Pembayaran Dana Besar dan Besar Memicu Hit Pajak Besar

Konten ini tunduk pada hak cipta.

Ini bisa menjadi waktu yang melelahkan sepanjang tahun bagi investor reksa dana. Menjelang akhir setiap tahun, reksa dana umumnya mendistribusikan kepada pemegang saham keuntungan modal bersih mereka, atau keuntungan dari penjualan kepemilikan dana. Jika Anda menyimpan dana di rekening kena pajak, Anda akan berutang pajak atas distribusi tersebut—bahkan jika Anda menginvestasikannya kembali ke dana tersebut. Dan jika Anda membeli reksa dana tepat sebelum distribusi, Anda akan berutang pajak atas keuntungan yang bahkan tidak Anda terima.

Banyak dana telah menyelundupkan investor dengan distribusi kena pajak yang cukup besar dalam beberapa tahun terakhir — dan tahun ini kemungkinan akan membawa lebih banyak hal yang sama, kata analis dana. Dua faktor yang supersizing pembayaran. Berkat kinerja pasar saham yang kuat selama bertahun-tahun, banyak portofolio dana penuh dengan kepemilikan yang dihargai. Apalagi, saat popularitas dana pelacakan indeks melonjak, investor telah menarik uang dari dana yang dikelola secara aktif. Itu dapat memaksa manajer dana untuk menjual kepemilikan untuk mengumpulkan uang tunai untuk memenuhi penebusan investor, menyadari keuntungan yang harus mereka bagikan kepada pemegang saham. Lebih buruk lagi, keuntungan tersebut didistribusikan ke sejumlah kecil pemegang saham, meningkatkan rasa sakit pajak untuk setiap investor yang tersisa di dana tersebut.

Pembayaran dana telah melonjak dalam beberapa tahun terakhir karena saham bergerak lebih tinggi. Reksa dana mendistribusikan $370 miliar keuntungan modal kepada pemegang saham pada tahun 2017, naik dari $220 miliar pada 2016 dan hanya $15 miliar pada 2009—tahun ketika saham mencapai titik nadir krisis keuangan. Hampir setengah dari distribusi 2017 dibayarkan ke rekening rumah tangga kena pajak, menurut Institut Perusahaan Investasi, kelompok perdagangan dana-industri. (Jika Anda menyimpan dana di IRA atau akun yang diuntungkan pajak lainnya, distribusi tidak mempengaruhi Anda.)

Gravitasi dari distribusi keuntungan modal yang besar sebagian bergantung pada golongan pajak Anda. Pada tahun 2018, lajang dengan penghasilan hingga $38, 600 dan pasangan menikah yang mengajukan bersama-sama dengan penghasilan hingga $77, 200 tidak perlu khawatir:Tarif pajak capital gain mereka adalah 0%. Wajib pajak yang berpenghasilan lebih tinggi, Namun, membayar 15% atau 20%.

Periksa situs web perusahaan dana sekarang untuk menemukan tanggal dan perkiraan jumlah distribusi akhir tahun. Estimasi sering terdaftar sebagai persentase dari harga saham dana saat ini. Distribusi sebesar 2% atau 3% dari harga saham dana mungkin tidak layak untuk dihebohkan. Distribusi 20% atau 30%, Namun, lebih menyakitkan—dan bisa menjadi pengingat untuk menilai kembali jenis investasi yang Anda miliki di rekening kena pajak.

Menghadapi Pembayaran Besar dari Dana

Beberapa dana telah mengumumkan bahwa distribusi besar akan datang pada akhir tahun ini. Dana Internasional pelabuhan, Misalnya, mengatakan bahwa mereka akan melakukan distribusi pertengahan Desember sebesar $21,50 hingga $23,50 per saham, atau 34% hingga 37% dari harga saham reksa dana pada awal Oktober. Itu sebagian akibat dari perubahan manajemen baru-baru ini di dana tersebut:Manajer baru menjual banyak kepemilikan untuk mengalihkan portofolio ke investasi yang mereka inginkan, kata Harbour.

Jika Anda memegang dana yang akan menghasilkan pembayaran besar, hindari menginvestasikan uang tambahan tepat sebelum distribusi. Anda akan menerima pukulan pajak untuk keuntungan yang terjadi sebelum investasi Anda, kata Jeff Tjornehoj, direktur wawasan dana di perusahaan teknologi keuangan Broadridge.

Lihatlah untuk memanen kerugian di tempat lain dalam portofolio Anda untuk mengimbangi keuntungan. “Kami secara aktif mencari dalam dua hingga tiga bulan terakhir tahun ini untuk mengambil kerugian jika memungkinkan, ” kata Lou Stanasolovich, kepala eksekutif Penasihat Keuangan Legenda, di Pittsburgh. "Tapi tidak banyak dari mereka hari ini."

Jangan terburu-buru membuang dana hanya untuk menghindari penyaluran. Jika Anda adalah pemegang saham lama, dasar biaya Anda dalam dana tersebut mungkin jauh di bawah harga jual Anda—dan tagihan pajak atas keuntungan itu bisa jauh lebih besar daripada tagihan pajak distribusi yang Anda hindari. Tetapi jika Anda berencana untuk menjual dana tersebut — atau memangkas alokasi Anda karena Anda menyeimbangkan kembali portofolio Anda — mungkin masuk akal untuk menarik pelatuknya sebelum pembayaran.

Jangka panjang, investor yang peka terhadap pajak harus mempertimbangkan untuk menyimpan dana saham yang dikelola secara aktif di rekening penangguhan pajak, kata Tjornehoj. Cadangan rekening kena pajak untuk dana indeks, dana yang diperdagangkan di bursa dan kendaraan lain yang lebih efisien pajak.