Apa itu Portofolio Bullet Bond?

Portofolio obligasi peluru, sering disebut sebagai portofolio peluru, terdiri dari berbagai ikatan peluru, dari obligasi jangka pendek hingga jangka panjang. Bullet bond adalah obligasi yang tidak dapat ditarik Obligasi yang tidak dapat ditarik Obligasi yang tidak dapat ditarik adalah obligasi yang hanya dibayarkan pada saat jatuh tempo. Penerbit obligasi yang tidak dapat ditarik kembali tidak dapat memanggil obligasi sebelum tanggal jatuh temponya. Ini berbeda dari obligasi yang dapat dipanggil, yaitu obligasi dimana perusahaan atau badan yang menerbitkan obligasi memiliki hak untuk membayar kembali nilai nominal obligasi dimana jumlah pokok atau nilai totalnya dibayarkan sekaligus pada tanggal jatuh tempo obligasi.

Ringkasan:

• Bullet bond adalah jenis obligasi yang tidak dapat ditarik kembali di mana total jumlah pokok atau nilai total dibayarkan sekaligus pada tanggal jatuh tempo obligasi.
• Portofolio obligasi peluru, biasa disebut sebagai portofolio peluru, terdiri dari obligasi peluru jangka pendek dan jangka panjang.
• Obligasi peluru umumnya membawa tingkat bunga yang relatif lebih rendah. Hal ini disebabkan oleh tingginya eksposur risiko di pihak penerbit utang.

Bagaimana Strategi Investasi Bullet Bond Bekerja?

Strategi investasi obligasi peluru berpusat pada penciptaan portofolio peluru, yaitu., membeli sejumlah obligasi dengan tanggal jatuh tempo yang sama. Ketika obligasi jatuh tempo pada tanggal yang sama, portofolio menghasilkan pendapatan substansial sekaligus di ujung atas kurva imbal hasil.

Sementara portofolio peluru terdiri dari obligasi yang dibeli sedemikian rupa sehingga semua obligasi datang dengan tanggal jatuh tempo yang sama, penting untuk diingat bahwa obligasi tidak dibeli pada saat yang bersamaan. Portofolio peluru dibangun dengan membeli obligasi pada waktu yang berbeda tetapi dengan tanggal jatuh tempo yang sama. Hal ini dilakukan dengan gagasan untuk mendiversifikasi portofolio berdasarkan waktu pembelian dan akibatnya menyebarkan risiko suku bunga Suku Bunga Suku bunga mengacu pada jumlah yang dibebankan oleh pemberi pinjaman kepada peminjam untuk segala bentuk hutang yang diberikan, umumnya dinyatakan sebagai persentase dari pokok. fluktuasi selama waktu pembelian yang berbeda.

Portofolio Bullet Bond – Fitur

1. Nilai pokok dibayar sekaligus

Total nilai pokok obligasi bullet dibayarkan sekaligus pada tanggal jatuh temponya. Hal ini berbeda dengan praktik umum amortisasi nilai pokok obligasi selama masa pakainya.

2. Tidak dapat dipanggil

Artinya, bullet bond tidak bisa “dipanggil” atau ditebus lebih awal oleh penerbit utang Penerbit Obligasi Ada berbagai jenis penerbit obligasi. Penerbit obligasi ini membuat obligasi untuk meminjam dana dari pemegang obligasi, dilunasi pada saat jatuh tempo..

3. Tingkat risiko yang lebih tinggi bagi penerbit utang

Sebuah obligasi peluru umumnya membawa lebih banyak risiko bagi penerbit utang karena memerlukan pembayaran seluruh jumlah pokok sekaligus, sebagai lawan dari praktik umum amortisasi nilai obligasi selama masa pakainya. Hal ini mengakibatkan kewajiban pelunasan yang sangat berat di pihak penerbit utang.

4. Suku bunga yang relatif lebih rendah

Obligasi peluru umumnya membawa tingkat bunga yang relatif lebih rendah. Hal ini disebabkan oleh tingginya eksposur risiko di pihak penerbit utang.

Aplikasi kehidupan nyata

Umumnya, investor mengadopsi strategi investasi obligasi peluru ketika mereka membutuhkan jumlah modal yang cukup besar di masa depan. Strategi dapat digunakan dalam beberapa aplikasi kehidupan nyata, termasuk:

• Membeli rumah atau properti besar
• Merenovasi rumah
• Membiayai pendidikan perguruan tinggi
• Membeli mobil
• Membayar hipotek Hipotek Hipotek adalah pinjaman – yang diberikan oleh pemberi pinjaman hipotek atau bank – yang memungkinkan seseorang untuk membeli rumah. Meskipun dimungkinkan untuk mengambil pinjaman untuk menutupi seluruh biaya rumah, lebih umum untuk mendapatkan pinjaman sekitar 80% dari nilai rumah.

Contoh Ilustrasi

Seorang investor ingin membiayai pendidikan universitas putrinya yang berusia 15 tahun. Mengantisipasi tingginya biaya pendidikan universitas penuh waktu, investor memutuskan untuk menerapkan strategi investasi peluru menggunakan obligasi. Dia membangun portofolio obligasi peluru dengan periode jatuh tempo empat tahun dalam pikiran, karena saat itulah putrinya akan berangkat ke universitas. Investor membeli obligasi pada waktu yang berbeda, yaitu., di Tahun 1, Tahun 2, dan Tahun 3, semua jatuh tempo di tahun 4.

Menerapkan strategi tersebut bertujuan untuk mencapai “bullet boost” dana di Tahun 4 untuk membiayai pendidikan universitas. Karena investor menggunakan strategi obligasi peluru, yang melibatkan pembelian obligasi pada waktu yang berbeda dengan tanggal jatuh tempo yang sama, investor tidak perlu mengalami aliran dana yang besar secara tiba-tiba. Di Tahun 4, investor mendapatkan kembali total jumlah pokoknya, yang membantu mendanai pendidikan universitas putrinya.

Bacaan Terkait

CFI adalah penyedia resmi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)™Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam keuangan Anda karier. Daftar hari ini! program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya CFI tambahan di bawah ini:

• ObligasiObligasiObligasi adalah sekuritas pendapatan tetap yang diterbitkan oleh perusahaan dan pemerintah untuk meningkatkan modal. Penerbit obligasi meminjam modal dari pemegang obligasi dan melakukan pembayaran tetap kepada mereka dengan tingkat bunga tetap (atau variabel) selama periode tertentu.
• Portofolio Pendapatan TetapPortofolio Pendapatan TetapPortofolio pendapatan tetap terdiri dari efek-efek investasi yang membayar bunga tetap sampai dengan tanggal jatuh temponya. Saat jatuh tempo, jumlah pokok dari
• Term to MaturityTerm to MaturityJangka waktu hingga jatuh tempo adalah sisa umur obligasi atau jenis instrumen utang lainnya. Jangka waktu berkisar antara saat obligasi diterbitkan sampai dengan
• Penetapan Harga ObligasiHarga ObligasiPenentuan harga obligasi adalah ilmu menghitung harga penerbitan obligasi berdasarkan kupon, nilai nominal, imbal hasil dan jangka waktu hingga jatuh tempo. Penetapan harga obligasi memungkinkan investor