ETFFIN Finance >> Kursus keuangan >  >> Foreign exchange >> Transaksi valuta asing

Cara Berdagang Korelasi Mata Uang Dan Komoditas

Korelasi antara komoditas yang paling banyak diperdagangkan di dunia dan pasangan mata uang adalah hal biasa. Sebagai contoh, dolar Kanada (CAD) berkorelasi dengan harga minyak karena ekspor, sementara Jepang rentan terhadap harga minyak karena mengimpor sebagian besar minyaknya. Demikian pula, Australia (AUD) dan Selandia Baru (NZD) memiliki hubungan yang erat dengan harga emas dan harga minyak.

Sementara korelasi (positif atau negatif) bisa signifikan, jika trader forex ingin mendapat untung dari mereka, penting untuk mengatur waktu "perdagangan korelasi" dengan benar. Akan ada saat-saat ketika suatu hubungan rusak, dan saat-saat seperti itu bisa sangat mahal bagi seorang trader yang tidak mengerti apa yang sedang terjadi. Menyadari adanya korelasi, memantaunya dan mengatur waktunya sangat penting untuk perdagangan yang sukses berdasarkan analisis antar pasar yang disediakan dengan memeriksa hubungan mata uang dan komoditas.

Memutuskan Hubungan Mata Uang dan Komoditas Mana yang Diperdagangkan

Tidak semua korelasi mata uang/komoditas layak untuk diperdagangkan. Trader perlu memperhitungkan komisi dan spread, biaya tambahan, likuiditas dan juga akses informasi. Mata uang dan komoditas yang banyak diperdagangkan akan lebih mudah untuk mencari informasi, akan memiliki spread yang lebih kecil dan likuiditas yang lebih mungkin memadai.

Kanada adalah pengekspor utama minyak, dan dengan demikian ekonominya dipengaruhi oleh harga minyak dan jumlah yang dapat diekspornya. Jepang adalah importir utama minyak, dan dengan demikian harga minyak dan jumlah yang harus diimpor mempengaruhi ekonomi Jepang. Karena pengaruh minyak yang besar terhadap Kanada dan Jepang, CAD/JPY berkorelasi positif dengan harga minyak. Pasangan ini dapat dipantau serta USD/CAD. Kelemahannya adalah CAD/JPY umumnya memiliki spread yang lebih tinggi dan kurang likuid dibandingkan USD/CAD. Karena minyak dihargai dalam dolar AS di sebagian besar dunia, fluktuasi dolar berdampak pada harga minyak (dan sebaliknya). Oleh karena itu USD/CAD juga dapat diwaspadai mengingat kedua negara tersebut merupakan importir dan eksportir minyak utama.

Gambar 1:CAD/JPY versus harga minyak yang disesuaikan. Bagan menunjukkan data mingguan untuk tahun 2007 hingga 2010.Gambar oleh Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Gambar 1 menunjukkan bahwa ada kalanya pasangan mata uang dan minyak menyimpang. Harga minyak disesuaikan. Gambar 2 menggunakan harga minyak yang tidak disesuaikan dan, sampai 2010, korelasi yang kuat dapat dilihat menunjukkan bahwa penting untuk memantau korelasi secara real-time dengan data perdagangan aktual.

Gambar 2:CAD/JPY versus minyak berjangka yang tidak disesuaikan (istilah persentase). YTD (2010), daily.Image oleh Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Australia adalah salah satu produsen emas utama di dunia. Hasil dari, ekonominya dipengaruhi oleh harga emas dan berapa banyak yang dapat diekspor. Selandia Baru adalah mitra dagang utama dengan Australia dan karenanya sangat rentan terhadap fluktuasi ekonomi Australia. Artinya, Selandia Baru juga sangat dipengaruhi oleh hubungan Australia dengan emas. Pada tahun 2008, Australia adalah produsen emas terbesar keempat di dunia. Di 2009, AS adalah pembeli emas terbesar ketiga. Karena itu, AUD/USD dan NZD/USD cocok untuk diperdagangkan sehubungan dengan harga emas.

