Apa itu Korelasi Serial?

Korelasi serial adalah istilah statistik yang digunakan untuk menggambarkan hubungan – khususnya, korelasi – antara nilai variabel saat ini dan nilai tertinggal dari variabel yang sama dari periode waktu sebelumnya.

Korelasi serial, juga disebut sebagai autokorelasiOtokorelasiOtokorelasi, juga dikenal sebagai korelasi serial, mengacu pada tingkat korelasi variabel yang sama antara dua interval waktu yang berurutan., sering digunakan oleh analis keuangan untuk memprediksi pergerakan harga sekuritas di masa depan, seperti saham, berdasarkan pergerakan harga sebelumnya.

Korelasi mengukur kekuatan hubungan antar variabel, dan korelasi serial menentukan hubungan, jika ada, antara variabel yang sama yang diukur selama periode waktu yang berbeda.

Jika nilai keamanan saat ini ditemukan berkorelasi serial dengan nilai sebelumnya, maka korelasi tersebut dapat digunakan untuk meramalkan kemungkinan nilai masa depan.

Ringkasan

• Korelasi serial mengukur hubungan antara nilai variabel saat ini dan nilai variabel yang sama dari periode waktu sebelumnya.
• Studi tentang korelasi serial biasanya digunakan oleh analis keuangan dalam menciptakan model keuangan untuk membantu memprediksi kemungkinan harga saham atau keamanan keuangan lainnya di masa depan.
• Korelasi serial positif menunjukkan bahwa nilai cenderung berubah dalam periode waktu mendatang dengan cara yang sama, atau arah, yang mereka miliki dalam periode waktu terakhir; Korelasi serial negatif menunjukkan bahwa nilai-nilai cenderung bergerak ke arah yang berlawanan di periode waktu mendatang dibandingkan dengan bagaimana nilai-nilai telah bergerak dalam periode terakhir baru-baru ini.

Mengukur Korelasi Serial

korelasi serial, ketika mereka ada, bisa jadi positif atau negatif .

• Korelasi serial positif menunjukkan bahwa perubahan nilai antara harga keamanan saat iniKeamananKeamanan adalah instrumen keuangan, biasanya setiap aset keuangan yang dapat diperdagangkan. Sifat dari apa yang bisa dan tidak bisa disebut sekuritas umumnya tergantung pada yurisdiksi di mana aset tersebut diperdagangkan. dan harga masa depan cenderung serupa dengan perubahan nilai antara harga masa lalu baru-baru ini dan harga saat ini.
• Korelasi serial negatif menunjukkan bahwa perubahan nilai antara harga saat ini dan harga masa depan cenderung bergerak ke arah yang berlawanan karena nilai berubah antara harga masa lalu dan harga saat ini.

Ketika variabel harga sekuritas saat ini dan harganya pada periode waktu sebelumnya menunjukkan korelasi serial positif, mereka menampilkan apa yang dikenal sebagai keengganan yang kejam.

Penghindaran dari mean menunjukkan bahwa perubahan harga dalam sekuritas cenderung mengikuti tren dan bahwa, selama periode waktu, mereka akan menunjukkan deviasi standar yang lebih tinggi daripada yang akan terjadi tanpa korelasi.

Ada berbagai macam rumus statistik kompleks yang dapat digunakan untuk mengukur korelasi serial; Namun, kebanyakan rumus menghitung korelasi serial dengan nilai mulai dari -1 hingga +1.

Nilai korelasi serial nol menunjukkan bahwa tidak ada korelasi. Dengan kata lain, tidak ada hubungan atau pola yang dapat diamati yang ada antara nilai variabel saat ini dan nilainya selama periode waktu sebelumnya. Nilai yang mendekati +1 menunjukkan korelasi serial positif, sedangkan nilai antara nol dan -1 menunjukkan korelasi serial negatif.

