Memahami Aturan Roth IRA Baru setelah TIPRA

Aturan Roth IRA awalnya dirancang untuk mencegah pembayar pajak berpenghasilan tinggi dari manfaat dari penggunaan Roth IRA. Akun Roth menyediakan struktur pajak yang unik, tidak memberikan manfaat kepada wajib pajak di tahun berjalan tetapi memungkinkan pertumbuhan bebas pajak di masa depan. Karena struktur tersebut dirancang untuk mendorong individu berpenghasilan rendah untuk menabung, individu berpenghasilan lebih dari $100, 000 menghadapi batasan unik saat membentuk atau menggulingkan Roth IRA. Pada tahun 2005, Aturan Roth IRA diubah oleh Undang-Undang Pencegahan dan Rekonsiliasi Peningkatan Pajak (TIPRA). Tindakan baru ini memungkinkan orang berpenghasilan tinggi untuk menggunakan Roth IRA tanpa penalti.

Pertimbangan Pajak Roth IRA

Roth IRA menggunakan dolar pasca pajak untuk menabung untuk masa pensiun. Ini berarti kontribusi tidak dipotong dari pembayaran pajak tahun ini. Sebagai gantinya, dana diizinkan untuk tumbuh bebas pajak sekali di akun, dan Wajib Pajak tidak membayar pajak apapun pada saat melakukan pembagian. Hal ini memungkinkan seseorang dengan tarif pajak saat ini yang sangat rendah untuk menyetor dana hari ini dengan tarif rendah itu dan kemudian menghindari membayar pajak dengan tarif yang lebih tinggi yang diantisipasi di masa depan.

Mengonversi IRA Tradisional

Beberapa pembayar pajak akan melihat keuntungan mengubah IRA tradisional menjadi Roth IRA setelah IRA tradisional terbentuk. Pada kasus ini, konversi dimungkinkan. Namun, karena pada awalnya tidak ada pajak yang dibayarkan atas dana di akun tradisional, wajib pajak akan terutang pada saat konversi. Ini berarti wajib pajak akan membayar biaya satu kali untuk mengkonversi pada tarif pajaknya saat ini. Pajak konversi selalu berlaku dan terus berlaku setelah TIPRA berlaku.

Opsi Roth IRA Pendapatan Tinggi sebelum TIPRA

Sebelumnya, setiap individu yang pendapatan kotor disesuaikan yang dimodifikasi (AGI) untuk tahun tertentu melebihi $100, 000 dilarang melakukan rollover yang memenuhi syarat dari IRA tradisional ke Roth IRA. Tambahan, individu yang mendapatkan AGI lebih dari $95, 000 terbatas dalam kontribusi dan pilihan yang mereka miliki untuk kontribusi Roth IRA. Ini berarti sebagian besar individu menghasilkan setidaknya $95, 000, atau $150, 000 per pasangan, tidak memenuhi syarat untuk menggunakan opsi Roth IRA atau mengonversi ke opsi ini untuk keuntungan mereka. Sebagai gantinya, orang-orang ini harus tetap dengan model tradisional, memasukkan uang sebelum pajak ke dalam rekening dan kemudian membayar pajak yang tinggi di kemudian hari.

Opsi Penyesuaian TIPRA Saat Ini

TIPRA ditandatangani pada tahun 2005 tetapi mulai berlaku pada tahun 2010. Dengan perubahan TIPRA, individu yang sebelumnya dikecualikan dari mengubah IRA tradisional menjadi Roth IRA karena pendapatan mereka tidak akan lagi menghadapi pengecualian. Mereka dapat mengkonversi, dan perkiraan pendapatan yang akan diperoleh dari simpanan yang sebelumnya ditempatkan di rekening bebas pajak akan dilaporkan selama periode dua tahun. Setengah dari taksiran kewajiban pajak dibayar setiap tahun. Wajib pajak harus membayar pajak ini dengan dana di luar IRA. Ini bisa menjadi jumlah pajak yang signifikan jika wajib pajak memiliki dana IRA tradisional yang besar untuk dikonversi.