Strategi LST sangat penting untuk menarik investor Eropa

Dalam acara kedua dalam seri Live Industri Dana Swasta kami, panelis kami mengungkap tantangan operasional menjalankan dana di Eropa dan menyoroti peran sentral ESG dalam pengambilan keputusan investor Eropa

Manajer modal swasta yang menyiapkan dana di Eropa akan bijaksana untuk memperhatikan semakin pentingnya lingkungan, agenda sosial dan tata kelola (ESG).

Investor Eropa semakin mengharapkan ESG untuk dijalin ke dalam keputusan investasi dan model bisnis manajer dana, menurut Maelle Lenaers, Kepala AIFM Luksemburg di Intertrust Group.

Berbicara di panel kedua dalam rangkaian acara Langsung Industri Dana Swasta kami, Maelle berkata:“ESG menjadi semakin penting bagi investor Eropa. Mereka mengintegrasikan kriteria LST ke dalam proses pengambilan keputusan mereka, untuk lebih memahami dana dan perusahaan tempat mereka berinvestasi.”

“Mereka benar-benar mulai mengharapkan manajer aset untuk juga mengintegrasikan kriteria LST ke dalam keputusan investasi dan model operasi target mereka juga. Jika Anda ingin mengembangkan bisnis Anda dan terus menarik investor, pastikan Anda mengintegrasikan LST ke dalam model bisnis Anda, " dia menambahkan.

SFDR:bagaimana cara kerja aturan baru?

Aturan pelaporan LST baru yang akan berlaku pada tahun 2022 bertujuan untuk meningkatkan transparansi bagi investor.

Awal tahun ini, di bawah bagian pertama Peraturan Pengungkapan Keuangan Berkelanjutan (SFDR), dana investasi yang ada diminta untuk memutuskan apakah mereka akan memenuhi syarat sebagai dana “pasal 6”, yang tidak membuat klaim ESG; dana hijau muda “pasal 8”; atau “pasal 9” dana hijau tua. Pelabelan ini akan berdampak pada persyaratan pelaporan LST yang berlaku mulai Januari 2022.

Maelle berkata:“Di masa depan, kami melihat semakin banyak manajer aset yang berencana meluncurkan dana pasal 8 atau pasal 9, benar-benar berfokus pada satu strategi LST, seperti perubahan iklim atau energi terbarukan.”

Andrew O'Callaghan, Pemimpin Penasihat Global di PwC, yang juga ada di panel, mengatakan:“Bukan hanya faktor lingkungan yang penting, investor besar semakin banyak mengajukan pertanyaan seputar sosial dan tata kelola. Seberapa kuat tata kelola di sekitar perusahaan manajemen investasi? Bersiaplah untuk percakapan itu.”

Tapi dia menunjukkan manajer harus melihatnya sebagai peluang untuk menemukan investor baru dan peluang investasi.

Andrew berkata:“Apa yang semakin kita lihat adalah bahwa Uni Eropa, Komisi Eropa dan negara-negara di luar Uni Eropa – seperti Inggris dan Swiss – sangat aktif dalam upaya mengalokasikan modal swasta ke dalam proyek-proyek energi terbarukan, menjadi infrastruktur dan sebagainya. Dan ini menciptakan peluang besar.”

Bagaimana Brexit telah mendorong operasi ke Irlandia

Brexit bisa dibilang menambah tantangan operasional menjalankan dana di Eropa dan manajer masih bergulat dengan dampaknya terhadap lanskap industri. Fakta bahwa Inggris, pusat keuangan terbesar di Eropa, sekarang berada di luar Uni Eropa memiliki implikasi yang bertahan lama di mana manajer dana menempatkan operasi mereka di Eropa.

Manajer dana investasi alternatif Inggris (AIFM) tidak lagi berhak menggunakan paspor pemasaran AIFM, yang memungkinkan pengelola dana untuk menjangkau semua pasar UE dengan satu pemberitahuan yang diajukan ke regulator.

Andrew mengatakan:“Kami memperkirakan bahwa 140 perusahaan manajemen aset telah memilih Irlandia sebagai hub UE mereka untuk operasi pasca-Brexit. Inggris tetap penting untuk bisnis ini dan kemampuan untuk mendelegasikan kembali ke London atau Edinburgh, Misalnya, sangat penting. Posisi Irlandia sebagai negara Uni Eropa yang berbahasa Inggris, dengan industri dana yang kuat dan Area Perjalanan Umum dengan Inggris, menjadi komponen yang semakin penting dalam industri Eropa secara keseluruhan.

"Pada konteks ini, sangat penting untuk memastikan Anda memiliki cukup zat di Irlandia, dalam UE, untuk memenuhi kerangka peraturan, " dia menambahkan.

Keuntungan outsourcing ke AIFM pihak ketiga

Saat ingin menyiapkan dana di Eropa, seorang fund manager AS harus terlebih dahulu menentukan target investor dan domisilinya. Setelah ini telah ditentukan, mereka perlu mempertimbangkan fungsi apa yang ingin mereka alihkan dan siapa yang akan menjadi penyedia layanan mereka.

Andrew berkata:“Anda mungkin ingin mengalihdayakan beberapa fungsi manajemen ke AIFM. Kami melihat itu semakin menjadi pilihan populer untuk meminimalkan biaya.”

Manajer yang mengoperasikan dana di bawah Alternative Investment Fund Managers Directive (AIFMD) juga perlu menunjuk penyimpan independen yang mengawasi pengamanan aset dan juga dapat menunjuk administrator dana pihak ketiga untuk memastikan informasi dan pelaporan investor dilakukan dengan benar.

Maelle berkata:“Manajer dana mencari solusi toko serba ada di mana mereka dapat menemukan semua layanan yang mereka butuhkan di bawah satu atap, bersama para ahli yang mengetahui dan memahami persyaratan regulasi, semua disediakan dalam paket biaya yang kompetitif.

“Anda meninggalkan penyedia layanan untuk mengurus beban regulasi, sementara Anda fokus pada kompetensi inti Anda, yang menemukan investor yang tepat dan investasi yang tepat, " dia menambahkan.

Lakukan uji tuntas saat memilih penyedia layanan Anda

Sangat penting untuk memastikan bahwa penyedia layanan pilihan Anda memahami proyek dana dan strategi investasi Anda, menurut Mael.

Dia merekomendasikan untuk meminta demonstrasi alat pelaporan dan contoh laporan.

Dia berkata:“Sebagian besar penyedia layanan akan tertarik untuk mengatur sesi tersebut dengan Anda.

“Kami mungkin menyediakan banyak konten pendidikan sebelum meluncurkan dana. Itu sangat dihargai oleh manajer aset AS yang meluncurkan dana pertama mereka di Eropa karena mereka ingin lebih mengenal peraturan dan pelaporan Eropa yang relevan, " dia berkata.

“Kami ada di sana untuk membantu mereka dan menjelaskan apa yang perlu dilakukan, " dia menambahkan.

Mengapa Intertrust Group?

• Layanan regulasi dan kepatuhan untuk memastikan Anda memenuhi kebutuhan regulasi lokal dan global Anda
• Bantuan dengan menavigasi kompleksitas persyaratan pelaporan
• Layanan Perusahaan Manajemen AIFM pihak ketiga yang andal dan komprehensif
• Teknologi canggih, terdiri dari teknologi vendor eksklusif dan terkemuka
• Layanan penyimpanan tersedia di enam hub utama Eropa