Apa itu Eksposur Keuangan?

Eksposur keuangan adalah istilah yang digunakan untuk menggambarkan risiko investasi. Ini adalah perhitungan jumlah uang yang berpotensi hilang dari investor dari investasi. Eksposur keuangan investor dapat dinyatakan sebagai jumlah moneter absolut - mis., $10, 000 – atau sebagai persentase dari jumlah uang yang mereka investasikan.

Ringkasan

• Eksposur keuangan adalah istilah yang digunakan untuk menggambarkan risiko investor, dinyatakan sebagai potensi kerugian investor dari berinvestasi.
• Investor berusaha membatasi eksposur keuangan mereka melalui langkah-langkah seperti diversifikasi dan lindung nilai investasi.
• Istilah eksposur keuangan juga diterapkan pada industri perbankan, menunjukkan eksposur bank terhadap potensi kerugian melalui berbagai jenis pinjaman.

Memahami Eksposur Keuangan

Eksposur keuangan sering dinyatakan dalam kaitannya dengan kelas aset tertentu. Sebagai contoh, jika seseorang menginvestasikan $100, 000 – $30, 000 dalam bentuk saham dan $70, 000 dalam bentuk obligasiObligasi PerusahaanObligasi perusahaan diterbitkan oleh perusahaan dan biasanya jatuh tempo dalam waktu 1 sampai 30 tahun. Mereka biasanya menawarkan hasil yang lebih tinggi daripada obligasi pemerintah tetapi membawa lebih banyak risiko. – maka eksposur keuangan investor ke pasar saham adalah 30% dari total dana investasinya.

Eksposur keuangan tidak hanya berlaku untuk investasi tradisional seperti obligasi dan saham. Investasi pada dasarnya adalah aset apa pun yang memiliki nilai finansial dan oleh karena itu, terkena potensi kerugian finansial.

Sebagai contoh, Anda juga memiliki eksposur keuangan melalui pembelian rumah, mobil, atau aset lain yang bernilai substansial. Jika Anda membeli rumah dan kemudian pasar real estat menurun hingga nilai properti Anda kurang dari yang Anda bayarkan, maka Anda akan mengalami kerugian finansial saat Anda menjual rumah tersebut. Dengan demikian, Anda memiliki eksposur keuangan dari uang yang telah Anda investasikan untuk membeli rumah Anda.

Istilah eksposur keuangan juga biasa diterapkan pada perusahaan-perusahaan di industri perbankan.

Cara Membatasi Eksposur Finansial

Seperti yang dicatat sebelumnya, eksposur keuangan adalah ukuran risiko investasi. Salah satu aspek kunci dari investasi adalah mengelola risiko karena dapat membantu investor untuk mencapai keuntungan yang lebih besar secara keseluruhan dalam jangka panjang. Membatasi eksposur keuangan dalam investasi tradisional biasanya dicapai melalui diversifikasi investasi. Umumnya ada dua langkah atau fase yang terlibat dalam diversifikasiDiversifikasiDiversifikasi adalah teknik mengalokasikan sumber daya portofolio atau modal untuk berbagai investasi.Tujuan diversifikasi adalah untuk mengurangi kerugian.

Langkah pertama dalam diversifikasi melibatkan investasi di kelas aset yang berbeda, seperti saham, obligasi, dan komoditas. Kelas aset utama biasanya tidak berkorelasi erat, yang berarti bahwa ketika satu kelas aset menurun, lain mungkin meningkat nilainya.

Karena itu, dengan berinvestasi di kelas aset yang berbeda, seorang investor dapat memperoleh keuntungan dalam satu kelas aset sementara kelas aset lain menderita kerugian. Keuntungan yang diperoleh di kelas aset yang meningkat, sehingga membantu membatasi risiko kerugian investor secara keseluruhan.