Penggunaan Korelasi Serial dalam Pemodelan Keuangan

Mendeteksi dan menerapkan penggunaan korelasi serial dalam membangun model keuangan Apa itu Model Keuangan? Model keuangan adalah representasi dari kinerja masa lalu dan masa depan perusahaan berdasarkan aset &operasinya. Cari tahu:apa itu model keuangan? telah menjadi semakin populer sejak awal penggunaan teknologi komputer secara luas pada tahun 1980-an.

Bank investasi dan lembaga keuangan lainnya sekarang secara teratur menggabungkan studi korelasi serial untuk membantu meningkatkan model perkiraan untuk pengembalian investasi dengan mendeteksi pola yang mungkin terjadi dalam perubahan harga dari waktu ke waktu.

Dengan meningkatkan akurasi model keuangan, penggunaan ukuran korelasi serial dapat berfungsi untuk membantu memaksimalkan pengembalian investasi, mengurangi risiko investasi, atau keduanya.

Studi tentang korelasi serial sebenarnya tidak berasal dari industri jasa keuangan – tetapi berasal dari dunia rekayasa. Studi pertama dari korelasi serial adalah studi tentang bagaimana sinyal, seperti sinyal siaran radio, bervariasi selama periode waktu yang berurutan.

Setelah studi semacam itu terbukti bermanfaat, ekonom dan analis keuangan secara bertahap mulai mempertimbangkan korelasi serial antara nilai harga sekuritas dan berbagai metrik ekonomi, seperti suku bunga atau produk domestik bruto (PDB).

Korelasi dapat diukur menggunakan rumus =CORRELFungsi CORRELFungsi CORREL dikategorikan dalam fungsi Statistik Excel. Ini akan menghitung koefisien korelasi antara dua variabel. Sebagai analis keuangan, fungsi CORREL sangat berguna ketika kita ingin mencari korelasi antara dua variabel, misalnya., korelasi antara a di Excel.

Contoh – Melihat Saham Momentum

Contoh bagaimana korelasi serial dapat digunakan dalam memprediksi pergerakan harga sekuritas di masa depan dapat ditemukan di saham momentum.

Saham momentum adalah saham yang secara historis, telah menunjukkan pergerakan harga yang mengungkapkan tren berkelanjutan. Itu adalah, begitu harga saham mulai bergerak ke satu arah, ia cenderung mendapatkan momentum dan terus bergerak ke arah yang sama selama periode waktu yang berurutan.

Stok momentum dapat diidentifikasi karena akan menunjukkan korelasi serial positif. Harga saham saat ini dapat ditunjukkan memiliki korelasi positif dengan harga saham pada periode waktu sebelumnya.

Seorang investor dapat menggunakan pengetahuan ini untuk mendapatkan keuntungan dari membeli saham momentum yang teridentifikasi begitu mereka mulai menunjukkan tren harga.

Investor membeli saham berdasarkan asumsi bahwa perubahan harga di masa depan akan cenderung menyerupai perubahan harga di masa lalu – dengan kata lain, saham akan terus tren setidaknya untuk beberapa periode waktu ke depan.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan di bawah ini:

• DecouplingDecouplingDecoupling mewakili penciptaan celah. Di bidang keuangan, decoupling terjadi ketika kelas aset atau pasar berbeda yang biasanya menunjukkan
• Korelasi NegatifKorelasi NegatifKorelasi negatif adalah hubungan antara dua variabel yang bergerak berlawanan arah. Dengan kata lain, ketika variabel A meningkat, variabel B menurun. Korelasi negatif juga dikenal sebagai korelasi terbalik. Lihat contoh, grafik dan
• Regresi Linier BergandaRegresi Linier BergandaRegresi linier berganda mengacu pada teknik statistik yang digunakan untuk memprediksi hasil dari variabel dependen berdasarkan nilai variabel independen.
• Peramalan KeuanganPeramalan KeuanganPeramalan keuangan adalah proses memperkirakan atau memprediksi bagaimana kinerja bisnis di masa depan. Panduan tentang cara membuat prakiraan keuangan