Apa itu dana indeks dan bagaimana cara kerjanya?

Dana indeks adalah reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang memiliki satu tujuan sederhana:Untuk mencerminkan pasar atau sebagian darinya. Sebagai contoh, dana indeks S&P 500 melacak kinerja kolektif perusahaan di S&P 500. Jika S&P 500 naik 5 persen dalam setahun, dana harus mendekati itu, juga.

Dana indeks biasanya dikelola secara pasif, artinya tidak ada pengelola yang aktif untuk membayar. Daripada mencoba bertaruh pada saham individu untuk mengalahkan pasar, dana indeks hanya bertujuan untuk menjadi pasar dengan pendekatan autopilot yang memegang sekuritas yang sama dalam proporsi yang sama dengan indeks. Inilah penendangnya, juga:Sebagian besar manajer dana aktif sebenarnya gagal mengalahkan pasar dan malah menurunkan kinerja indeks target mereka. Mengapa membayar lebih untuk lebih sedikit jika Anda dapat memanfaatkan rekam jejak indeks pasar berbasis luas?

Apa saja dana indeks yang paling umum?

Indeks saham AS

Indeks S&P 500 adalah salah satu tolok ukur yang paling sering digunakan untuk saham yang berfokus pada perusahaan besar yang berbasis di AS. Sementara perusahaan-perusahaan di S&P menyumbang sekitar 80 persen dari pasar saham AS, beberapa investor memilih dana indeks pasar yang diperpanjang yang membantu melacak sisa 20 persen itu. Indeks Russell 1000 melacak 1, 000 saham AS terbesar, dan indeks Wilshire 5000 mewakili setiap saham yang diperdagangkan secara publik di negara tersebut.

Indeks saham internasional

Investor dapat berusaha untuk memanfaatkan peluang pertumbuhan di seluruh dunia, juga, melalui sejumlah besar dana indeks yang melacak ekuitas di pasar maju dan berkembang di seluruh dunia. Ada juga total dana indeks internasional yang mencakup segala sesuatu di luar AS.

Indeks obligasi

Selain berinvestasi dalam dana indeks saham berbasis luas, Anda dapat memilih dari berbagai dana indeks obligasi:obligasi jangka pendek dengan tanggal jatuh tempo dalam waktu dekat, obligasi jangka panjang dengan jangka waktu lebih dari 10 tahun, obligasi pemerintah pasar berkembang dan banyak lagi.

Cara berinvestasi dalam dana indeks

Dana indeks tersedia bagi siapa saja yang ingin menginvestasikan uang. Beberapa tidak memiliki persyaratan investasi minimum, tetapi orang lain mungkin meminta setoran awal $1, 000 atau lebih. Banyak dari dana indeks ini melacak indeks yang sama, jadi penting untuk memperhatikan dua faktor utama saat membandingkannya.

• Rasio biaya: Karena dana indeks tidak memiliki manajer aktif yang terlibat, mereka cenderung memiliki biaya yang sangat rendah. Tetap, ada biaya yang terkait. Pastikan untuk membandingkan rasio pengeluaran untuk memahami berapa banyak dana Anda yang akan digunakan untuk biaya administrasi dan operasional.
• Kesalahan pelacakan: Lihat kinerja reksa dana di masa lalu, juga. Seberapa baik itu cocok dengan indeks? Jika memiliki kesalahan pelacakan yang tinggi - indikasi seberapa jauh jatuh dari mencerminkan indeks - Anda akan ingin mencari dana lain yang secara historis berhasil menjaga kecepatan indeks yang lebih baik.

Apa kelebihan dan kekurangan dana indeks?

Di mana pun Anda menginvestasikan uang Anda, Anda harus memikirkan potensi keuntungan dan kerugiannya. Pertimbangkan faktor-faktor kunci ini ketika memikirkan dana indeks.

kelebihan

• Biaya rendah: Dana indeks sangat bagus, cara investasi murah. Pada tahun 2020, rasio pengeluaran rata-rata tertimbang aset pada dana indeks saham hanya 0,06 persen — harga murah yang sulit dikalahkan.
• Diversifikasi instan: Alih-alih mencoba memilih saham atau obligasi individu, dana indeks menawarkan kesempatan untuk menyebarkan taruhan Anda ke berbagai peluang investasi. Dalam kata-kata Jack Bogle, mendiang pendiri Vanguard, investasi dana indeks berarti membeli seluruh tumpukan jerami daripada mencari jarum di tumpukan jerami.
• Lebih banyak efisiensi pajak: Karena dana indeks tidak terus-menerus membeli dan menjual (rutinitas reguler dalam dana yang dikelola secara aktif) sekuritas, mereka tidak menghasilkan distribusi keuntungan modal yang mengejutkan.
• Diinformasikan lebih baik: Sekuritas yang membentuk indeks adalah pengetahuan publik. Sebagai contoh, jika sebuah perusahaan baru bergabung dengan S&P 500, Anda akan sadar. Itulah perbedaan utama dari dana yang dikelola secara aktif di mana manajer dana mungkin bertaruh pada perusahaan dengan rekam jejak yang belum terbukti, dan Anda tidak tahu.

Kontra

• Pembobotan kapitalisasi pasar dapat membebani dana: Dana indeks bisa membengkak dengan saham yang kelebihan berat badan, yang berarti itu tidak cukup beragam seperti yang Anda harapkan. Sebagai contoh, pertimbangkan indeks S&P 500, dimana lebih dari 25 persen kepemilikannya berada di 10 perusahaan terbesar. Jadi, kekayaan dana ini secara signifikan miring ke arah para pemain pasar utama tersebut.
• Ketidakmampuan untuk menjual: Ini bukan kelemahan teknis, tetapi ini adalah pelajaran penting dari investasi dana indeks. Ini tidak dirancang untuk perdagangan yang sering. Beberapa perusahaan reksa dana mungkin membebankan biaya untuk setiap saham dana indeks yang dijual dalam jangka waktu tertentu — misalnya, 90 hari pembelian. Itu seharusnya tidak membuat Anda takut, meskipun:Mereka melakukan ini untuk meminimalkan biaya perdagangan dan administrasi untuk menekan biaya bagi semua investor dalam dana tersebut. Ingat, bertahan melalui pasang surut dari waktu ke waktu adalah bagian kunci dari kesuksesan investasi jangka panjang.