Gambar 3:AUD/USD versus emas berjangka yang disesuaikan (persentase). Bagan menunjukkan data mingguan untuk tahun 2007 hingga 2010.Gambar oleh Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Sementara Australia termasuk di antara pengekspor minyak dengan volume yang lebih kecil pada tahun 2009, sepanjang tahun 2010 AUD/USD juga berkorelasi positif dengan harga minyak, dan kemudian pada bulan September menyimpang.

Gambar 4:AUD/USD versus minyak berjangka yang tidak disesuaikan (persentase). YTD (2010), daily.Image oleh Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Hubungan komoditas mata uang dapat berubah seiring waktu. Hubungan komoditas mata uang lainnya dapat ditemukan dengan mencari produsen utama ekspor apa pun, serta importir utama komoditas yang sama. Kurs silang mata uang antara eksportir dan importir perlu dilihat untuk korelasi dengan komoditas.

Memutuskan Instrumen Yang Akan Diperdagangkan

Setelah mengetahui mata uang dan komoditas mana yang memiliki hubungan kuat, pedagang perlu memutuskan pasangan mata uang yang dapat diperdagangkan mana yang akan mereka gunakan untuk berdagang, atau jika mereka akan memperdagangkan komoditas dan mata uang. Ini akan tergantung pada beberapa faktor termasuk biaya dan kemampuan trader untuk mengakses pasar tertentu. Grafik menunjukkan bahwa komoditas seringkali merupakan instrumen yang lebih fluktuatif.

Jika dapat diakses, seorang pedagang mungkin dapat memperdagangkan komoditas dan pasangan mata uang dari satu akun karena meluasnya penggunaan kontrak komoditas untuk perbedaan (CFD).

Memantau Korelasi untuk "Retak"

Penting juga untuk menunjukkan bahwa hanya karena suatu hubungan ada "rata-rata" dari waktu ke waktu, tidak berarti bahwa korelasi yang kuat selalu ada. Sementara pasangan mata uang ini patut diperhatikan karena kecenderungan korelasinya yang tinggi terhadap suatu komoditas, akan ada saat-saat korelasi yang kuat tidak ada dan bahkan mungkin berbalik untuk beberapa waktu.

Komoditas dan pasangan mata uang yang berkorelasi sangat positif dalam satu tahun, mungkin menyimpang dan menjadi berkorelasi negatif di masa depan. Pedagang yang menjelajah ke perdagangan korelasi harus menyadari kapan korelasi kuat dan kapan bergeser.

Memantau korelasi dapat dilakukan dengan cukup mudah dengan platform perdagangan modern. Indikator korelasi dapat digunakan untuk menunjukkan korelasi waktu nyata antara komoditas dan pasangan mata uang selama periode tertentu. Seorang pedagang mungkin ingin menangkap divergensi kecil sementara kedua instrumen tetap berkorelasi tinggi secara keseluruhan. Ketika divergensi berlanjut dan korelasi melemah, seorang pedagang perlu melangkah mundur dan memahami bahwa korelasi ini mungkin berada dalam periode penurunan; sekarang saatnya untuk melangkah ke sela-sela atau mengambil pendekatan perdagangan yang berbeda untuk mengakomodasi pasar yang berubah.

Gambar 5:CAD/JPY versus minyak berjangka dan indikator korelasi. Bagan menunjukkan data mingguan untuk 2008 hingga 2010.Gambar oleh Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Gambar 5 menunjukkan CAD/JPY mingguan serta indikator korelasi (15 periode) yang membandingkannya dengan minyak berjangka. Sebagian besar waktu indikator menunjukkan korelasi yang kuat di area 0,80, namun ada kalanya korelasi jatuh. Ketika indikator jatuh di bawah ambang batas tertentu (misalnya 0,50), korelasinya tidak kuat dan pedagang dapat menunggu mata uang dan komoditas untuk membangun kembali korelasi yang kuat. Divergensi dapat digunakan untuk sinyal perdagangan, tetapi perlu dicatat bahwa divergensi dapat bertahan untuk jangka waktu yang lama.

