5 Reksa Dana Bintang Lima untuk Setiap Investor

Garis Ganda

• Kategori dana: Ikatan Inti-Plus Menengah
• Aset yang dikelola: $49,4 miliar
• Hasil SEC: 2.9%*
• Pengeluaran: 0,73%
• Total pengembalian satu tahun: 1,3%

NS DoubleLine Total Return Bond Fund Kelas N (DLTNX, $10,56) bisa menjadi salah satu reksa dana terbaik sejauh kepemimpinan berjalan, mengingat itu dikelola oleh investor obligasi terkenal Jeffrey Gundlach.

Manajer portofolio mendirikan DoubleLine Capital LP pada tahun 2009. Gundlach dan dua manajer dana lainnya – Andrew Hsu dan Ken Shinoda – telah bekerja sama selama hampir dua dekade. Investor Institusional bernama Gundlach "Money Manager of the Year" pada tahun 2012, 2015 dan 2016.

Sementara DLTNX menginvestasikan setidaknya 80% dari $49,6 miliar asetnya dalam sekuritas utang, tujuannya adalah untuk menempatkan 50% atau lebih dari dana tersebut ke dalam sekuritas berbasis hipotek dengan peringkat Aa3 atau lebih tinggi oleh Moody's atau AA- atau lebih tinggi oleh S&P Global Ratings. Manajer mencari untuk menemukan inefisiensi dalam pasar hipotek sambil mempertahankan kendala risiko tertentu pada dana tersebut.

Portofolio saat ini memiliki 2, 658 kepemilikan, dengan durasi rata-rata (ukuran sensitivitas suku bunga) sebesar 4,3. Durasi mengukur potensi volatilitas surat utang, sebelum jatuh tempo.

DLTNX juga memiliki umur rata-rata tertimbang – rata-rata lama waktu di mana setiap dolar dari pokok pinjaman atau hipotek yang belum dibayar tetap beredar – selama 6,03 tahun. Faktanya, 69,9% dari portofolio diinvestasikan dalam sekuritas dengan umur rata-rata antara 3 tahun dan 10 tahun, sedangkan 56,7% dari portofolio diinvestasikan dalam sekuritas dengan durasi rata-rata antara 0 dan 5 tahun.

Per 31 Mei, tiga kepemilikan teratas berdasarkan sektor adalah sekuritas berbasis hipotek perumahan (RMBS) non-agensi di 26,7%, agen pass-through (22,4%) dan kewajiban hipotek yang dijaminkan agen (CMO) sebesar 15,3%.

Sejak diluncurkan pada April 2010 hingga 31 Mei, 2021, DLTNX memiliki total pengembalian tahunan sebesar 5,17%, 165 basis poin lebih tinggi dari Indeks Obligasi Agregat Bloomberg Barclays AS, patokan dana tersebut.

* Hasil SEC mencerminkan bunga yang diperoleh setelah dikurangi biaya dana untuk periode 30 hari terakhir dan merupakan ukuran standar untuk dana obligasi dan saham preferen.

Pelajari lebih lanjut tentang DLTNX di situs penyedia Dana DoubleLine.

3 dari 5

Dana Obligasi Korporat Hermes Federasi

Federasi Hermes

• Kategori dana: Obligasi Korporasi
• Aset yang dikelola: $945.9 juta
• Hasil SEC: 2.1%
• Pengeluaran: 0,86%
• Total pengembalian satu tahun: 5,4%

Lima manajer portofolio yang mengawasi Dana Obligasi Korporat Hermes Federasi (FDBAX, $9,85) semuanya memiliki setidaknya 17 tahun pengalaman industri. Manajer portofolio senior Mark Durbiano mendekati 40 tahun di industri investasi. Tim manajemen telah melihat banyak hal selama bertahun-tahun.

FDBAX adalah salah satu reksa dana terlama dalam daftar ini, sudah ada sejak 28 Juni, 1995. Berbagai kelas saham memiliki AUM kumulatif sebesar $1,5 miliar, dengan dana ritel menyumbang sekitar 63% dari total.

Dana tersebut berfokus pada obligasi korporasi kelas investasi, obligasi dengan bunga tinggi dan uang tunai. Per 31 Mei, memiliki bobot masing-masing sebesar 69,6%, 28,9% dan 1,5%, masing-masing. Rata-rata tertimbang jatuh tempo efektif untuk FDBAX adalah 9,2 tahun dan durasinya adalah 6,5 tahun. Kupon rata-rata tertimbang adalah 4,5%.

FDBAX saat ini memiliki 433 kepemilikan, dengan 10 teratas menyumbang 5,4% dari portofolio. Sejak awal, pengembalian total tahunan rata-rata dana adalah 5,9% hingga 31 Mei, 2021. Indeks acuan utama dana tersebut adalah Indeks Kredit AS Bloomberg Barclays.

Benchmark sekundernya dicampur dengan 75% dari indeks benchmark utama dan 25% di Indeks Capped Emiten Capped Indeks Bloomberg Barclays U.S. Corporate High Yield, versi pembobotan terbatas dari Indeks Hasil Tinggi Korporat AS Bloomberg Barclays.

