Apa itu Peringkat Risiko Morningstar?

Itu diberikan oleh Morningstar Inc., mengikuti penelitian kuantitatif tentang kinerja reksa dana di masa lalu. Peringkat berkisar dari 1 hingga 5 (1 menjadi yang terburuk dan 5 menjadi yang terbaik) dan didasarkan pada perbedaan pengembalian dana bulanan, dibandingkan dengan rekan-rekannya.

Untuk membantu investor dan memungkinkan mereka mengidentifikasi potensi penambahan portofolio, Morningstar menilai risiko di lima level berbeda untuk menghasilkan peringkat.

Peringkat bintang adalah perhitungan matematis yang menunjukkan seberapa banyak pengembalian dana di masa lalu yang diberikan kepada investor untuk tingkat risiko yang mereka ambil. Ini juga membantu investor dan penasihat dalam membuat keputusan yang tepat dalam hal diversifikasi portofolio Diversifikasi Diversifikasi adalah teknik mengalokasikan sumber daya atau modal portofolio ke berbagai investasi. Tujuan diversifikasi adalah untuk mengurangi kerugian.

Ringkasan

• Peringkat risiko Morningstar, juga dikenal sebagai peringkat Morningstar atau peringkat bintang, adalah posisi atau skor yang diberikan kepada ETF (exchange-traded fund) atau reksa dana yang diperdagangkan secara publik.
• Untuk membantu investor dan memungkinkan mereka mengidentifikasi potensi penambahan portofolio, Morningstar menilai risiko di lima level berbeda untuk menghasilkan peringkat.
• Pemeringkatan dana dilakukan sesuai dengan pengembalian (setelah disesuaikan dengan risiko).

Siapa Morningstar Inc.?

Morningstar Inc. adalah perusahaan jasa keuangan internasional yang menawarkan penelitian keuangan dan investasi serta jasa manajemen investasi. Berbasis di Chicago, Illinois, layanan perusahaan meliputi analisis dan kompilasi data untuk saham, dana, dan data pasar.

Perusahaan juga menawarkan manajemen kekayaan, indeks, penasihat dana, dan jasa perencanaan keuangan. Penawaran produknya juga mencakup perangkat lunak, saluran internet yang luas, dan beberapa produk media cetak untuk investor individu.

Publikasi Morningstar yang populer adalah satu halamannya pada laporan ETF (dana yang diperdagangkan di bursa) dan MF (reksa dana). Mereka banyak digunakan oleh investor untuk menentukan kelayakan investasi sekitar 2, 000 dana dan banyak lagi.

Bagaimana Penilaian Risiko Morningstar Bekerja

Risiko dana dinilai dengan menghitung penalti risiko untuk setiap dana, mengikuti "teori utilitas yang diharapkan." "Teori utilitas yang diharapkan" berpendapat bahwa investor cenderung lebih khawatir tentang kemungkinan hasil negatif daripada yang mereka harapkan dari hasil yang berpotensi positif. Teori ini juga menunjukkan bahwa investor bersedia menyerahkan sebagian kecil dari pengembalian investasi yang diantisipasi untuk memiliki kepercayaan yang cukup.

Sebagai contoh, jika ada dana yang diharapkan kembali 12% per tahun, masing-masing investor kemungkinan akan menerima 12%. Namun, berdasarkan perbedaan masa lalu, ada kemungkinan investor dapat menerima pengembalian antara 6% dan 17%.

Kemungkinan menerima pengembalian lebih tinggi dari 12% akan menjadi skenario ideal bagi seorang investor, tetapi karena ada kemungkinan menerima pengembalian lebih rendah dari 12%, investor akan merasa tidak nyaman.

Jika ada peluang bagi investor untuk menerima pengembalian yang lebih rendah tetapi pasti sebesar 8% (misalnya), mereka akan menerima opsi itu. Investor tidak akan rela mengorbankan banyak keuntungan yang diharapkan sebagai imbalan atas keamanan yang lebih.KeamananKeamanan adalah instrumen keuangan, biasanya setiap aset keuangan yang dapat diperdagangkan. Sifat dari apa yang dapat dan tidak dapat disebut sekuritas umumnya tergantung pada yurisdiksi di mana aset tersebut diperdagangkan., dan dengan demikian akan tertarik pada variasi yang lebih sempit seperti dana yang mengharapkan pengembalian 12%, dengan variasi masa lalu menyarankan pengembalian dari 10% menjadi 14%.

Ideologi di atas merupakan landasan yang diikuti Morningstar untuk melakukan penyesuaian risiko. Berdasarkan variasi dana masing-masing dalam pengembalian bulanan pada saat pemeringkatan dan dengan penekanan ditempatkan pada variasi ke bawah, penalti risiko dikurangi dari total pengembalian setiap dana.

Variasi yang lebih besar akan menghasilkan penalti yang lebih besar. Dalam kasus di mana dua dana menghasilkan pengembalian yang setara, dana dengan lebih banyak variasi akan diberikan penalti risiko yang lebih tinggi. Pemeringkatan dana diselesaikan sesuai dengan pengembalian (setelah disesuaikan dengan risiko) dan kategori.

Periode Peringkat Morningstar

Pemeringkatan diselesaikan untuk dana dengan kinerja historis lebih dari tiga tahun. Jika dana memiliki waktu kurang dari tiga tahun, itu tidak dinilai. Dana dengan kinerja historis hanya tiga tahun akan menerima peringkat bintang keseluruhan yang sama dengan peringkat bintang tiga tahun.

Saat melihat reksa dana dengan kinerja historis selama lima tahun, 60% dari peringkat keseluruhan dan 40% dari peringkat tiga tahun akan dihitung untuk peringkat keseluruhan.

Akhirnya, ketika melihat reksa dana dengan kinerja historis lebih dari 10 tahun, 50% dari peringkat 10 tahun, 30% dari peringkat 5 tahun, dan 20% dari peringkat 3 tahun akan dihitung untuk peringkat keseluruhan.

Gambar di atas adalah contoh bagaimana rating akan ditampilkan.

Bacaan Terkait

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:

• Morningstar Sustainability RatingMorningstar Sustainability Rating Morningstar Sustainability Rating adalah cara yang konsisten dan objektif bagi investor untuk mengevaluasi reksa dana dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) berdasarkan
• REIT Pribadi vs REIT yang Diperdagangkan Secara Publik REIT Pribadi vs REIT yang Diperdagangkan Secara Publik REIT Pribadi vs REIT yang diperdagangkan secara publik. Trust investasi real estat (REITs) dapat diklasifikasikan menjadi swasta atau publik, diperdagangkan atau tidak diperdagangkan. REITs secara khusus berinvestasi di sektor real estat, dan mereka menyewakan dan mengumpulkan pendapatan sewa atas properti yang diinvestasikan
• Pengembalian yang Diharapkan Pengembalian yang Diharapkan Pengembalian yang diharapkan dari suatu investasi adalah nilai yang diharapkan dari distribusi probabilitas kemungkinan pengembalian yang dapat diberikannya kepada investor. Pengembalian investasi adalah variabel yang tidak diketahui yang memiliki nilai berbeda yang terkait dengan probabilitas yang berbeda.
• Rating AgencyRating AgencySebuah lembaga pemeringkat menilai kekuatan keuangan perusahaan dan entitas pemerintah, terutama kemampuan mereka untuk memenuhi pembayaran pokok dan bunga