah menjadi lebih canggih selama bertahun-tahun, dan uji tuntas operasional adalah isu diskusi utama di hampir setiap konferensi industri.

Sistem outsourcing modern dapat memberikan hasil yang kaya

Untuk memenuhi permintaan data yang meningkat ini, CFO harus berinvestasi secara substansial untuk membangun sistem dan teknologi untuk mengelola data in-house atau outsource.

Mengambil rute in-house pada dasarnya rumit. Ada biaya untuk memiliki dan memperbarui teknologi dan, pada dasarnya, manajer menjadi manajer teknologi dan operasi serta manajer aset.

Kalau tidak, fungsionalitas yang diperlukan dapat disediakan oleh mitra outsourcing yang telah berinvestasi secara signifikan dalam sistem modern untuk memberikan hasil yang kaya bagi pengelola dana yang, terlepas dari beban ini, kemudian dapat fokus pada bisnis inti mereka. Dengan kata lain, CFO dapat lebih memperhatikan peningkatan layanan dan respons klien, tanpa khawatir tentang mengolah data yang kompleks setiap hari.

Penelitian kami juga memberikan wawasan tentang bagaimana CFO akan memenuhi tuntutan yang meningkat ini untuk lebih banyak informasi dalam praktik. Tiga tanggapan paling populer adalah berinvestasi dalam teknologi (25%), meningkatkan ukuran tim keuangan internal (21%) dan mengalihdayakan lebih banyak fungsionalitas (20%). Hampir satu dari lima (18%) akan berinvestasi dalam fungsi buku besar terdistribusi dan 11% akan mempertahankan keseimbangan yang ada antara internal dan outsourcing.

Kerugian kompetitif

Jika mitra umum ingin mempertahankan hubungan mereka dengan investor maka mereka harus memenuhi permintaan data mereka, memberikan kenyamanan di sekitar area operasional utama seperti keamanan siber dan tetap berada di puncak teka-teki LST.

Mereka akan menderita kerugian kompetitif jika mereka gagal untuk menanggapi secara memadai tuntutan yang meningkat ini.

Outsourcing menghilangkan beban teknologi sambil tetap memberikan daya kepada klien. Tetapi CFO modal swasta harus melihat solusi potensial sebagai lebih dari sekadar semua in-house atau semua outsourcing, untuk opsi hibrida juga dimungkinkan.

Intertrust Group dapat memberikan solusi non-biner ini, juga, karena memiliki teknologi untuk memenuhi permintaan LP apa pun dan dapat beradaptasi saat kebutuhan mereka berubah.

Unduh laporan

*Sumber: Penjaga Global dalam kemitraan dengan Intertrust Group; sampel global 300+ chief financial officer di private capital fund disurvei antara 20 November 2020 dan 26 Januari 2021, termasuk 88 di AS