Pelajari lebih lanjut tentang FDBAX di situs penyedia Federated Hermes.

4 dari 5

Obligasi Bebas Pajak Fidelity

Courtesy of Fidelity

• Kategori dana: Panjang Nasional Muni
• Aset yang dikelola: $4,6 miliar
• Hasil SEC: 1,0%
• Pengeluaran: 0,25%
• Total pengembalian satu tahun: 6.7%

NS Dana Obligasi Bebas Pajak Fidelity (FTABX, $12.27) berinvestasi dalam sekuritas kota tingkat investasi yang bunganya dibebaskan dari pajak pendapatan federal. Saat ini ada tiga manajer portofolio yang menjalankan dana tersebut, dengan terlama melakukannya sejak Mei 2016.

Para manajer biasanya menginvestasikan setidaknya 80% dari dana senilai $4,6 miliar dalam bentuk utang yang diterbitkan oleh pemerintah kotamadya dan negara bagian. Hingga akhir Mei, itu punya 1, 332 kepemilikan dengan tiga bobot terbesar menurut negara bagian – Illinois, Florida dan New York – terhitung 16,9%, 7,3% dan 6,9%, masing-masing.

Tiga sumber pendapatan teratas untuk FTABX adalah perawatan kesehatan (21,9%), transportasi (16,5%) dan kewajiban negara (13,6%). Keseluruhan, obligasi pendapatan menyumbang 64,3% dari portofolio, obligasi umum lainnya 32,5% dan sisanya 3,2% dalam bentuk tunai dan aset bersih lainnya.

Selama satu dekade terakhir, FTABX hanya memiliki satu tahun pengembalian total negatif, yang merupakan penurunan 2,8% pada tahun 2013.

Durasi rata-rata dana dan jatuh tempo rata-rata tertimbang adalah 5,9 tahun dan 5,8 tahun, masing-masing. Sekitar 81% dari dana tersebut jatuh tempo lima tahun atau lebih. Hampir sepertiga (31,1%) memiliki maturitas lebih dari 20 tahun. Sekitar 26% memiliki jangka waktu 8 tahun atau lebih.

FTABX adalah salah satu reksa dana yang berjalan lebih lama yang ditampilkan di sini, dimulai pada bulan April 2001. Sampai dengan tanggal 31 Mei, 2021, itu memiliki total pengembalian tahunan sebesar 5,01%.

Pelajari lebih lanjut tentang FTABX di situs penyedia Fidelity.

5 dari 5

Dana Jalan Utama Investo Kelas A

Invesco

• Kategori dana: Campuran besar
• Aset yang dikelola: $11,0 miliar
• Hasil dividen: 0,7%
• Pengeluaran: 0,83%*
• Total pengembalian satu tahun: 42,3%

Penyedia reksa dana meluncurkan Dana Jalan Utama Investo Kelas A (MSIGX, $61,47) pada Februari 1988. Hingga akhir Mei, MSIGX memiliki pengembalian tahunan rata-rata 11,7%.

Dana tersebut berinvestasi dalam pilihan yang beragam dari 67 saham AS berkapitalisasi besar yang dipilih terutama dari perusahaan-perusahaan di Indeks Russell 1000. 10 kepemilikan teratasnya menyumbang 36,3% dari total aset senilai $11 miliar.

Microsoft (MSFT), Amazon.com (AMZN) dan Facebook (FB) adalah tiga kepemilikan terbesar dengan bobot 7,3%, 5,6% dan 3,7%, masing-masing, per 31 Mei. Kapitalisasi pasar median tertimbang untuk MSIGX adalah $149,0 miliar.

Dalam hal diversifikasi sektor, enam sektor menyumbang setidaknya 10% dari total aset dana, dengan teknologi bobot tertinggi sebesar 24,7%, diikuti oleh pilihan konsumen (14,6%) dan perawatan kesehatan (13,9%).

Pada kuartal pertama yang berakhir 31 Maret, MSIGX memberikan pengembalian 7,95%, 218 basis poin lebih tinggi dari Indeks S&P 500. Dana tersebut menghasilkan kinerja pemukulan indeks karena pengembalian yang sehat dalam teknologi, saham konsumen dan saham keuangan, yang mengimbangi pemilihan saham yang lebih lemah dari industri, sektor jasa energi dan komunikasi.

Manind Govil adalah manajer portofolio utama untuk MSIGX. Dana tersebut juga dikelola bersama oleh Paul Larson. Kedua pria tersebut bergabung dengan Invesco pada tahun 2019 ketika digabungkan dengan OppenheimerFunds.

* MSIGX juga membebankan biaya penjualan maksimum 5,5% untuk pembelian. Investor harus memeriksa untuk melihat apakah mereka memenuhi syarat untuk membeli kelas saham Main Street lainnya, yang tidak memungut biaya penjualan.

Pelajari lebih lanjut tentang MSIGX di situs penyedia Invesco.