Rasio Leverage

Apa rasio leveragenya?

Utang dianggap sebagai hal yang umumnya tidak diinginkan—meskipun pada umumnya tidak dapat dihindari. Tetapi kenyataannya adalah bahwa kebanyakan dari kita berurusan dengan semacam hutang. Kami memiliki hutang kartu kredit. Kami berutang kepada teman kami $20 untuk bir malam itu. Semakin dewasa-y di antara kita memiliki hipotek, atau mungkin mengambil pinjaman pribadi di beberapa titik. Tetapi cara lain untuk melihatnya adalah:Hutang menyediakan:Sebuah rumah. Beberapa pakaian. Beberapa bir. Ini bekerja sama untuk perusahaan, juga. Utang adalah bagian penting dari melakukan bisnis.

Tetapi ketika Anda ingin berinvestasi di perusahaan:Berapa banyak hutang yang terlalu banyak hutang?

Tingkat utang yang tinggi berarti risiko gagal bayar yang lebih tinggi, jadi penting bagi investor untuk memiliki kemampuan untuk menilai apa yang dapat ditunjukkan oleh hutang perusahaan tentang masa depannya. Dan cara terbaik untuk mengevaluasinya adalah dengan menghitung rasio leverage perusahaan, yang mengevaluasi tingkat utang dalam kaitannya dengan aset. Dengan menentukan rasio leverage perusahaan, Anda dapat menentukan seberapa efisien suatu perusahaan dapat memenuhi kewajiban keuangannya—atau apakah perusahaan tersebut kemungkinan akan terbebani oleh utang di masa mendatang. Ketika sebuah perusahaan memiliki sejumlah besar hutang, lebih rentan terhadap kemerosotan ekonomi, lebih tidak mungkin untuk melakukan pembayaran bunga secara teratur, dan dalam bahaya menghentikan operasi sama sekali, menghabiskan uang dan rasa sakit investor.

Namun, seperti dalam keuangan pribadi, tidak semua hutang itu buruk. Semua perusahaan akan memiliki semacam hutang; Lagipula, perusahaan membiayai dirinya sendiri melalui kombinasi uang (ekuitas) dan utangnya sendiri, yang disebut sebagai pengungkit. Kuncinya adalah mencari tahu apa rasio itu—alias rasio leverage—itu.

Rumus rasio leverage keuangan

Rumus rasio leverage yang paling populer adalah rasio utang terhadap ekuitas:

Rasio hutang terhadap ekuitas:total hutang / total ekuitas

Bagaimana menghitung rumus rasio leverage

Jadi katakanlah sebuah perusahaan memiliki utang $8 juta dan ekuitas $14 juta. Itu berarti rasio utang terhadap ekuitas mereka adalah:8 juta/14 juta, yaitu 0,57, atau 57%. Jadi itu berarti bahwa untuk setiap dolar aset yang dimiliki perusahaan ini, ia memiliki $0,57 utang. Jika rasionya di atas 1,0, itu berarti perusahaan memiliki lebih banyak hutang daripada aset, yang—kami yakin tidak perlu memberi tahu Anda—kurang ideal.

Informasi ini menunjukkan dengan tepat berapa banyak ekuitas perusahaan yang dimiliki oleh pemegang saham, dan berapa banyak asetnya yang menjadi milik kreditur. Jika rasio utang terhadap ekuitas rendah, itu berarti bahwa pemegang saham memiliki sebagian besar aset, yang berarti bahwa perusahaan kurang leverage. Jika rasionya tinggi dan kreditur memiliki sebagian besar aset, dan perusahaan dikatakan sangat berpengaruh. Sebagai investor, memiliki informasi ini akan membantu Anda menilai risiko investasi dan bagaimana perusahaan menangani bisnisnya.

Rumus ini juga berlaku untuk semua jenis situasi di mana Anda mencoba mengevaluasi berapa banyak kewajiban, atau total hutang, sebuah perusahaan membawa pada umumnya. Dasar-dasar rasio akan selalu:

Rasio hutang:total hutang / total aset

Jadi, Anda selalu membandingkan jumlah total utang (kewajiban) yang dimiliki perusahaan dengan jumlah yang sebenarnya dimiliki , apakah itu melalui aset atau ekuitas, dan apakah situasi utangnya saat ini berkelanjutan (alias apakah ini adalah tempat Anda ingin menaruh uang Anda). Ketika mempertimbangkan hanya rasio utang, Anda akan menginginkan angka di bawah 0,5 (karena aset termasuk ekuitas ditambah utang, jadi itu akan menjadi setengah dari rasio utang terhadap ekuitas).

Namun, analis memperingatkan bahwa rasio yang terlalu rendah juga tidak diinginkan, karena itu adalah tanda bahwa bisnis terlalu mengandalkan ekuitas untuk menopang dirinya sendiri, yang mungkin akan sangat tidak berkelanjutan dalam jangka panjang. Seperti semua hal, Anda akan menginginkan keseimbangan yang bagus.

Berapa rasio leverage konsumen?

