Ikhtisar Investasi Dampak

Berinvestasi dengan memperhatikan lingkungan, sosial, dan masalah tata kelola adalah tren yang akan tetap ada. Dikenal sebagai investasi ESG, pendekatan manajemen portofolio ini dapat berfokus pada sejumlah masalah tertentu, dari emisi gas rumah kaca hingga hak asasi manusia hingga kompensasi eksekutif. Dan itu diberlakukan menggunakan salah satu dari empat strategi:penyaringan portofolio, integrasi LST, dampak investasi, atau kepemilikan aktif.

Sebagai strategi berorientasi LST, investasi dampak sangat berfokus pada pembuatan dampak positif sosial yang dapat diukur sambil tetap mencapai sejumlah pengembalian finansial. Pendekatan ini sering digunakan dalam investasi ekuitas swasta, seperti pendanaan modal ventura untuk inovasi teknologi lingkungan.

Baca terus untuk mengetahui lebih lanjut tentang metode investasi prososial ini dan perbedaannya dari strategi serupa lainnya.

Wealthsimple Invest adalah cara otomatis untuk menumbuhkan uang Anda seperti investor paling canggih di dunia. Mulailah dan kami akan membuatkan Anda portofolio investasi yang dipersonalisasi dalam hitungan menit.

Apa itu investasi dampak?

Investasi berdampak adalah tentang menggunakan investasi keuangan seseorang sebagai pengungkit untuk mendorong perbaikan sosial atau lingkungan atau jenis perubahan lain yang selaras dengan nilai pribadi investor. Dengan demikian, investor mungkin menyerahkan beberapa tingkat pengembalian finansial sebagai imbalan atas dampak LST yang mereka harapkan dari investasi tersebut. Investasi ini dapat dilakukan di seluruh lokasi geografis dan jenis aset.

Dampak investasi adalah sisi lain dari divestasi, yang telah terbukti memiliki dampak sosial yang terbatas. Alih-alih menarik investasi dari bisnis tertentu untuk mempengaruhi masalah sosial secara positif, dampak investor menempatkan investasi di dalam untuk bisnis tertentu untuk tujuan yang sama. Semua metode investasi LST memprioritaskan keterlibatan aktif dan investasi dalam bisnis yang terlibat dalam kegiatan prososial.

Berikut adalah beberapa kemungkinan skenario yang semuanya masuk ke dalam kategori ini:

• Dana modal ventura berinvestasi dalam startup teknologi yang sedang mengerjakan solusi baru untuk energi surya. Tujuannya adalah untuk mendorong industri surya maju dan mengurangi biaya pembangkit energi surya untuk membantu mengurangi emisi gas rumah kaca.

• Dana swasta berinvestasi di pengembang properti yang berfokus pada pembangunan perumahan berpenghasilan rendah di komunitas yang beragam. Tujuannya adalah untuk meningkatkan daya huni kota dan mendorong pengembangan masyarakat yang beragam dan berpenghasilan campuran.

• Seorang individu berinvestasi di perusahaan yang memperhatikan kompensasi eksekutif. Tujuannya adalah untuk membantu mengurangi ketimpangan pendapatan yang meningkat dengan mendukung perusahaan yang mengurangi kesenjangan antara gaji untuk eksekutif dan karyawan.

• Dana pribadi yang dikelola oleh gereja berinvestasi di perusahaan-perusahaan yang berkontribusi pada kegiatan amal yang berfokus pada tindakan anti-kelaparan dan anti-kemiskinan. Tujuannya adalah untuk mengurangi kelaparan dan kemiskinan di masyarakat dan menyelaraskan dengan keyakinan agama investor.

Dalam setiap contoh ini, investor tidak hanya bertujuan untuk mengubah aspek masyarakat tetapi mencari tingkat pengembalian finansial dari investasi mereka. Faktanya, mereka mungkin akan menerima pengembalian yang jauh lebih rendah daripada yang akan mereka dapatkan dari rata-rata investasi yang tidak berfokus pada masalah sosial. Tetapi penting untuk dicatat bahwa investasi dampak sosial jelas berbeda dari pemberian amal. Pengembalian finansial hanyalah bagian dari gambaran.

Bagaimana dampak investasi bekerja

Investasi dampak harus didasarkan pada serangkaian tujuan koheren yang unik untuk setiap investor. Langkah pertama dalam investasi berdampak adalah mempertimbangkan tujuan dan motivasi seseorang. Bagian dari ini adalah memikirkan cara terbaik untuk mendukung tujuan Anda.

