Empat langkah untuk memulai dana ekuitas swasta

Ada beberapa rintangan penting yang harus diatasi saat memulai dana ekuitas swasta – tetapi dengan pengetahuan dan keahlian yang tepat, peluangnya sangat luas.

Dana ekuitas swasta telah menjadi kelas aset yang sukses dalam beberapa tahun terakhir, biasanya mengungguli Indeks S&P 500 dan menarik minat luas dari investor institusi dan individu dengan kekayaan bersih tinggi (HNWI).

Tidak ada yang merencanakan pandemi global, dan perusahaan di setiap pasar membutuhkan modal untuk tetap bertahan. Ada banyak peluang bagi perusahaan ekuitas swasta yang ambisius untuk menyelesaikan kesepakatan dengan harga terjangkau untuk bisnis 'tahan Covid', seperti perusahaan logistik dan perusahaan rintisan teknologi, sementara berbagai bisnis lain masih memiliki prospek yang kuat karena mereka ingin membentuk kembali dan merestrukturisasi untuk meningkatkan ketahanan mereka.

Ada kebangkitan kuat dalam aktivitas M&A, dengan perusahaan ekuitas swasta menempatkan jumlah rekor bubuk kering untuk digunakan dengan baik. Menurut Refinitiv, nilai gabungan transaksi lebih dari USD5 miliar naik menjadi USD456 miliar dalam tiga bulan hingga September 2020, menjadikannya kuartal ketiga tersibuk dalam catatan. September adalah bulan paling produktif, dengan 73% pertumbuhan tahun-ke-tahun dilaporkan.

Para komentator memperkirakan tren ini akan berlanjut hingga 2021, jadi sekarang saat yang tepat untuk mempertimbangkan berinvestasi dalam bisnis selain saham dan real estat Anda. Meningkatkan modal datang dengan banyak manfaat, paling tidak pola pikir jangka panjang untuk membangun sebuah perusahaan investasi dibandingkan dengan terburu-buru untuk mencoba mendapatkan satu masalah besar itu.

Sebelum Anda memulai, Anda perlu mengajukan beberapa pertanyaan penting:

• Bagaimana Anda membangun dana Anda?
• Bagaimana Anda membuatnya masuk akal untuk usaha kecil?
• Bagaimana Anda memastikan bahwa investor Anda mendapatkan pengembalian yang mereka inginkan?
• Bagaimana cara membangun hubungan dengan pengelola dana, agen penempatan, dan mitra lain yang membantu membuka kunci kesuksesan?

Intertrust Group dapat membantu Anda menjawab pertanyaan-pertanyaan ini. Kami telah mendukung industri ekuitas swasta selama lebih dari 65 tahun, dan saat ini bekerja dengan 40 dari 50 perusahaan internasional ekuitas swasta teratas. Kami menawarkan layanan yang disesuaikan, membantu Anda mempercepat kemungkinan dengan beradaptasi dengan perubahan kondisi pasar dan tuntutan pemangku kepentingan.

Berikut adalah beberapa tip untuk membantu Anda memulai proses menyiapkan dana ekuitas swasta.

1. Tentukan strategi bisnis Anda

Pertama, Anda perlu membuat strategi dan membedakan rencana keuangan Anda dari yang ditawarkan oleh pesaing. Ini membutuhkan signifikan, penelitian mendalam ke pasar tertentu atau sektor individu. Menemukan pola pasar sangat penting. Sebagian besar investor tertarik pada satu hal dan satu hal saja:pengembalian. Di mana Anda melihat pengembalian tertinggi? Pastikan bahwa Anda mengukur ini dalam beberapa tahun, atau bahkan puluhan tahun.

Anda perlu menemukan 'saus rahasia'. Pelajari semua yang perlu diketahui di area pilihan Anda sehingga Anda terbiasa dengan sejarah tetapi juga dapat memprediksi hasil di masa depan. Lewat sini, Anda dapat memposisikan diri Anda kepada investor sebagai sumber keahlian nyata dan kepemimpinan pemikiran.

