Penawaran Dana Baru (NFO)

Apa itu Penawaran Dana Baru (NFO)?

Penawaran dana baru (NFO) adalah penawaran berlangganan pertama untuk setiap dana baru yang ditawarkan oleh perusahaan investasi. Penawaran dana baru terjadi ketika dana diluncurkan, memungkinkan perusahaan untuk meningkatkan modal untuk membeli sekuritas. Reksa dana adalah salah satu penawaran dana baru yang paling umum dipasarkan oleh perusahaan investasi. Penawaran pembelian awal untuk dana baru bervariasi menurut struktur dana.

Takeaways Kunci

• Penawaran dana baru (NFO) mengacu pada penjualan awal saham dana yang dikeluarkan oleh perusahaan investasi kepada investor.
• Mirip dengan IPO di pasar saham, NFO dimaksudkan untuk meningkatkan modal untuk dana tersebut dan menarik investor.
• Meskipun NFO dipasarkan, mereka dilakukan kurang agresif dibandingkan IPO, dan menargetkan kelompok investor tertentu. Hasil dari, masalah dana baru mungkin kurang terlihat oleh investor individu daripada IPO.
• Investor harus memeriksa rasio biaya NFO dan kinerja dana sebelumnya yang ditawarkan oleh perusahaan investasi sebelum memutuskan untuk berinvestasi di NFO.
• Investor yang ingin meneliti peluncuran dana baru dapat memantau siaran pers dari berbagai perusahaan investasi serta outlet berita yang didedikasikan untuk menggabungkan berita dana terbaru.

Memahami Penawaran Dana Baru (NFO)

Penawaran dana baru mirip dengan penawaran umum perdana (IPO). Keduanya mewakili upaya untuk meningkatkan modal untuk operasi lebih lanjut. Penawaran dana baru dapat disertai dengan kampanye pemasaran yang agresif, dibuat untuk menarik investor agar membeli unit reksa dana. Penawaran dana baru seringkali memiliki potensi keuntungan yang signifikan setelah mulai berdagang secara publik.

Jenis Penawaran Dana Baru (NFO)

Reksa dana adalah jenis yang paling umum dari penawaran dana baru. Penawaran dana baru bisa untuk reksa dana open-end atau closed-end. Dana yang diperdagangkan di bursa baru juga pertama kali ditawarkan melalui penawaran dana baru. Di bawah ini adalah rincian tentang cara berinvestasi di beberapa jenis umum dari penawaran dana baru di pasar.

Dana Terbuka

Dalam penawaran dana baru, dana open-end akan mengumumkan saham baru untuk dibeli pada hari peluncuran yang ditentukan. Dana open-end tidak membatasi jumlah saham mereka. Dana ini dapat dibeli dan dijual dari perusahaan pialang pada tanggal peluncuran awal dan setelahnya. Saham tidak diperdagangkan di bursa dan dikelola oleh perusahaan reksa dana dan/atau afiliasi perusahaan reksa dana. Reksa dana open-end melaporkan nilai aset bersih setiap hari setelah pasar tutup.

Perusahaan dana dapat meluncurkan penawaran dana baru untuk strategi baru atau menambahkan kelas saham tambahan ke strategi yang ada. Salah satu contoh peluncuran dana terbuka baru adalah VanEck menawarkan dua kelas saham baru dalam strategi VanEck Morningstar Wide Moat (saham Kelas I:MWMIX; Saham Kelas Z:MWMZX).

Dana Tertutup

Penawaran dana baru tertutup seringkali merupakan beberapa penerbitan dana baru yang paling banyak dipasarkan karena dana tertutup hanya menerbitkan sejumlah saham tertentu selama penawaran dana baru mereka. Perdagangan dana tertutup di bursa dengan kutipan harga harian sepanjang hari. Investor dapat membeli dana tertutup pada tanggal peluncurannya melalui perusahaan pialang.

Salah satu contoh penawaran dana tertutup baru adalah Dreyfus Alcentra Global Credit Income 2024 Target Term Fund (DCF). Dana tersebut mengumpulkan $140 juta dari penawaran dana barunya.

