Dana Investasi Publik Arab Saudi

Apa itu Dana Investasi Publik Arab Saudi?

Dana Investasi Publik (PIF) Arab Saudi didirikan pada tahun 1971, dan merupakan dana kekayaan negara yang berdaulat. Ini memberikan pembiayaan untuk proyek komersial produktif yang secara strategis signifikan bagi perkembangan ekonomi Arab Saudi. Dana tersebut melengkapi upaya sektor swasta dengan pengalaman tambahan dan sumber daya modal.

Takeaways Kunci

• Dana Investasi Publik (PIF) Arab Saudi adalah salah satu dana kekayaan negara terbesar di dunia.
• Didirikan pada tahun 1971 dengan Keputusan Kerajaan, PIF telah membiayai banyak proyek dan perusahaan utama Saudi dan memberikan dukungan keuangan untuk proyek-proyek strategis yang penting bagi perekonomian nasional.
• Mulai tahun 2020, dana tersebut menampung lebih dari $360 miliar dalam investasi domestik dan internasional.

Apa itu Sovereign Wealth Funds (SWFs)?

Memahami Dana Investasi Publik Arab Saudi

Dana Investasi Publik telah mendukung banyak proyek di sektor-sektor penting ekonomi Arab Saudi, termasuk kilang minyak, industri petrokimia, pipa dan penyimpanan, angkutan, energi, mineral, desalinasi air, dan fasilitas infrastruktur. Ia juga berpartisipasi dalam pendanaan modal sejumlah perusahaan bilateral dan Pan Arab.

Pada tahun 2015, Para pemimpin Saudi mulai mengambil langkah-langkah untuk memberikan lebih banyak otoritas dan kepada PIF, sejalan dengan tujuan Visi 2030. Tata kelola dana saat ini terdiri dari Dewan Direksi dan komite Dewan yang lebih kecil. Peran dan tanggung jawab dewan termasuk strategi dan perencanaan; pemerintahan, peraturan, rekrutmen dan kompensasi; pelaporan dan pemantauan; dan investasi. Keputusan investasi berpusat pada membangun portofolio yang terdiversifikasi untuk Arab Saudi yang bertujuan untuk jangka panjang, menarik, pengembalian yang disesuaikan dengan risiko.

Reksa Dana Publik telah menerapkan prosedur dan pedoman standar untuk mengatur keputusan investasi, berfokus pada membangun portofolio terdiversifikasi yang mencapai daya tarik, pengembalian yang disesuaikan dengan risiko dalam jangka panjang. Per Desember 2020, dana tersebut memiliki lebih dari $360 miliar aset yang dikelola, termasuk perusahaan Saudi publik dan swasta serta investasi internasional.

PIF dan Dana Kekayaan Negara Lainnya

Banyak negara menciptakan dana kekayaan negara (SWF) untuk mendiversifikasi aliran pendapatan mereka. Sebagai contoh, karena Uni Emirat Arab (UEA) terutama bergantung pada ekspor minyak untuk kekayaannya, SWF-nya terdiri dari serangkaian aset lain yang membantu melindungi negara dari risiko terkait minyak. SWF memiliki kekuatan ekonomi yang sangat besar. Pada Februari 2021, dana UEA bernilai hampir $580 miliar, dan dana kekayaan negara Norwegia, terbesar di dunia, melebihi $1,273 triliun.

Banyak dana kekayaan berdaulat akan mencari perusahaan manajemen aset untuk mendapatkan dukungan dalam mengelola portofolio mereka. Perusahaan-perusahaan ini, seperti Neuberger Berman, Manajemen Investasi Morgan Stanley, dan Goldman Sachs Asset Management menyediakan klien mereka (yang mencakup banyak investor institusi dan kekayaan bersih tinggi, seperti dana lindung nilai, wakaf, pensiun, dan kantor keluarga) lebih banyak pilihan diversifikasi dan investasi daripada yang mereka miliki sendiri.

Manajer investasi ini memperoleh penghasilan dengan membebankan biaya layanan atau komisi kepada klien mereka. Dalam beberapa kasus, manajer membebankan biaya yang ditetapkan; pada orang lain, mereka membebankan persentase dari total aset yang dikelola (AUM). Sebagai contoh, jika seorang manajer mengurus investasi senilai $6 juta dan membebankan biaya komisi 2%, itu memiliki $120, 000 dari investasi itu. Jika nilai investasi meningkat menjadi $10 juta, AMC memiliki $200, 000. Jika nilainya turun, begitu juga saham manajer.