Apa itu IPO Panas?

Hot IPO (Initial Public Offering) adalah penerbitan saham perusahaan pertama kali yang sangat dinanti-nantikan kepada masyarakat umum di pasar terbuka. Satu atau lebih bank investasi dapat bertindak sebagai penjamin emisi untuk penawaran tersebut. Tujuan menerbitkan saham melalui IPO adalah untuk mengumpulkan uang untuk pertumbuhan emiten dan menawarkan jalan keluar bagi pemegang saham yang ada.

Perusahaan juga dapat go public menggunakan metode lain selain IPO, seperti penawaran umum langsung dan pencatatan langsungPencatatan langsungPencatatan langsung adalah proses dimana perusahaan dapat go public dengan menjual saham yang ada daripada menawarkan yang baru. Perusahaan yang memilih untuk go public. IPO melibatkan proses langkah demi langkah yang difasilitasi oleh penjamin emisi utama dan dapat memakan waktu berbulan-bulan atau bertahun-tahun untuk menyelesaikannya.

Ringkasan

• IPO Panas dikeluarkan oleh perusahaan swasta untuk masyarakat umum yang menghasilkan banyak minat dan perhatian.
• Sebuah perusahaan swasta mengumpulkan dana melalui IPO untuk pertumbuhan dan ekspansi di masa depan.
• IPO panas dapat menyebabkan kelebihan permintaan investor dan kelebihan permintaan sering menyebabkan harga melonjak segera setelah perdagangan dimulai.

Memahami IPO Panas

Ketika sebuah perusahaan terbentuk, itu pertama kali dimiliki oleh satu orang atau sekelompok orang. Pada saat itu, itu disebut perusahaan tertutup atau swasta. Salah satu cara perusahaan swasta dapat meningkatkan modal adalah dengan menjual saham kepada publik dalam proses yang dikenal dengan istilah “go public”. Penerbitan ini menarik perhatian investor yang kuat dan meningkatkan visibilitas merek, maka nama "Hot IPO".

Biasanya, bank investasi terpilih terlibat dalam menganalisis prospek keberhasilan penawaran umum perdana saham perusahaan. Bank investasi atau sekelompok bank investasi kemudian dapat setuju untuk bertindak sebagai penjamin emisi untuk IPO yang diusulkan dan mengatur agar saham-saham tersebut dicatatkan pada satu atau beberapa bursa efek. Sebagian dari hasil penjualan IPO diperlakukan sebagai biaya penjamin emisi dan dibayarkan ke bank-bank tersebut.

Ketika perusahaan beralih dari perusahaan swasta ke perusahaan publik, investor dapat memperdagangkan saham perusahaan secara bebas, dan perusahaan sekarang harus mematuhi banyak peraturan yang mengharuskan pengungkapan informasi penting kepada publik secara konsisten kepada calon investor dan pemegang saham yang ada.

Alasan Meluncurkan IPO Panas

Perusahaan meluncurkan IPO untuk meningkatkan modal ekuitas baru dalam waktu singkat dan memungkinkan investor awal untuk menguangkan. Sebagian besar uang yang dikumpulkan untuk sahamnya memungkinkan perusahaan untuk mendanai operasi, inisiatif pertumbuhan dan menutupi kewajiban yang ada..

Proses formal untuk menghasilkan HIPO di pasar yang panas terstruktur dengan baik dan informasi diungkapkan kepada pembeli potensial menggunakan prospektus. Namun, proses pengaturan IPO memiliki banyak rintangan peraturan. Banyak perusahaan yang menggelar IPO adalah tahap awal, kecil, dan berisiko, tetapi karena keunikan atau posisi pasarnya, menghasilkan minat yang kuat. Mereka membutuhkan pemasukan uang tunai untuk memulai pertumbuhan mereka karena dana yang dihasilkan secara internal atau basis investor mereka yang ada tidak dapat memenuhi persyaratan.

Proses Penjaminan

Ada lima langkah berbeda yang terlibat dalam proses IPO. Umumnya, perusahaan yang berencana mengeluarkan sahamnya harus berkoordinasi dengan salah satu atau sekelompok penjamin emisi. Prosesnya dijelaskan dalam langkah-langkah berikut:

1. Emiten memilih penjamin emisi atau sekelompok penjamin emisi dan merundingkan kesepakatan.
2. Penerbit bekerja bersama penjamin emisi untuk menyusun prospektus dan mendaftarkan penawaran ke Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) Komisi Sekuritas dan Bursa AS, atau SEC, adalah lembaga independen dari pemerintah federal AS yang bertanggung jawab untuk menerapkan undang-undang sekuritas federal dan mengusulkan aturan sekuritas. Ini juga bertanggung jawab untuk menjaga industri sekuritas dan bursa saham dan opsi.
3. Penjamin emisi kemudian menggelar roadshow untuk memperkenalkan penawaran dan pengelolaannya kepada calon investor.
4. Penjamin emisi menentukan harga akhir penawaran setelah SEC mengizinkannya.
5. Periode penguncian mengikuti setelah dimulainya perdagangan, dimana investor institusional tidak diperbolehkan untuk menjual kepemilikan mereka di pasar terbuka untuk mencegah potensi penurunan harga saham dan destabilisasi.