Jika Anda ingin memengaruhi operasi industri tertentu, Anda harus mempertimbangkan aspek apa dari industri itu—elemen rantai pasokan apa, katakan—Anda harus menargetkan untuk mendapatkan efek terbesar. Sebagai contoh, jika Anda ingin meningkatkan praktik industri minyak, Anda mungkin ingin berinvestasi di perusahaan produksi dengan catatan keselamatan yang baik, bisnis yang menggunakan teknik pemurnian atau penyimpanan tertentu, atau mereka yang mengangkut minyak dengan cara yang mengurangi bahaya lingkungan.

Investasi berdampak dapat dianggap sebagai "konsesi" atau "non-konsesi." Investasi dampak konsesioner, sering disebut “dampak pertama, ” diasumsikan menghasilkan pengembalian di bawah investasi tradisional. Beberapa investor memprioritaskan dampak sosial sehingga mereka pada dasarnya bersedia membayarnya dengan mendapatkan pengembalian yang lebih rendah.

Investasi berdampak non-konsesi, sering disebut sebagai "finance first" atau "double-bottom line, ” dimaksudkan untuk menghasilkan pengembalian yang setara dengan investasi tradisional sekaligus memiliki dampak sosial yang diinginkan. Sementara lebih banyak data tentang potensi pengembalian dari jenis investasi ini diperlukan, ini mendorong bahwa beberapa dana swasta telah mencapai pengembalian non-konsesi yang sama dengan investasi konvensional di seluruh kategori.

Salah satu tantangan bagi mereka yang ingin melakukan investasi berdampak, serta jenis investasi LST lainnya, adalah sulit untuk membedakan lingkungan, sosial, dan sikap atau kegiatan tata kelola dari setiap potensi investasi. Analisis kuantitatif kemungkinan besar berlaku untuk masalah lingkungan, sementara masalah lain yang berkaitan dengan bidang kemajuan sosial yang lebih subjektif biasanya lebih sulit untuk dinilai. Hal-hal yang lebih rumit, penilaian keramahan lingkungan atau sosial dari perusahaan tertentu dapat sangat bervariasi tergantung pada siapa yang melakukan penilaian. Beberapa manajer dana yang kecewa dengan variabilitas penilaian pihak ketiga telah membuat algoritme mereka sendiri untuk menilai perusahaan berdasarkan informasi yang tersedia untuk umum tentang komitmen mereka terhadap prioritas LST yang relevan.

Bahkan ketika seseorang dapat secara konsisten menilai perusahaan, Namun, ada kesulitan tambahan untuk menafsirkan hasil dengan benar. Beberapa indikator mungkin naik saat yang lain turun—atau karena lainnya jatuh. Sebagai contoh, sebuah perusahaan yang memprioritaskan sumber energi tenaga air daripada sumber yang berasal dari batu bara dapat mengkonsumsi lebih banyak air daripada pesaingnya, yang mungkin terlihat di permukaan seperti kewajiban tetapi sebenarnya merupakan indikasi tanggung jawab lingkungan.

Manfaat investasi berdampak

Potensi untuk memiliki efek positif pada kelestarian lingkungan, isu sosial, dan masalah tata kelola di sektor bisnis adalah manfaat utama dari investasi berdampak. Bagi banyak investor, kemampuan untuk mengarahkan sumber daya ke aktor yang layak ini menginspirasi dan memberdayakan—penangkal yang dibutuhkan untuk pemikiran yang hanya mendasar yang mengabaikan dampak sosial dari tindakan dan posisi bisnis.

Manfaat investasi berdampak bagi perusahaan yang mendapat dukungan dari investor yang sadar sosial jelas:Mereka dihargai karena terlibat dalam kegiatan prososial dan oleh karena itu didorong untuk melakukan lebih banyak dari mereka. Mereka mampu berkembang dalam arena bisnis yang kompetitif meskipun melakukan hal-hal yang mungkin tidak mengutamakan keuntungan di atas segalanya.

Sekarang investasi berorientasi LST semakin populer, beberapa investor menemukan bahwa terlibat dalam investasi berdampak adalah cara yang pasti untuk membangkitkan minat dalam aktivitas mereka dan menarik investor lain. Dana yang diinvestasikan dalam pengembangan ritel di komunitas berpenghasilan rendah mungkin tertarik untuk bekerja sama dengan investor lain yang berpikiran sama yang dapat membantu membuat dampak yang lebih besar secara kolektif.

