Dana Obligasi Favorit Saya Sepanjang Masa

Obligasi sangat populer akhir-akhir ini, seperti yang ditunjukkan oleh lonjakan arus masuk bersih ke reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa. Kecuali untuk panic selling singkat musim gugur yang lalu, kami telah melihat banjir tak henti-hentinya uang baru dan yang diinvestasikan kembali ke dalam obligasi sejak saya tidak ingat kapan—hampir cukup untuk meluncurkan dana Vanguard Total Bond Market baru, yang terbesar dari semuanya, setiap enam bulan.

Namun saya tidak berpikir terburu-buru ke dana obligasi terlalu bersemangat. Kelimpahan uang mengejar pasokan tipis komoditas apa pun menopang harganya. Itu termasuk obligasi, yang, kecuali Bendahara, langka. Dan bahkan obligasi-T tunduk pada hukum pasar; mereka cenderung didukung oleh permintaan yang tinggi, juga.

Kasus dana. Saya sering merekomendasikan membeli obligasi individu. Tetapi dana lebih mudah dan lebih cepat bagi kebanyakan dari kita untuk menavigasi dan membangun sebagai kepemilikan inti. Dan pro obligasi mendapatkan bayaran mereka.

Beberapa manajer dana saham menyamai atau mengalahkan pengembalian indeks 500 saham Standard &Poor. Tetapi S&P menemukan bahwa selama lima tahun terakhir, sebagian besar manajer berpenghasilan tetap mengungguli indeks Bloomberg Barclays yang paling dekat dengan mereka (walaupun biaya tinggi dapat meniadakan keunggulan ini). Tim manajer terbaik, pedagang dan analis memanfaatkan peluang yang muncul ketika dana indeks pasif atau investor lain menjual atau menyeimbangkan kembali kepemilikan obligasi mereka. Dana indeks obligasi juga lebih rentan terhadap penurunan peringkat kredit dan gagal bayar daripada dana yang dikelola secara aktif dengan analis yang pemilih.

Semua dana berikut ini layak untuk uang dan kepercayaan Anda. Abaikan ukuran mereka. Berbeda dengan reksa dana saham, dana obligasi jarang menolak rekening baru atau membatasi kontribusi—dan jarang menjadi lebih buruk karenanya. Beberapa memiliki biaya penjualan, tapi itu bisa dihindari melalui broker tertentu. (Pengembalian dan hasil hingga 14 Juni.)

Baird Core Plus Bond (simbol BCOSX, hasil 2,82%, pengembalian 1 tahun 7,4%, pengembalian 5 tahun 3,2%)

Dana ini adalah pola dasar dari biaya rendah, dikelola secara ahli, dana inti yang kokoh. Banyak dari orang-orang kuncinya memiliki masa jabatan hampir 20 tahun.

Pendapatan Dodge &Cox (DODIX, hasil 3,45%, pengembalian 1 tahun 6,7%, 5 tahun 3,2%)

Kadang-kadang, manajer veteran mengambil lebih banyak risiko kredit daripada toko lain, termasuk Baird. Saya tidak keberatan (meskipun Anda mungkin, jika toleransi risiko Anda rendah) karena berjuang untuk hasil ekstra dalam obligasi korporasi dan hipotek berkualitas menengah adalah pendekatan yang unggul dalam pertumbuhan moderat, ekonomi inflasi rendah, seperti yang ada saat ini.

Pendapatan Fleksibel DoubleLine (DLINX, hasil 4,65%, pengembalian 1 tahun 4,4%, 5 tahun 4,1%)

Anda hampir tidak bisa salah dengan dana DoubleLine apa pun, tapi saya suka yang ini karena menggunakan strategi durasi rendah—artinya kurang sensitif terhadap perubahan suku bunga—dan masih menghasilkan hasil tinggi dan pengembalian tinggi. Ada banyak dana berdurasi rendah tetapi hanya sedikit yang membayar sebanyak itu tanpa mengambil risiko ekstra. Dana Inti dan Pengembalian Total DoubleLine juga luar biasa.

Total Pengembalian PGIM (PDBAX, hasil 2,86%, pengembalian 1 tahun 8,3%, 5 tahun 3,7%)

Dana PGIM mendapat manfaat dari kepatuhan terhadap filosofi suku bunga yang lebih rendah untuk jangka waktu yang lebih lama dan sumber daya dari organisasi Asuransi Prudential. Ada dana PGIM unggulan lainnya, juga. Total Return tersedia tanpa biaya transaksi, dan dengan bebannya dibebaskan, di Fidelity dan broker lainnya.

Pendapatan Pimco (PONAX, hasil 3,57%, pengembalian 1 tahun 6,5%, 5 tahun 4,8%)

Saat mencopot "raja ikatan" Bill Gross pergi, dunia belajar Pimco bukanlah operasi satu orang. Tiga honchos yang memimpin dana diversifikasi ini berinvestasi dalam segala hal mulai dari hipotek hingga pinjaman paket hingga pasar luar negeri. Saya ragu untuk memuji hanya satu dana Pimco dan mengabaikan ETF mereka, tapi ini andalannya.