Rencana Pendapatan Bulanan (MIP)

Apa itu Rencana Pendapatan Bulanan (MIP)?

Sebuah rencana pendapatan bulanan (MIP) adalah jenis strategi reksa dana yang berinvestasi terutama dalam surat utang dan ekuitas dengan mandat menghasilkan arus kas dan melestarikan modal.

MIP bertujuan untuk memberikan aliran pendapatan yang stabil dalam bentuk pembayaran dividen dan bunga. Karena itu, biasanya menarik bagi pensiunan atau warga lanjut usia yang tidak memiliki sumber pendapatan bulanan yang substansial.

Takeaways Kunci

• Sebuah rencana pendapatan bulanan (MIP) adalah kategori reksa dana yang berusaha untuk menghasilkan pendapatan yang stabil melalui dividen dan arus kas bunga.
• MIP akan sering berinvestasi dalam sekuritas berisiko rendah, termasuk instrumen pendapatan tetap, saham preferen, dan saham dividen.
• Populer terutama di India, MIP paling cocok untuk pensiunan yang mencari pendapatan stabil daripada keuntungan modal.

Memahami Rencana Pendapatan Bulanan (MIPs)

Sebagai skema reksa dana, alokasi aset MIP dapat bervariasi. Beberapa, Misalnya, berinvestasi lebih dari 30% dari korpusnya dalam sekuritas ekuitas. Lainnya bertujuan untuk menjaga jenis investasi ini pada 10% atau lebih rendah. Terlepas dari pendekatannya, sebagian besar investasi dalam sekuritas utang untuk menargetkan pengembalian yang stabil dengan porsi yang didedikasikan untuk memaksimalkan keuntungan melalui eksposur ekuitas. Jenis ekuitas yang diinvestasikan juga bervariasi. Beberapa dana membatasi eksposur ekuitas dengan berfokus terutama pada kecil, medium, atau perusahaan besar. Orang lain akan menggunakan pendekatan campuran.

Meskipun dana ini disebut rencana pendapatan bulanan, MIP tidak menjamin pendapatan bulanan. Investor mungkin mengharapkan aliran pendapatan yang stabil ketika pasar kuat tetapi bisa melihat penurunan di pasar beruang. Tingkat eksposur ekuitas dipengaruhi oleh volatilitas pasar. Karena kepemilikan saham lebih rentan terhadap fluktuasi harga, mereka biasanya merupakan bagian terbatas dari keseluruhan dana.

MIP paling populer di kalangan investor di India.

Campuran Investasi dalam MIP

Investor perlu memperhatikan kebutuhan pendapatan dan toleransi risiko mereka ketika memutuskan apakah akan berinvestasi dalam MIP. Tidak ada kewajiban bagi dana untuk melakukan pembayaran dividen bulanan. Ketika keuntungan lemah, mungkin melewatkan melakukan pembayaran sama sekali. Faktanya, Securities and Exchange Board of India (SEBI) tidak mengizinkan reksa dana untuk menjamin pendapatan atau dividen.

Untuk investor yang tepat, MIP dapat menawarkan penghasilan tetap untuk kehidupan pensiun. Masalah muncul ketika orang mencapai pensiun dan menghabiskan telur sarang mereka, membuat penarikan acak dengan jumlah yang bervariasi untuk mendukung pengeluaran bulanan mereka. Rencana pendapatan bulanan dapat memberikan jumlah pendapatan yang stabil setiap bulan, yang memungkinkan penganggaran bulanan yang lebih akurat. Penganggaran bulanan yang cermat dapat membantu menghindari risiko pengeluaran yang berlebihan. Tujuan yang sama hadir dalam anuitas.

Pajak MIP

Di Amerika Serikat, Dana MIP dikenakan pajak menggunakan perhitungan bunga dan dividen standar. Di India, MIP diperlakukan sebagai skema utang untuk tujuan perpajakan. Undang-undang pajak India menerapkan moniker ini untuk dana apa pun yang menginvestasikan kurang dari 65% asetnya di saham.

Seperti dana lainnya, penghasilan dari investasi yang dijual sebelum satu tahun adalah keuntungan modal jangka pendek. Keuntungan jangka pendek di A.S. dihitung sebagai pendapatan dan tunduk pada lempengan pajak pendapatan investor. Penjualan yang terjadi setelah ambang batas satu tahun adalah keuntungan modal jangka panjang, dikenakan pajak baik 15% atau 20% (tergantung pada penghasilan kena pajak) dengan manfaat indeksasi.