Dana yang Diperdagangkan di Bursa

Dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) baru juga diluncurkan melalui penawaran dana baru. Dana yang diperdagangkan di bursa adalah jenis dana investasi yang dapat diperdagangkan secara publik di pasar saham. Pada tanggal 7 April, 2021, Vanguard meluncurkan Vanguard Ultra-Short Bond ETF (VUSB). Menurut Vanguard, "tujuan dana ini adalah untuk memberikan pendapatan saat ini sambil mempertahankan volatilitas harga yang terbatas. Dana berinvestasi dalam portofolio terdiversifikasi berkualitas tinggi dan, pada tingkat lebih rendah, sekuritas pendapatan tetap berkualitas menengah. Dana tersebut diharapkan untuk mempertahankan jatuh tempo rata-rata tertimbang dolar dari 0 hingga 2 tahun."

VUSB memiliki rasio biaya rendah sebesar 0,10%.

Peluncuran dan Peringatan

Sering, penawaran dana baru tidak dipublikasikan secara luas sehingga sulit untuk diidentifikasi. Perusahaan harus mendaftarkan penawaran dana baru dengan Securities and Exchange Commission (SEC) yang menawarkan satu metode pelacakan. Investor yang mencari informasi tentang penawaran dana baru sebelum tanggal peluncurannya juga dapat menerima peringatan dari perusahaan pialang mereka. Outlet berita dan agregator berita juga merupakan sumber informasi yang baik tentang penawaran dana baru. Sumber seperti Closed-End Fund Center memberikan perincian tentang penawaran dana baru.

Perusahaan juga akan mengeluarkan siaran pers tentang penawaran dana baru. Sebagai contoh, Anda dapat menemukan pernyataan Vanguard tentang peluncuran ETF terbaru mereka di situs web mereka.

Salah satu proposal yang paling banyak dibicarakan untuk dana yang diperdagangkan di bursa baru adalah permintaan Fidelity kepada SEC untuk membuat ETF bitcoin. SEC akan membuat keputusan tentang proposal ini pada Juni 2021.

7.945

Jumlah reksa dana aktif di Amerika Serikat.

Keuntungan dan Kerugian Penawaran Dana Baru (NFO)

Berinvestasi dalam reksa dana baru mungkin tampak seperti cara yang menarik untuk mendiversifikasi portofolio Anda, Namun, ada beberapa kekhawatiran yang harus Anda ketahui sebelum melakukannya. Sebagai contoh, banyak perusahaan investasi meluncurkan dana baru ketika pasar kaya dan investor lapar untuk masuk ke industri atau sektor ekonomi baru terbaru. Namun hanya karena teknologi atau industri tertentu sedang booming sekarang tidak berarti itu akan tetap populer di masa depan. Lebih-lebih lagi, tawaran dana baru sering kali datang dengan rasio pengeluaran yang lebih tinggi dari biasanya.

Risiko besar lainnya dalam berinvestasi di NFO juga merupakan salah satu yang paling jelas—dana tersebut tidak memiliki rekam jejak keberhasilan (atau kegagalan). Sementara beberapa investor bullish mungkin melihat ini sebagai peluang untuk keuntungan besar, ada juga risiko serius dalam berinvestasi pada reksa dana yang kinerjanya tidak dapat Anda lacak.

• Akses ke sektor ekonomi yang sedang berkembang

• Memberikan kemampuan untuk mendiversifikasi portofolio

• Rasio pengeluaran yang berpotensi lebih besar

• Teknologi atau industri yang sedang berkembang yang dilacak dananya mungkin dinilai terlalu tinggi

FAQ Penawaran Dana Baru

Apa Arti dari NFO?

Penawaran dana baru atau NFO adalah penawaran pertama dari open-end, tertutup, atau dana yang diperdagangkan di bursa kepada investor oleh perusahaan investasi.

Apakah Baik Berinvestasi di NFO?

Sementara berinvestasi di NFO dapat memberikan peluang untuk keuntungan besar, investor harus berhati-hati dalam menginvestasikan uang mereka ke dalam dana tanpa rekam jejak keberhasilan yang terbukti.

Bagaimana Saya Memilih NFO?

Investor dapat meneliti peluncuran dana baru baik dengan memantau siaran pers berbagai perusahaan investasi atau dengan memeriksa situs agregat berita terkait NFO seperti Closed-End Fund Center.

Manakah NFO Terbaik untuk Berinvestasi?

Tentu saja, tidak ada metode pasti untuk memprediksi dengan pasti keberhasilan dana, terutama yang baru. Namun, investor harus mencari rasio biaya yang lebih rendah, dan memantau kinerja dana lain yang ditawarkan oleh perusahaan investasi sebelum berinvestasi di NFO.