Istilah ini mulai mendapatkan daya tarik setelah Harvard Business Review menulis semacam post mortem setelah krisis keuangan 2008 dan mengevaluasi bagaimana utang konsumen dapat mempengaruhi perekonomian. Pada dasarnya, rasio leverage konsumen (juga dikenal sebagai rasio utang terhadap pendapatan) melihat total utang rumah tangga (yang mencakup utang konsumen dan pinjaman hipotek Anda) dalam kaitannya dengan pendapatan pribadi yang dapat dibelanjakan. Rasio melihat seberapa banyak uang Anda terikat dalam hutang, dan berapa banyak uang yang Anda miliki untuk melunasi utang itu. Jadi rumus dasarnya adalah:

Rasio leverage konsumen:total utang rumah tangga / pendapatan pribadi yang dapat dibelanjakan

Jadi jika Anda memiliki tagihan kartu kredit sebesar $10, 000 tetapi hanya memiliki $7, 000 di rekening giro dan tabungan Anda digabungkan, rasio Anda terlihat cukup tinggi (dalam hal ini, itu akan menjadi 1,43). Pada kasus ini, angka ini menunjukkan berapa tahun yang dibutuhkan rata-rata untuk melunasi hutang secara penuh, jika seluruh pendapatan disposabel tahunan digunakan untuk melakukannya. Ini dengan asumsi bahwa pendapatan dibelanjakan tidak lain untuk melunasi hutang, yang tentu saja konyol.

Kami mungkin tidak perlu memberi tahu Anda bahwa rasio tinggi bukanlah kabar baik bagi siapa pun yang terlibat, termasuk ekonomi. Banyak barang konsumsi yang dibeli secara kredit, dan jika pendapatan yang dapat dibelanjakan tidak cukup untuk melunasi hutang yang masih harus dibayar, maka bisnis yang menjual barang secara kredit juga bermasalah.

Inilah sebabnya mengapa kami sering menyarankan untuk mengatasi utang berbunga tinggi sebelum melakukan langkah investasi apa pun. Ketika berbicara tentang apa yang kita sebut sebagai “hierarki kebutuhan finansial, ” Pondasi dimulai dengan kredit yang baik, dana darurat, dan semacam langkah yang diambil menuju pensiun. Hutang berbunga tinggi sangat berbahaya di sini, karena dapat dengan cepat menumpuk dan memakan Anda bahkan jika Anda membayar sedikit demi sedikit.

Rasio leverage konsumen juga menjadi penting ketika Anda ingin mengambil pinjaman yang lebih besar, seperti hipotek. Rasio yang lebih kecil akan menunjukkan kepada pemberi pinjaman bahwa Anda mengelola pembayaran utang bulanan yang lebih kecil dan mungkin berada di atas utang Anda. Rasio yang lebih besar, di samping itu, mungkin menunjukkan bahwa penghasilan Anda tidak sesuai dengan utang Anda.

Bagaimana cara menurunkan rasio Anda?

Untuk memenuhi syarat untuk pinjaman seperti hipotek, rasio utang terhadap pendapatan Anda tidak boleh lebih tinggi dari 43%, meskipun tentu saja disarankan untuk menjaga jumlah itu jauh lebih rendah. Katakanlah Anda memiliki hutang bulanan sebesar $1, 500, yang berasal dari pembayaran hipotek dan utang kartu kredit. Penghasilan bulanan Anda adalah $4, 000, rasio Anda akan menjadi 0,38, atau 38%. Itu tidak mengerikan, tapi bisa lebih baik. Jadi bagaimana Anda bisa menurunkan rasio Anda? Yang baik, menyakitkan, cara kuno:menabung lebih banyak dan menghabiskan lebih sedikit.

Ada banyak trik hebat untuk membantu Anda mengembangkan kebiasaan menabung yang semudah mungkin, termasuk mengatur setoran otomatis ke dalam rekening tabungan (sebaiknya yang memiliki tingkat bunga tinggi dan ukuran rekening minimum), mengurangi langganan, dan membayar sebagian besar pengeluaran harian Anda secara tunai. Banyak strategi penghematan yang efisien hanya mengharuskan Anda membuat beberapa perubahan kecil pada rutinitas Anda, seperti memasak lebih banyak di rumah daripada makan di luar atau berinvestasi dalam botol air yang dapat digunakan kembali untuk berhenti membeli air kemasan. Tip penghematan hebat lainnya? Menggunakan aplikasi yang akan mengumpulkan uang receh Anda dan secara otomatis menyimpannya atau menempatkannya di akun investasi.

Tujuan akhir dari semua ini adalah bahwa dengan mencapai rasio leverage konsumen yang lebih rendah, Anda tidak hanya akan memenuhi syarat untuk manfaat tertentu seperti hipotek yang memenuhi syarat (dan keadaan pikiran yang lebih tenang karena tidak memiliki segunung hutang yang membebani Anda), Anda juga akan membangun fondasi keuangan untuk mulai berinvestasi. Dengan mengatur gambaran keuangan Anda, Anda akan dapat mulai menyisihkan uang untuk tujuan masa depan—seperti yang dilakukan perusahaan.

Apakah Anda bertanya-tanya apakah Anda sudah siap untuk mulai berinvestasi? Di Wealthsimple, kami dapat membantu Anda membuat rekening tabungan berbunga tinggi untuk mulai membangun fondasi keuangan, serta membantu Anda mengambil langkah pertama menuju investasi. Kami akan memandu Anda melalui setiap langkah dengan portofolio pribadi yang disesuaikan dengan tujuan keuangan dan toleransi risiko Anda, serta nasihat keuangan ahli. Mulailah hari ini.