Langkah kedua dalam diversifikasi terdiri dari membuat berbagai investasi dalam setiap kelas aset tempat investor memegang investasi. Misalnya, investor obligasi dapat mendiversifikasi investasi mereka di pasar obligasi dengan berinvestasi dalam campuran obligasi berisiko rendah dan obligasi berisiko tinggi yang menawarkan potensi hasil yang lebih tinggi dengan berinvestasi pada obligasi jangka pendek dan jangka panjang, dan dengan berinvestasi dalam campuran obligasi pemerintah dan obligasi korporasi.

Dengan investasi pasar saham, investor mempertahankan portofolio yang terdiversifikasi dengan berinvestasi di saham perusahaan di industri yang berbeda dan dengan berinvestasi di saham berkapitalisasi kecil. Saham berkapitalisasi kecil adalah saham perusahaan publik yang kapitalisasi pasarnya berkisar dari $300 juta hingga sekitar $2 miliar., topi tengah, dan saham berkapitalisasi besar. Seorang investor saham dapat lebih mendiversifikasi portofolio mereka dengan berinvestasi di saham asing dan domestik.

Anda selanjutnya dapat membatasi eksposur keuangan Anda dengan melakukan lindung nilai atas investasi Anda yang ada. Sebagai contoh, Anda dapat melakukan lindung nilai terhadap eksposur risiko Anda pada saham yang harganya telah sangat maju dengan membeli opsi put pada saham tersebut, yang akan menawarkan perlindungan terhadap penurunan harga saham di masa mendatang.

Eksposur Keuangan di Industri Perbankan

Hal ini juga umum untuk berbicara tentang eksposur keuangan dalam kaitannya dengan industri perbankan atau perusahaan atau individu yang bertindak sebagai pemberi pinjaman uang. Eksposur keuangan untuk pemberi pinjaman uang biasanya dipecah oleh berbagai jenis pinjaman yang diberikan pemberi pinjaman kepada peminjam.

Eksposur keuangan bank dapat dinyatakan sebagai jumlah eksposur yang dimilikinya dalam pinjaman tanpa jaminan, dalam pinjaman yang dibuat untuk industri tertentu atau bahkan untuk satu perusahaan, dalam pinjaman yang diberikan kepada entitas asing dan entitas domestik, dan potensi risiko kerugian yang dimiliki bank melalui eksposur terhadap fluktuasi nilai mata uang.

Sebagai contoh, jika sebuah bank telah memberikan pinjaman sebesar $100 juta dan $30 juta dari jumlah tersebut dalam pinjaman tanpa jaminan, yang tidak dijamin dengan agunan, maka eksposur keuangan bank terhadap pinjaman tanpa jaminan adalah 30% dari modal pinjamannya.

Terus belajar

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan di bawah ini:

• Penyisihan Piutang Ragu-ragu Penyisihan Piutang Ragu-ragu Penyisihan Piutang Ragu-ragu adalah rekening kontra-aset yang dikaitkan dengan piutang dan berfungsi untuk mencerminkan nilai sebenarnya dari piutang. Jumlah tersebut mewakili nilai piutang yang tidak diharapkan oleh perusahaan untuk menerima pembayaran.
• Risiko DefaultRisiko DefaultResiko default, juga disebut probabilitas default, adalah probabilitas bahwa peminjam gagal melakukan pembayaran pokok dan bunga secara penuh dan tepat waktu,
• Kelas Aset Kelas Aset Kelas aset adalah sekelompok kendaraan investasi serupa. Mereka biasanya diperdagangkan di pasar keuangan yang sama dan tunduk pada aturan dan regulasi yang sama.
• Put OptionPut OptionPut option adalah kontrak opsi yang memberikan hak kepada pembeli, tapi bukan kewajiban untuk menjual sekuritas yang mendasarinya pada harga tertentu (juga dikenal sebagai strike price) sebelum atau pada tanggal kedaluwarsa yang telah ditentukan. Ini adalah salah satu dari dua jenis opsi utama, jenis lainnya menjadi opsi panggilan.