Uang penting:Bagaimana uang bekerja (Bagian I)

[Ini adalah Bagian I dari seri dua bagian tentang perbankan — apa yang dilakukannya, dan bisa melakukan, untuk kamu. Bagian II adalah 5 hal yang dilakukan bank untuk Anda yang sangat penting.]

Apa itu uang? Dengan serius, menjawab pertanyaan:Apa yang Anda katakan adalah uang? Semua orang berpikir mereka memiliki ide dasar apa itu uang, tetapi tidak ada dua orang yang akan menemukan definisi yang sama. Dan kemungkinan tidak ada satupun yang benar.

Untuk memahami apa sebenarnya uang itu, pertama-tama kita perlu melihat kegunaannya dan kemudian pada sejarah perbankan, karena uang dan perbankan sangat terkait sehingga tidak dapat dipisahkan.

Atribut Uang

1. Perpindahan: Penggunaan utama uang kita adalah sebagai alat tukar. Jauh di masa lalu, semua Petani Fred harus memberikan Carl Cobbler untuk satu set sepatu baru adalah sekantong gandum. Tetapi bagaimana jika Carl tidak toleran terhadap gluten? Kemudian Fred harus menyerahkan sekantong gandum ke Barry Butcher, yang harus cukup putus asa untuk membongkar sisi daging sapi itu sebelum menjadi buruk sehingga dia akan mengambil sekantong gandum. Dan seterusnya. Apa yang menyeret, secara harfiah. Membawa barang-barang untuk barter sangat merepotkan.

Uang jauh lebih mudah; kita bisa membawanya kemana saja dan membeli apa saja dengannya. (Kalau dipikir-pikir, mungkin dari situlah masalah pengeluaran kita berasal:Terlalu mudah membawa uang. Jika kita harus membawa sekitar 30 pon tas barang untuk barter, kita mungkin jauh lebih sedikit tergoda untuk membelanjakannya, bukan?)

2. Penyimpanan: Uang juga merupakan cara yang nyaman untuk menyimpan kekayaan. Carl Cobbler tidak perlu membangun gudang untuk menyimpan semua sepatu yang dia buat dengan rajin untuk menopangnya di hari hujan. Dengan uang, dia hanya bisa menjual semua sepatu yang dia buat, dan kemudian menyimpan uangnya — jauh lebih ringkas daripada sepatu.

3. Penilaian: Penggunaan uang yang ketiga adalah untuk memberi nilai pada barang-barang yang kita perdagangkan. Sebagai contoh, bekerja lebih baik untuk menyatakan nilai sepasang sepatu seharga $50 daripada, mengatakan, 2,5 gantang jagung atau 1/118 traktor.

Anda mungkin telah memperhatikan, tetapi, nyaman seperti uang, kita jarang menggunakannya dalam bentuk murni. Faktanya, jika Anda ingin membayar rumah atau mobil baru dengan uang tunai, pihak berwenang akan mengunjungi Anda, dan itu bukan untuk secangkir teh yang bersahabat. Sebagian besar uang yang kita belanjakan (dan hasilkan) adalah dari jenis yang berbeda.

Pindah Dari Emas ke Kertas

Di hari-hari sebelumnya, orang menggunakan kepingan emas untuk mendapatkan uang (yang jauh lebih baik daripada kantong gandum atau pupuk kandang). Lembur, meskipun, bahkan koin emas menjadi hambatan … secara harfiah (lagi) karena emas itu berat dan mudah dicuri.

Tapi manusia itu pintar, dan menemukan bank. Dalam buku klasiknya “ Sejarah Bank , Richard Hildreth menceritakan bagaimana semuanya dimulai dengan sekelompok pedagang kaya mengorganisir diri menjadi apa yang menjadi Bank of Venice untuk meminjamkan uang kepada pemerintah dengan tingkat bunga 4 persen.

Jelas, uang yang mereka pinjamkan kepada pemerintah adalah uang yang bisa mereka sisihkan; jadi ketika pinjaman dilunasi (itu adalah hari-hari ketika pemerintah benar-benar melunasi pinjaman), uang hanya tinggal di bank baru.

Itu membuat anggota pedagang menemukan kenyamanan sederhana menyetor uang yang mereka terima sebagai bagian dari perdagangan mereka dengan bank ini.

