Kelas C Berbagi

Apa itu Saham Kelas C?

Saham kelas C adalah kelas reksa dana saham yang dicirikan oleh tingkat beban yang mencakup biaya tahunan untuk pemasaran dana, distribusi, dan servis, ditetapkan pada persentase tetap. Jumlah biaya ini menjadi komisi untuk perusahaan atau individu yang membantu investor memutuskan dana mana yang akan dimiliki. Biaya dibebankan setiap tahun.

Dibandingkan, beban front-end membawa biaya yang dibayarkan saat saham dibeli dan beban back-end menilai biaya saat investor menjual saham; dan dana tanpa beban tidak mengandung biaya komisi sama sekali, dengan biaya yang cukup dihitung ke dalam nilai aset bersih (NAB) dana tersebut.

Takeaways Kunci

• Saham reksa dana Kelas-C membebankan beban penjualan tingkat yang ditetapkan sebagai persentase tetap yang dinilai setiap tahun.
• Ini dapat dikontraskan dengan saham front-load yang membebankan investor pada saat pembelian dan beban back-end yang membebankan biaya pada saat penjualan.
• Karena biaya tahunan dapat menambah biaya investor dari waktu ke waktu, kelas dana ini paling cocok untuk mereka yang ingin memegang saham dana untuk jangka waktu 3 tahun atau kurang.

Dasar-dasar Saham Kelas C

Dibandingkan dengan kelas reksa dana saham lainnya, saham kelas C seringkali memiliki rasio biaya yang lebih rendah daripada saham kelas B. Namun, mereka memiliki rasio biaya yang lebih tinggi daripada saham kelas A. Rasio biaya adalah keseluruhan biaya manajemen tahunan untuk menjalankan reksa dana. Hasil dari, Saham Kelas C dapat menjadi pilihan yang baik bagi investor dengan jangka waktu yang relatif pendek, yang berencana untuk menyimpan reksa dana hanya untuk beberapa tahun.

Biaya berkelanjutan yang merupakan beban tingkat C-share secara resmi dikenal sebagai biaya 12b-1, dinamai dari bagian Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940. Total biaya 12b-1 dibatasi 1% per tahun. Dalam biaya 1% ini, biaya distribusi dan pemasaran bisa sampai 0,75%, sementara biaya layanan maksimal 0,25%. Meskipun ditujukan untuk pemasaran, biaya 12b-1 terutama berfungsi untuk memberi penghargaan kepada perantara yang menjual saham reksa dana. Dalam arti, itu adalah komisi yang dibayarkan oleh investor ke reksa dana setiap tahun, bukannya transaksional.

Kelas saham reksa dana lainnya datang dengan biaya 12b-1 juga tetapi dengan derajat yang berbeda. Biaya yang dibebankan pada saham kelas A biasanya lebih rendah, mengkompensasi komisi dimuka yang tinggi kategori ini membayar. C-shares cenderung selalu membayar maksimum 1% dan, karena biaya 12b-1 dimasukkan ke dalam rasio biaya keseluruhan reksa dana, kehadiran mereka dapat mendorong rasio pengeluaran tahunan di atas 2% untuk pemegang saham kelas C.

Tidak seperti A-share, saham kelas C tidak memiliki beban front-end, tetapi mereka sering membawa beban back-end kecil, secara resmi dikenal sebagai biaya penjualan ditangguhkan kontingen (CDSC), seperti yang dimiliki saham kelas B. Namun, beban untuk bagian C ini jauh lebih kecil, biasanya hanya sekitar 1%, dan biasanya menghilang setelah investor memegang reksa dana selama setahun.

• Tidak ada komisi di muka—seluruh deposit diinvestasikan

• Tidak ada biaya penjualan back-end setelah satu tahun

• Investasi jangka menengah (1-3 tahun) yang bagus

• Rasio biaya tinggi

• Beban back-end pada penarikan tahun pertama

• Tidak bagus untuk strategi beli dan tahan

Siapa yang Harus Berinvestasi di Saham Kelas C?

Karena beban back-end dibebankan pada penebusan jangka pendek, investor yang berencana untuk menarik dana dalam waktu satu tahun mungkin ingin menghindari C-shares. Di samping itu, biaya berkelanjutan yang lebih tinggi yang terkait dengan C-shares menjadikannya pilihan yang kurang ideal bagi investor jangka panjang.

Perbedaan nilai akhir investasi dengan biaya yang bervariasi dapat menjadi sangat besar jika ditahan untuk jangka waktu yang cukup lama—katakanlah, dalam dana pensiun. Contohnya, ambil $50, 000 investasi dalam dana yang mengembalikan 6% dan membebankan biaya operasional tahunan sebesar 2,25%, yang diselenggarakan selama 30 tahun. Jumlah akhir yang akan diterima investor akan sama dengan $145, 093.83. Dana dengan jumlah yang sama diinvestasikan dan pengembalian tahunan yang sama, tetapi dengan biaya operasional tahunan sebesar 0,45% akan menawarkan investor lebih banyak, dengan nilai akhir $250, 832.55.

Saham Kelas C akan bekerja paling baik bagi investor yang berencana menyimpan dana untuk jangka waktu terbatas, periode menengah, optimal lebih dari satu tahun tetapi kurang dari tiga. Dengan cara itu, Anda bertahan cukup lama untuk menghindari CDSC, tetapi tidak terlalu lama sehingga rasio biaya yang tinggi akan berdampak besar pada pengembalian dana secara keseluruhan.

Contoh Dunia Nyata dari Saham Kelas C

Dana Pertumbuhan Calamos adalah contoh dana dengan saham kelas A dan kelas C. Saham kelas A membebankan rasio biaya sebesar 1,40%. Dari jumlah tersebut, 0,25% adalah biaya 12b-1. Mereka memiliki beban front-end maksimum 4,75% yang berkurang berdasarkan jumlah yang diinvestasikan. Saham kelas C dana tidak memiliki beban front-end, tetapi mereka membawa CDSC maksimum 1% pada saham yang dimiliki kurang dari satu tahun. Saham kelas C juga mengenakan biaya maksimum 1% 12b-1, mendorong rasio biaya keseluruhan dana menjadi 2,15%.