Indikator korelasi dapat disesuaikan dengan kerangka waktu yang digunakan pedagang untuk berdagang. Periode perhitungan yang lebih lama akan memuluskan hasil dan lebih baik untuk pedagang jangka panjang. Memperpendek periode perhitungan akan membuat indikator menjadi lebih tajam tetapi juga dapat memberikan sinyal jangka pendek dan memungkinkan perdagangan korelasi pada kerangka waktu yang lebih kecil.

Mengatur Waktu Perdagangan Mata Uang/Komoditas

Setelah melihat grafik sebelumnya, jelas bahwa waktu dan strategi diperlukan untuk menavigasi korelasi yang berfluktuasi antara mata uang dan komoditas. Sementara masuk dan keluar yang tepat akan ditentukan oleh pedagang dan akan tergantung pada apakah mereka memperdagangkan komoditas, mata uang atau keduanya, seorang pedagang harus menyadari beberapa hal saat masuk dan keluar dari perdagangan korelasi.

  • Apakah mata uang dan komoditas saat ini berkorelasi? Bagaimana dengan waktu?
  • Apakah satu aset tampaknya memimpin yang lain?
  • Apakah harga divergen? Apakah satu kelas aset menghasilkan nilai tertinggi, Misalnya, sementara kelas aset lainnya gagal membuat nilai tertinggi yang lebih tinggi? Jika ini masalahnya, tunggu sampai keduanya mulai bergerak bersama sekali lagi.

Gunakan alat konfirmasi tren. Jika terjadi divergensi, menunggu tren muncul (atau pembalikan) di mana tren mata uang dan komoditas dengan cara yang sesuai.

Gambar oleh Sabrina Jiang © Investopedia 2020

Dengan memantau korelasi, beberapa perdagangan dapat dikonfirmasi di USD/CAD dan pasar minyak selama jangka waktu yang ditunjukkan pada Gambar 6. Sementara seseorang dapat memperdagangkan pasangan selama waktu yang berkorelasi, kerangka waktu khusus ini melihat beberapa perbedaan. Ketika mata uang dan komoditas menyesuaikan diri, tren besar berkembang. Dengan memperhatikan penembusan garis tren baik pada komoditas maupun mata uang, atau dengan menunggu satu kelas aset bergabung dengan tren korelasi kelas aset lainnya (ditandai dengan panah biru), beberapa tren besar dapat ditangkap. Ini mirip dengan mengamati divergensi dalam indikator korelasi dan kemudian melakukan perdagangan dalam arah tren saat komoditas dan mata uang diselaraskan kembali. komoditas, mata uang atau keduanya dapat diperdagangkan.

Garis bawah

Korelasi antara mata uang dan komoditas bukanlah ilmu pasti. Seringkali korelasi rusak dan bahkan dapat berbalik untuk waktu yang lama. Pedagang harus tetap waspada dalam memantau korelasi untuk peluang. Indikator korelasi atau grafik pemantauan adalah dua cara untuk menyelesaikan tugas ini. Setelah divergensi, menunggu komoditas dan mata uang untuk menyelaraskan dalam tren masing-masing dapat menjadi sinyal yang kuat - namun pedagang harus menerima bahwa divergensi dapat bertahan lama. Hubungan dapat berubah dari waktu ke waktu karena negara mengubah ekspor atau impor, dan ini akan mempengaruhi korelasi. Penting juga bagi pedagang untuk menentukan bagaimana mereka akan melakukan perdagangan, apakah dalam mata uang, komoditas atau keduanya.

Transaksi valuta asing

Transaksi valuta asing