5 strategi pajak akhir tahun yang tidak biasa bagi investor

Wajib Pajak memiliki sejumlah pengurangan dan kredit yang dapat mereka ambil untuk mengurangi beban pajak mereka, tetapi mereka yang ingin beristirahat untuk aktivitas investasi mereka memiliki menu pilihan yang lebih terbatas. Jika Anda seorang investor, Anda ingin mengoptimalkan situasi pajak Anda dengan strategi di luar strategi tradisional – kredit pendapatan yang diperoleh, penghapusan bunga dan sejenisnya. Dan tenggat waktu untuk melakukan langkah-langkah ini adalah kunci untuk diingat jika Anda ingin mengunci keringanan pajak Anda untuk tahun ini.

Berikut adalah lima strategi pajak akhir tahun yang tidak biasa bagi investor untuk mengurangi hutang mereka.

Strategi untuk memangkas pajak Anda

401(k) tradisional dan IRA tradisional adalah cara yang terkenal untuk menabung untuk masa pensiun dan mengurangi pajak Anda (walaupun IRA tradisional memiliki beberapa batasan.) Tentu saja ini adalah langkah bagus yang harus dilakukan investor jika mereka belum melakukannya. melakukannya, dan mereka yang mencari cara terbaik dan termudah untuk mengurangi tagihan pajak mereka akan mendapatkan jarak tempuh paling banyak dari strategi ini.

Tetapi jika Anda telah memanfaatkan jalan ini sepenuhnya, berikut adalah beberapa cara yang lebih tidak biasa untuk mengalahkan petugas pajak, termasuk yang baru di tahun 2020.

1. Lihat dana yang disarankan donor

Dana yang disarankan oleh donor adalah cara yang bagus untuk mengatasi pengurangan standar pajak yang relatif tinggi, yang dapat membatasi kemampuan Anda untuk mendapatkan penghapusan tambahan untuk kontribusi amal Anda.

Dengan memberikan kontribusi amal ke dana yang disarankan oleh donor (sebelum akhir tahun), Anda dapat mengurangi jumlah itu dari pajak Anda tahun ini. Sementara Anda dapat mendistribusikan dana di tahun-tahun berikutnya, dan uang itu bahkan dapat tumbuh bebas pajak dalam dana tersebut, memberikan manfaat lebih untuk amal.

“Dari perspektif organisasi yang Anda dukung, tidak ada yang berubah, tetapi dana yang disarankan donor memungkinkan Anda untuk mengontrol waktu dan jumlah pengurangan pajak amal Anda, ” kata Mark Brown, CFP dan mitra pengelola di Brown and Co. di area Denver.

Dana yang disarankan donor memiliki banyak keuntungan, termasuk fleksibilitas dan kesederhanaan.

2. Berikan langsung dari IRA Anda

Dana yang disarankan oleh donor optimal jika Anda dapat melampaui pengurangan standar, tetapi jika Anda tidak dapat mencapai ambang itu dan tetap ingin memberi, maka Anda dapat memberikan langsung dari IRA Anda.

“Bagi mereka yang memenuhi syarat usia distribusi minimum dan mungkin tidak merinci pajak, kontribusi amal yang memenuhi syarat adalah cara yang bagus untuk memberikan langsung ke amal dari IRA Anda, ” kata Michael Kojonen, pendiri dan pemilik Principal Preservation Services di St. Croix County, Wisconsin.

Biasanya, investor dengan IRA tradisional dan tunduk pada distribusi minimum yang diperlukan (RMD) dapat menggunakan aturan kontribusi amal yang memenuhi syarat untuk membebaskan distribusi mereka dari pajak.

Meskipun RMD ditangguhkan tahun ini sebagai bagian dari CARES Act, investor masih dapat menyumbangkan uang dan mengklaim pengurangan, kata Kojonen.

Anda harus mengurus pemberian amal Anda pada akhir tahun kalender.

3. Ubah IRA tradisional Anda menjadi Roth IRA

Dan jika Anda bisa keluar dari distribusi minimum yang diperlukan dari IRA tradisional Anda, ini mungkin saat yang tepat untuk mengonversi dana tersebut ke Roth IRA. Anda dapat menghemat pajak yang mungkin telah Anda bayar jika Anda berkonversi di tahun normal. Tahun kalender saat Anda melakukan konversi akan menentukan kapan Anda dikenai pajak.

“Beberapa pensiunan mungkin memiliki tarif pajak yang sangat rendah tahun ini, karena RMD mereka dikenakan tarif pajak penghasilan biasa dan seringkali dapat menjadi sumber pajak yang besar di masa pensiun, ” kata Brown. Dia menyarankan bahwa jika Anda berada di braket yang lebih rendah, mungkin masuk akal untuk mengubah sebagian dari IRA tradisional Anda menjadi Roth, mengurangi kewajiban pajak yang biasanya menyertai konversi.

Roth IRA tetap menjadi salah satu rencana pensiun paling populer karena manfaat bebas pajaknya.

4. Lihatlah ke dalam kepercayaan

Perwalian dapat menjadi cara yang efektif untuk mencapai semua jenis tujuan saat Anda merencanakan properti Anda. Mengingat rezim pajak yang relatif menguntungkan – dan potensi bahwa pemerintahan Biden mungkin membuatnya kurang menguntungkan – mungkin masuk akal untuk membangun kepercayaan untuk menghindari kenaikan pajak di masa depan.

Dengan jumlah pembebasan hadiah seumur hidup yang secara historis tinggi $11,58 juta per orang (pada tahun 2020), Brown menduga jumlahnya akan menurun di masa depan.

“Masuk akal untuk mempertimbangkan strategi seperti pemberi hibah yang mempertahankan perwalian anuitas dan perwalian pemberi yang sengaja rusak, ” kata Brown. "Tujuannya adalah untuk mendapatkan apresiasi modal di masa depan dari perkebunan Anda dan menghindari pajak properti."

“Lingkungan suku bunga rendah saat ini dapat membuat strategi transfer kekayaan ini menjadi lebih menarik, ” kata Brown.

5. Pekerja yang lebih tua masih dapat berkontribusi pada IRA

Meskipun berkontribusi pada IRA adalah rencana permainan yang khas untuk mengurangi pajak Anda – dan Anda memiliki waktu hingga 15 April tahun kalender berikutnya untuk melakukannya – tahun ini melihat sesuatu yang baru untuk pekerja yang lebih tua. The SECURE Act menghapus usia maksimum untuk berkontribusi pada IRA tradisional.

“Ini memungkinkan mereka yang berusia di atas [usia] 70 yang masih mendapatkan penghasilan untuk berkontribusi pada IRA tradisional, ” kata Morgan Hill, CEO dan pemilik Hill &Hill Financial di Woodstock, Georgia. “Ini belum pernah terjadi sebelumnya dan bagi banyak orang, bisa menjadi strategi pajak yang baik untuk dimanfaatkan.”

Anda juga dapat berkontribusi pada Roth IRA, tapi itu tidak akan mengurangi penghasilan kena pajak Anda. Terlepas dari jenis IRA mana Anda berkontribusi, Anda memiliki waktu sampai hari pajak untuk menyetor uang Anda.

Intinya

Saat menyiapkan pajak Anda, penting untuk memulai sebelum tahun kalender berakhir, karena beberapa langkah pajak harus dilakukan sebelum tahun baru. Sementara itu, yang lain bisa menunggu sampai Hari Pajak. Ini adalah kunci untuk mengetahui gerakan mana yang dapat dilakukan ketika dan kemudian bertindak cepat untuk menyelesaikannya pada tenggat waktu.