Jadi, ketika Maria Merchant harus membayar Vinnie Vendor, mereka akan bertemu di lobi bank, di mana Maria akan menarik uang dari lemari besinya dan menyerahkannya kepada Vinnie, yang akan membawanya kembali ke teller dan menyetorkannya ke rekeningnya di bank.

Setelah beberapa saat, mereka menyadari bahwa ini memakan waktu, jadi tidak butuh waktu lama bagi merchant untuk cukup menuliskan instruksi ke bank untuk sekedar mentransfer uang dari rekening Maria ke rekening Vinnie.

Vinnie akan menyajikan instruksi di bank, yang akan membuat catatan dalam buku mereka bahwa 2,5 pon emas di lemari besi itu bukan lagi milik Maria Merchant tetapi milik Vinnie Vendor.

Dengan demikian, fungsi ketiga bank lahir, sirkulasi .

Kami masih menggunakan instruksi itu hari ini. Dan untuk semua maksud dan tujuan, mereka tetap tidak berubah selama 700 tahun terakhir. Kami menyebutnya cek. Jika Anda membaca dengan cermat apa yang tertulis di salah satu cek Anda, Anda akan melihatnya masih (setelah berabad-abad) secara harfiah merupakan instruksi ke bank Anda untuk mengambil uang dari rekening Anda dan mentransfernya ke rekening orang yang beruntung yang menerima cek Anda.

Mengapa pelajaran sejarah rumit? Ini untuk memperjelas bahwa uang bukanlah apa yang kita bawa di dompet kita.

Lebih tepatnya, uang hanyalah entri dalam pembukuan bank di suatu tempat.

Untuk memastikan, kami memang membawa beberapa uang kertas dan koin; tapi sejauh ini, sebagian besar uang kita ada dalam bentuk entri dalam pembukuan bank.

Tapi itu tidak semua. Seseorang pernah berkata uang itu seperti kelinci — dibuat untuk berkembang biak. Ia melakukannya dalam dua langkah, pinjaman dan perkalian.

Kebangkitan Pinjaman

Perbankan, seperti yang kami sebutkan di atas, dimulai dengan pinjaman:negara bagian Venesia cukup banyak memaksa para pedagang kaya untuk meminjamkan uang untuk melindungi mereka dan membuka pasar baru untuk mereka.

Ketika penaklukan berakhir, pinjaman dilunasi, para saudagar semakin kaya, dan perbankan mengembangkan fungsi simpanan dan sirkulasi tersebut di atas. Pedagang datang dan menarik uang mereka sesekali, seperti ketika mereka membiayai ekspedisi beberapa kapal untuk menemukan harta karun baru untuk dibawa kembali dan diperdagangkan dengan keuntungan besar.

Namun secara bertahap, menjadi jelas bahwa sebagian besar simpanan hanya ada di sana, tidak pernah tersentuh.

Tidak butuh waktu lama bagi pria untuk mengetahui bahwa semua uang kosong ini dapat digunakan. Inilah yang akan terjadi:Pengembang Dina mengira dia bisa membeli salah satu pulau Venesia di laguna, menempatkan beberapa jembatan di atas kanal, memiliki tempat parkir untuk gondola, dan membangun dan menjual beberapa istana mini, semua dengan pemandangan yang bagus. Namun, dia membutuhkan seratus ribu atau lebih untuk memulai. Dia kebetulan mengenal Bennie Banker dengan sangat baik, dan suatu malam saat makan malam dia menyebutkan mimpinya kepadanya. Satu sen jatuh di Bennie. Dia memikirkan semua kantong emas yang hanya ada di sana di banknya, menganggur. Mereka bukan miliknya, tapi siapa yang akan kehilangan seratus ribu selama beberapa minggu?

Jadi Bennie meminjamkan uang kepada Dina, dia mengembangkan propertinya, dan melunasi pinjamannya. Untuk itu, Bennie menerima bunga — tanpa menggunakan uangnya sendiri. Dia menggunakan uang deposan, dan memastikan untuk mengembalikan uang itu ke tempat asalnya ketika dilunasi. Tetapi dia mempertahankan minatnya. Uang untuk apa-apa. Bennie menggosok tangannya, menyadari bahwa ini bisa menjadi awal dari sesuatu yang baik!