Mempersiapkan untuk menerbitkan saham melalui IPO membutuhkan perencanaan yang substansial. Beberapa masalah mendasar yang harus ditangani termasuk perencanaan perusahaan, kompensasi eksekutif, piagam dan peraturan perusahaan, dan struktur perusahaan.

Umumnya, emiten akan mencari bank investasi bergengsi dengan jaringan investor institusiInstitusional InvestorInstitusional investor adalah badan hukum yang mengakumulasi dana banyak investor (yang mungkin investor swasta atau badan hukum lainnya). Sebab, lembaga tersebut memiliki pengetahuan tentang bisnis emiten dan akan terus memantau dan menjaga minat pasar bagi perusahaan yang berencana menjual sahamnya di bursa efek publik.

Oversubscribed dan IPO Panas

Biasanya, investor yang tertarik pada IPO Hot mengharapkan permintaan saham yang diperdagangkan secara publik melebihi pasokan mereka. Penawaran dengan permintaan lebih dari jumlah saham yang ditawarkan dianggap sebagai saham oversubscribed. Jenis IPO semacam itu menarik bagi investor yang memegang ekuitas untuk peluang perdagangan jangka pendek.

Lebih-lebih lagi, ada kenaikan harga perdagangan pada hari pertama perdagangan karena tingginya permintaan saham. Perusahaan mencoba mengelola fenomena ini untuk memastikan IPO mereka terlihat sukses.

Keberhasilan penjaminan emisi tergantung pada tiga variabel – ukuran IPO, harga perdagangan, dan besarnya bunga atas saham tersebut. Penjajaran, bila dilakukan dengan benar, memaksimalkan keuntungan bagi bankir investasi dan penerbit.

IPO underprice akan mengalami kenaikan harga setelah saham masuk ke pasar, dan akhirnya, pasar menyesuaikan dengan permintaan yang luar biasa. Namun, penjamin emisi tidak bisa hanya menyelaraskan permintaan dan penawaran hanya dengan menerbitkan dan mendistribusikan lebih banyak saham karena pernyataan pendaftaran berisi jumlah saham yang akan didistribusikan.

Sebagai gantinya, IPO yang terlalu rendah relatif terhadap permintaan pasar akan mengalami kenaikan harga yang tajam segera setelah saham mulai diperdagangkan. Ini adalah kenaikan tajam dalam harga perdagangan yang membuat IPO “panas.”

Lebih Banyak Sumber Daya

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Capital Markets &Securities Analyst (CMSA)™ - CMSADaftar dalam program CMSA® CFI dan menjadi Analis Pasar Modal &Sekuritas bersertifikat. Tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk membantu Anda menjadi analis keuangan kelas dunia dan memajukan karir Anda ke potensi penuh Anda, sumber daya tambahan ini akan sangat membantu:

• Proses Penggalangan ModalProses Penggalangan ModalArtikel ini dimaksudkan untuk memberikan pemahaman yang lebih mendalam kepada pembaca tentang bagaimana proses peningkatan modal bekerja dan terjadi di industri saat ini. Untuk informasi lebih lanjut tentang peningkatan modal dan berbagai jenis komitmen yang dibuat oleh penjamin emisi, silakan lihat ikhtisar penjaminan emisi kami.
• Penawaran LangsungPenawaran LangsungPenawaran langsung terkadang disebut sebagai penempatan langsung. Ini adalah jenis penawaran yang memungkinkan perusahaan penerbit untuk menjual sekuritasnya secara langsung kepada
• ProspektusProspektus Prospektus adalah dokumen pengungkapan hukum yang wajib diajukan perusahaan kepada Securities and Exchange Commission (SEC). Dokumen tersebut memberikan informasi tentang perusahaan, tim manajemennya, kinerja keuangan terakhir, dan informasi terkait lainnya yang ingin diketahui investor.
• Bank Investasi TeratasDaftar Bank Investasi TeratasDaftar 100 bank investasi teratas di dunia diurutkan menurut abjad. Bank investasi teratas dalam daftar adalah Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Batu hitam, Rothschild, bank scotia, sel darah merah, UBS, sumur Fargo, Bank Jerman, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, kredit Suisse, Bank of America Merril Lynch