2. Tetapkan sarana investasi yang tepat

Setelah Anda menetapkan rencana bisnis yang unggul, Anda perlu menetapkan struktur hukum dana tersebut. Di AS dan Eropa, kemitraan terbatas atau perseroan terbatas adalah umum. Sebagai pengelola dana, Anda akan menjadi Mitra Umum (GP) dan akan bertanggung jawab atas investasi yang membentuk dana tersebut.

Investor yang Anda tarik adalah Mitra Terbatas (LP), dan penting bagi Anda untuk melakukan uji tuntas dan pemeriksaan AML/KYC saat mengaktifkannya – sesuatu yang dapat didorong oleh Intertrust Group dengan teknologi milik kami. LP hanya bertanggung jawab atas kerugian yang dikaitkan dengan investasi individu mereka, sementara Anda akan bertanggung jawab atas kerugian tambahan dalam dana dan kewajiban apa pun ke pasar.

Berhubungan dengan tim hukum Anda adalah kunci keberhasilan dana tersebut. Pengacara Anda akan menyusun Perjanjian Kemitraan Terbatas (LPA) dan membantu Anda memahami dan memenuhi semua persyaratan peraturan, serta membantu Anda menavigasi kompleksitas seperti perlindungan data, pemulihan bencana, dan keamanan siber. Kami dapat memperkenalkan Anda ke firma hukum pembentukan dana teratas, dengan siapa kita memiliki hubungan yang luas.

3. Tetapkan struktur biaya yang tepat

Ini menentukan berapa banyak yang Anda dan investor Anda hasilkan. Sebagai dokter umum, Anda harus menentukan ketentuan yang terkait dengan biaya manajemen, membawa minat, dan setiap tingkat rintangan untuk kinerja.

Khas, kami telah melihat bahwa GP menerima 2% dari komitmen modal dari investor. Jadi, untuk setiap USD10 juta penggalangan dana dari investor, manajer akan mengumpulkan USD200, 000 dalam biaya manajemen setiap tahun. Namun, perlu dicatat bahwa manajer dana yang kurang berpengalaman atau baru muncul mungkin menerima biaya manajemen yang lebih kecil untuk menarik modal baru.

Bunga yang dibawa biasanya ditetapkan sebesar 20% di atas tingkat pengembalian yang diharapkan. Jika tingkat rintangan menjadi 5% untuk dana tersebut, Anda dan investor Anda akan membagi pengembalian pada tingkat 20/80. Sangat penting untuk menetapkan kepatuhan, mempertaruhkan, dan pedoman penilaian untuk dana tersebut.

4. Angkat modal!

Bagian favorit saya. Sekarang Anda menjual dana! Anda memerlukan materi pemasaran yang sesuai untuk meningkatkan modal, dan manajer dana pertama kali juga perlu memastikan bahwa mereka telah menerima surat pesangon dari pemberi kerja sebelumnya, yang memberi mereka lampu hijau untuk menyoroti pengalaman dan rekam jejak sebelumnya – ingat, rekam jejak yang baik dalam mengerjakan dana sebelumnya akan meningkatkan kemampuan Anda untuk mengumpulkan modal.

Meyakinkan orang lain untuk berinvestasi dalam dana Anda bisa jadi sulit – Anda perlu menunjukkan keahlian Anda kepada investor, yang kembali ke poin pertama saya tentang mempersiapkan strategi bisnis yang solid. Anda juga dapat menggunakan agen penempatan untuk membantu Anda memasarkan dana tersebut. Kita bisa membuat perkenalan yang tepat.

Akhirnya, memulai dana ekuitas swasta yang sukses adalah tugas yang kompleks – tetapi bekerja dengan Intertrust Group, Anda akan memiliki mitra global berpengalaman yang berkomitmen pada Anda untuk jangka panjang.
Anda dapat mempelajari lebih lanjut tentang layanan kami di sini, dan hubungi salah satu pakar kami hari ini.