Tidak lama kemudian orang lain mulai melakukan hal yang sama. Bennie telah menemukan sesuatu yang tidak ada dalam pikiran siapa pun ketika para pedagang meninggalkan uang mereka di bank untuk disimpan:Anda dapat menghasilkan uang untuk diri sendiri dengan menggunakan uang orang lain. (Sehat, kita tidak tahu namanya, tetapi jika Antonio Benedetto dapat mengubah namanya menjadi Tony Bennett dan menjadi penyanyi terkenal, kami dapat bekerja dengan Bennie Banker!)

Tetapi jika Anda berpikir itu adalah hal yang baik, tunggu… masih ada lagi (sekali lagi, secara harfiah).

Penawaran Uang — Perkalian

Berapa banyak uang di Amerika? Anda akan berpikir itu akan mudah untuk dihitung:Cukup tambahkan saldo di akun semua orang. Sayangnya, itu tidak sesederhana itu.

Katakanlah kembali pada hari Bennie Banker, orang yang menjalankan Bank of Venice, mengirim asistennya untuk menjumlahkan semua saldo di pembukuan bank mereka dan totalnya mencapai satu juta dolar. Berapa banyak uang yang dimiliki Venesia? Satu juta dolar. Itu mudah.

Tapi keesokan harinya Dina muncul untuk mendapatkan pinjaman yang dijanjikan Bennie saat makan malam beberapa malam sebelumnya. Benni, tentu saja, menyerahkan cek padanya. Apa yang dia lakukan dengan cek itu? Dia menyimpan uangnya di rekening baru yang dibukakan Bennie untuknya. Jadi, malam berikutnya, ketika Bennie mengirim asistennya untuk menghitung semua saldo lagi, totalnya mencapai $1,1 juta.

Bennie baru saja menambah jumlah uang beredar sebesar 10 persen. Dia menciptakan uang dari udara tipis. bagaimana dia melakukannya?

Dengan melakukan pinjaman.

Luar biasa, bukan? Bennie tidak bodoh. Dia punya $1 juta bekerja dengan, jadi dia mulai membuat pinjaman seperti orang gila.

Dia tidak bisa meminjamkan semua uang di deposito, karena dia harus meninggalkan beberapa untuk menutupi penarikan. Jadi, katakanlah dia memutuskan dia bisa meminjamkan 80 persen dari apa yang dia miliki di bank. Pada akhir minggu pertama, simpanannya akan membengkak menjadi $1,8 juta , kenaikan $800, 000.

Bennie sekarang memiliki tambahan $800, 000 dia bisa meminjamkan lebih banyak orang. Ketika dia meminjamkan uang kepada orang-orang itu, mereka akan menyetor cek pinjaman mereka ke rekening mereka, menghasilkan setoran baru sebesar $640, 000 (80 persen dari $800, 000). Pada saat ini, jumlah uang beredar dijumlahkan $2, 440 000.

Setelah meminjamkan 80 persen dari putaran kenaikan berikutnya, total uang di Venesia akan naik menjadi sekitar $3 juta.

Jadi, hanya dengan tiga putaran pinjaman, Bennie melipatgandakan total uang di Venesia dari $1 juta menjadi $3 juta.

Kami menyebutnya pengganda. Dengan melakukan pinjaman, bankir meningkatkan jumlah uang yang beredar. Anda mungkin mengerti sekarang mengapa para bankir berusaha keras untuk berhati-hati ketika mereka meminjamkan uang kepada orang lain:Bukan uang mereka sendiri yang mereka pinjamkan; dan jika terjadi sesuatu dengan pinjaman itu, mereka harus membuatnya baik untuk deposan dari dana mereka sendiri.

Anda juga mengerti mengapa, dalam krisis tahun 2008, semua orang begitu khawatir tentang membuat pinjaman untuk menjaga pasokan uang dari menyusut kembali ke ketiadaan.

Dari bagian pertama ini Anda memiliki pemahaman tentang apa itu uang, dari mana asalnya, dan betapa pentingnya bank bagi jumlah uang beredar di negara mana pun. Di bagian kedua, kita akan menarik diskusi lebih dekat ke rumah.

Apakah Anda menjawab pertanyaan dengan benar? Pernahkah Anda mengalami sistem barter? Jika begitu, seberapa efisien sistem itu? Pernahkah Anda berpikir tentang bagaimana uang menyimpan nilai, Misalnya, atau tentang atribut uang lainnya?