Cara Memindahkan Uang Coverdell ke Paket 529

Rencana pendidikan Coverdell dengan cepat dikalahkan oleh 529 paket di sebagian besar negara bagian. Kedua paket menawarkan opsi untuk mengurangi uang yang ditempatkan di rekening tabungan perguruan tinggi dari pajak Anda setiap tahun. Keduanya membatasi penggunaan uang di masa depan. Namun, dengan rencana Coverdell, Tahun 2010 adalah tahun terakhir tabungan ini dapat digunakan untuk pendidikan dasar. Untuk alasan ini dan banyak lagi, banyak orang akan memilih untuk mengonversi ke paket 529.

Manfaat Konversi

Manfaat utama yang membayangi banyak orang tua saat ini adalah memastikan uang dalam rencana pendidikan dapat digunakan untuk pendidikan dini. Prasekolah swasta, sekolah dasar dan menengah lebih umum saat ini daripada saat Coverdell diperkenalkan, dan banyak orang tua menghadapi biaya yang sulit ketika perubahan terjadi. Memindahkan uang Anda ke 529 akan menyelesaikan masalah ini. Lebih jauh, batas kontribusi untuk Coverdell juga akan turun pada tahun 2010 dari $2, 000 per tahun menjadi hanya $500 dari dana yang dapat dikurangkan setiap tahun. Batas ini sangat mengurangi manfaat dari rencana ini karena sulit untuk menabung untuk biaya pendidikan dengan kontribusi yang rendah setiap tahun. Setiap negara bagian menetapkan batas untuk 529 kontribusi rencana, tetapi sebagai aturan umum, batas kontribusi lebih tinggi. Batas untuk 529 rencana ditetapkan seumur hidup dan dapat mencakup seluruh biaya pendidikan untuk penerima manfaat yang ditunjuk. Ini berarti akun tersebut dapat menampung ratusan ribu dolar.

Mengonversi ke Paket 529

Mengonversi dari Coverdell ke 529 relatif sederhana. Langkah pertama adalah memilih paket 529. Anda dapat memilih salah satu yang ditawarkan negara bagian Anda sendiri, tetapi Anda juga dapat memilih paket di luar negara bagian. Beberapa negara bagian mengizinkan Anda untuk mengurangi kontribusi untuk rencana di luar negara bagian. Anda juga ingin mengetahui apakah paket yang Anda pilih mengharuskan Anda membelanjakan uang di negara bagian tertentu. Hari ini, sebagian besar 529 paket dapat digunakan untuk membayar pendidikan di mana saja di negara ini. Lanjut, cukup ambil distribusi biaya pendidikan yang memenuhi syarat dari Coverdell Anda. Mengonversi ke 529 memang memenuhi syarat selama konversi berjalan dalam satu tahun. Untuk membuat segalanya lebih mudah pada diri sendiri, Anda dapat membuat akun escrow atau deposit langsung masuk ke akun baru Anda. Anda mungkin ingin membuat akun kustodian 529 karena Coverdell juga merupakan akun kustodian. Ini bukan aturan IRS, tetapi dapat membatasi kemungkinan kewajiban pajak yang tidak terduga.

Pertimbangan untuk Konversi Anda

Saat mengonversi ke paket 529 Anda, pertimbangkan kebutuhan mendesak yang Anda miliki dari akun tersebut. Anda mungkin memerlukan sebagian dari dana yang Anda konversi untuk membayar biaya pendidikan tahun ini. Jika ini masalahnya, pertimbangkan pedoman pengurangan negara bagian Anda. Anda mungkin merasa bermanfaat untuk terlebih dahulu mengubah dana menjadi 529 dan kemudian menggunakannya untuk biaya pendidikan Anda yang memenuhi syarat. Anda mungkin menemukan yang sebaliknya lebih bermanfaat dalam kasus Anda.