Investasi Dampak vs ESG vs SRI

Karena investasi yang sadar sosial telah memanas, ada banyak kebingungan tentang istilah yang terlibat, dengan banyak yang digunakan secara bergantian meskipun ada perbedaan makna yang halus. Apa sebenarnya perbedaan antara investasi berdampak, ESG, dan SR?

Investasi berdampak adalah bagian dari investasi LST, strategi yang mengejar tujuan berorientasi LST dengan cara yang sangat tegas. Investasi dampak dirancang khusus untuk memenuhi tujuan tertentu:Dampak positif adalah yang paling penting, bahkan lebih dari keuntungan finansial. investasi ESG, sebaliknya, adalah setiap investasi yang menggabungkan lingkungan, sosial, dan masalah pemerintahan dalam beberapa cara.

Berbeda dengan investasi berdampak, investasi yang bertanggung jawab secara sosial (SRI) tidak terlalu fokus pada hasil sebagai proses. Investor SRI menetapkan kondisi tertentu untuk tanggung jawab sosial dengan menggunakan pertimbangan LST dan kemudian berinvestasi dalam bisnis yang memenuhi standar tersebut.

SRI dapat dikatakan mencakup satu atau kedua strategi LST yang disebut penyaringan portofolio dan integrasi LST. Penyaringan portofolio melibatkan memasukkan atau mengecualikan perusahaan tertentu dalam investasi berdasarkan bagaimana mereka mengukur standar LST yang diberikan. Integrasi LST melibatkan penggunaan pertimbangan LST untuk melengkapi manajemen investasi tradisional guna meningkatkan hasil investor. SRI adalah pendekatan investasi yang berkembang pesat, menunjukkan peningkatan sepuluh kali lipat selama dua dekade terakhir. Sekitar $22 triliun aset secara global kini diinvestasikan dalam dana SRI.

Apa itu kepemilikan aktif?

Sementara SRI dan investasi berdampak berfokus pada investasi di perusahaan yang telah melakukan hal-hal yang akan berdampak positif bagi bumi dan masyarakat, metode lain dalam menggunakan LST untuk memandu investasi melibatkan fokus yang lebih besar pada perubahan perilaku perusahaan dengan cara yang diinginkan. Strategi investasi yang berfokus pada LST ini, disebut kepemilikan aktif, berasal dari keyakinan bahwa lebih baik terlibat dalam perusahaan yang kebijakannya ingin diubah, daripada meninggalkannya karena gagal memenuhinya.

Sebagai contoh, investor yang berfokus pada kepemilikan aktif dapat memberikan suara menentang kebijakan kompensasi perusahaan sebagai ekspresi minat dalam mengurangi kesenjangan antara gaji eksekutif dan karyawan. Investor kemudian dapat bertemu dengan perusahaan beberapa kali untuk membahas masalah ini, menghasilkan pergerakan:Mungkin perusahaan menerapkan standar kinerja yang membuat kompensasi eksekutif tinggi lebih sulit dicapai dan berkomitmen pada transparansi yang lebih besar tentang gaji eksekutif.

Kepemilikan aktif merupakan strategi yang dapat memunculkan kondisi yang akan menarik dampak investasi. Setelah perusahaan dalam contoh di atas telah membuat langkah positif pada kompensasi eksekutif, investor dampak dapat menghargai pengembangan itu dengan minat dan dukungan yang meningkat.

Kesimpulan

Investasi dampak adalah strategi yang kuat untuk perubahan sosial yang kemungkinan akan terus mengumpulkan minat yang kuat dari waktu ke waktu. Perusahaan semakin selaras dengan kesadaran sosial investor, dan investor semakin diberdayakan untuk melihat masalah sosial sebagai faktor sah yang mempengaruhi keputusan investasi.

Kesediaan untuk mengorbankan sejumlah pengembalian finansial untuk mempromosikan tujuan sosial dan lingkungan memberi investor dampak sosial pengaruh yang kuat dalam lanskap keuangan di mana garis bawah biasanya berkuasa.

Kembangkan uang Anda dengan biaya rendah dan tanpa minimum akun. Investasikan sedikitnya satu dolar dan kami akan membangunkan Anda portofolio investasi yang dipersonalisasi untuk memenuhi tujuan keuangan Anda.