Apa itu Derivatif yang Diperdagangkan di Bursa?

Derivatif yang diperdagangkan di bursa sebagian besar terdiri dari opsi dan berjangka yang diperdagangkan di bursa publik, dengan kontrak standar. Melalui kontrak, bursa menentukan tanggal kedaluwarsaTanggal Kedaluwarsa (Derivatif)Tanggal kedaluwarsa mengacu pada tanggal di mana opsi atau kontrak berjangka berakhir. Ini adalah hari terakhir dari validitas kontrak derivatif., proses penyelesaian, dan ukuran lot, dan secara khusus menyatakan instrumen yang mendasari di mana derivatif dapat dibuat.

Karenanya, derivatif yang diperdagangkan di bursa mempromosikan transparansi dan likuiditas dengan menyediakan informasi harga berbasis pasar. Sebaliknya, derivatif over-the-counter diperdagangkan secara pribadi dan disesuaikan untuk memenuhi kebutuhan masing-masing pihak, membuat mereka kurang transparan.

Ringkasan

• Derivatif yang diperdagangkan di bursa adalah kontrak berjangka dan opsi dengan kontrak standar, diperdagangkan di bursa publik.
• ETD umum termasuk saham, indeks, mata uang, komoditas, dan turunan real estat.
• Kontrak standar meningkatkan likuiditas dan kedalaman pasar. Di samping itu, mereka mengurangi fleksibilitas dan menghilangkan manfaat negosiasi.

Jenis Derivatif yang Diperdagangkan di Bursa

1. Derivatif saham

Saham biasa adalah kelas aset yang paling sering diperdagangkan Kelas aset Kelas aset adalah sekelompok kendaraan investasi serupa. Mereka biasanya diperdagangkan di pasar keuangan yang sama dan tunduk pada aturan dan peraturan yang sama. digunakan dalam derivatif yang diperdagangkan di bursa. Derivatif saham global dipandang sebagai indikator utama tren masa depan nilai saham biasa.

2. Derivatif indeks

Derivatif terkait indeks dijual kepada investor yang ingin membeli atau menjual seluruh bursa, bukan hanya futures dari saham tertentu. Pengiriman fisik indeks tidak mungkin karena tidak ada yang namanya satu unit S&P atau TSX.

3. Derivatif mata uang

Pasar derivatif yang diperdagangkan di bursa mencantumkan beberapa pasangan mata uang untuk diperdagangkan. Kontrak berjangka atau opsi tersedia untuk pasangan, dan investor dapat memilih untuk melakukan long atau short.

4. Komoditas turunan

Pasar komoditas berkaitan dengan sektor bahan baku. Perdagangan derivatif dalam komoditas mencakup futures dan opsi yang dijamin dengan aset fisik atau komoditas.

5. Derivatif real estat

Derivatif real estat memungkinkan orang untuk berinvestasi di real estat tanpa pernah memiliki bangunan fisik. Mereka diperdagangkan secara luas dan berada di jantung Krisis Keuangan Global 2008 Krisis Keuangan Global 2008-2009Krisis Keuangan Global 2008-2009 mengacu pada krisis keuangan besar-besaran yang dihadapi dunia dari tahun 2008 hingga 2009. Krisis keuangan tersebut berdampak pada individu dan institusi di seluruh dunia, dengan jutaan orang Amerika sangat terpengaruh. Lembaga keuangan mulai tenggelam, banyak yang diserap oleh entitas yang lebih besar, dan Pemerintah AS terpaksa menawarkan dana talangan.

Kliring dan Penyelesaian Derivatif yang Diperdagangkan di Bursa

Derivatif yang diperdagangkan di bursa memerlukan setoran awal yang diselesaikan melalui clearinghouse. Clearinghouse akan menangani tugas-tugas kliring dan penyelesaian teknis yang diperlukan untuk mengeksekusi perdagangan. Sebagian besar juga diperdagangkan dengan central clearing counterparty (CPP), yang merupakan lembaga yang sangat diatur yang mengelola risiko kredit antara dua pihak perdagangan.

Manfaat Derivatif yang Diperdagangkan di Bursa

1. Sangat cair

Derivatif yang diperdagangkan di bursa memiliki kontrak standar dengan harga yang transparan, yang memungkinkan mereka untuk dibeli dan dijual dengan mudah. Investor dapat mengambil keuntungan dari likuiditas dengan mengimbangi kontrak mereka bila diperlukan. Mereka dapat melakukannya dengan menjual posisi saat ini di pasar atau membeli posisi lain dengan arah yang berlawanan.

Transaksi offset dapat dilakukan dalam hitungan detik tanpa perlu negosiasi, membuat instrumen derivatif yang diperdagangkan di bursa secara signifikan lebih likuid.

Likuiditas yang tinggi juga memudahkan investor mencari pihak lain untuk dijual atau dipertaruhkan. Karena lebih banyak investor aktif pada saat yang sama, transaksi dapat diselesaikan dengan cara yang meminimalkan kerugian nilai.

2. Intermediasi mengurangi risiko gagal bayar

Derivatif yang diperdagangkan di bursa juga bermanfaat karena mencegah kedua pihak yang bertransaksi untuk saling berhubungan melalui intermediasi. Kedua belah pihak dalam suatu transaksi akan melapor ke bursa; karena itu, tidak ada pihak yang menghadapi risiko pihak lawan.

Pihak perantara, pertukaran, diyakini sebagai pihak yang kredibel oleh sebagian besar pedagang di seluruh dunia. Pertukaran akan bertindak sebagai perantara dan menanggung risiko keuangan klien mereka. Dengan melakukan itu, secara efektif mengurangi default dan risiko kredit bagi pihak-pihak yang bertransaksi.

3. Platform pertukaran yang diatur

Pertukaran dianggap lebih aman karena tunduk pada banyak regulasi. Pertukaran juga menerbitkan informasi tentang semua perdagangan utama dalam sehari. Karena itu, itu melakukan pekerjaan yang baik untuk mencegah beberapa peserta besar mengambil keuntungan dari pasar untuk kepentingan mereka.

Kerugian Derivatif yang Diperdagangkan di Bursa

Hilangnya fleksibilitas

Kontrak standar derivatif yang diperdagangkan di bursa tidak dapat disesuaikan dan oleh karena itu membuat pasar kurang fleksibel. Tidak ada negosiasi yang terlibat, dan sebagian besar properti instrumen telah diuraikan dalam kontrak.

Sumber daya tambahan

Untuk membantu Anda menjadi analis keuangan kelas dunia dan memajukan karir Anda ke potensi penuh Anda, sumber daya tambahan ini akan sangat membantu:

• Pasar ModalPasar ModalPasar modal adalah platform sistem pertukaran yang mentransfer modal dari investor yang ingin menggunakan kelebihan modal mereka untuk bisnis
• Risiko KreditRisiko KreditRisiko kredit adalah risiko kerugian yang mungkin terjadi akibat kegagalan pihak mana pun untuk mematuhi syarat dan ketentuan kontrak keuangan apa pun, terutama,
• Penilaian KomoditasPenilaian KomoditasPenilaian komoditas adalah proses menurunkan nilai intrinsik suatu komoditas di bawah kondisi pasar yang optimal. Dalam pasar bebas persaingan sempurna,
• Opsi:Calls and PutsOptions:Calls and PutsOpsi adalah kontrak derivatif yang memberikan hak kepada pemegangnya, tapi bukan kewajiban untuk membeli atau menjual aset pada tanggal tertentu pada harga tertentu.