Berinvestasi vs. Berspekulasi:Apa Bedanya?

Berinvestasi vs. Berspekulasi:Gambaran Umum

Investor dan pedagang mengambil risiko yang diperhitungkan saat mereka mencoba mengambil untung dari transaksi yang mereka lakukan di pasar. Tingkat risiko yang dilakukan dalam transaksi adalah perbedaan utama antara berinvestasi dan berspekulasi.

Setiap kali seseorang membelanjakan uang dengan harapan bahwa usahanya akan menghasilkan keuntungan, mereka berinvestasi. Dalam skenario ini, perusahaan mendasarkan keputusan pada penilaian yang masuk akal yang dibuat setelah penyelidikan menyeluruh tentang kesehatan bahwa usaha tersebut memiliki kemungkinan sukses yang baik.

Tetapi bagaimana jika orang yang sama menghabiskan uang untuk usaha yang menunjukkan kemungkinan kegagalan yang tinggi? Pada kasus ini, mereka berspekulasi. Keberhasilan atau kegagalan terutama tergantung pada kesempatan, atau pada kekuatan atau peristiwa (eksternal) yang tidak dapat dikendalikan.

Perbedaan utama antara berinvestasi dan berspekulasi adalah jumlah risiko yang diambil. Spekulasi berisiko tinggi biasanya mirip dengan perjudian, sedangkan investasi berisiko rendah menggunakan dasar fundamental dan analisis.

Takeaways Kunci

• Perbedaan utama antara berspekulasi dan berinvestasi adalah jumlah risiko yang terlibat.
• Investor mencoba menghasilkan pengembalian modal yang memuaskan dengan mengambil risiko rata-rata atau di bawah rata-rata.
• Spekulan mencari keuntungan yang sangat tinggi dari taruhan yang bisa berjalan dengan satu atau lain cara.
• Pedagang spekulatif sering memanfaatkan futures, pilihan, dan strategi perdagangan short selling.

Investasi

Investasi dapat datang dalam berbagai bentuk—melalui uang, waktu, atau metode berbasis energi. Dalam arti keuangan istilah, Investasi berarti membeli dan menjual surat berharga seperti saham, obligasi, dana yang diperdagangkan di bursa (ETF), reksa dana, dan berbagai produk keuangan lainnya.

Investor berharap untuk menghasilkan pendapatan atau keuntungan melalui pengembalian modal yang memuaskan dengan mengambil risiko rata-rata atau di bawah rata-rata. Penghasilan bisa dalam bentuk aset dasar yang nilainya naik, dalam pembayaran dividen atau bunga berkala, atau sebagai pengembalian penuh dari modal yang mereka keluarkan.

Paling sering, investasi adalah tindakan membeli dan memegang aset untuk jangka panjang. Untuk mengklasifikasikan sebagai holding jangka panjang, investor harus memiliki aset setidaknya selama satu tahun.

Mari kita pertimbangkan perusahaan multinasional besar yang stabil sebagai contoh investasi. Perusahaan ini dapat membayar dividen yang konsisten yang meningkat setiap tahun, dan mungkin memiliki risiko bisnis yang rendah. Seorang investor dapat memilih untuk berinvestasi di perusahaan ini dalam jangka panjang untuk mendapatkan pengembalian modal yang memuaskan sambil mengambil risiko yang relatif rendah. Selain itu, investor dapat menambahkan beberapa perusahaan serupa di berbagai industri ke dalam portofolio mereka untuk mendiversifikasi dan lebih jauh menurunkan risiko mereka.

Analisis dan penelitian adalah bagian penting dari proses investasi. Ini melibatkan evaluasi aset yang berbeda, sektor, dan pola atau trend yang terjadi di pasar. Investor dapat menggunakan alat seperti analisis fundamental atau teknis untuk memilih strategi investasi mereka atau merancang portofolio mereka. Dengan menggunakan analisa fundamental, investor dapat menentukan faktor apa saja yang mempengaruhi nilai sekuritas, mulai dari faktor ekonomi mikro hingga ekonomi makro. Analisis teknis, di samping itu, menggunakan tren statistik seperti harga dan volume sekuritas untuk menemukan peluang di pasar.

Investor memiliki banyak pilihan yang tersedia bagi mereka untuk menginvestasikan uang mereka. Akun pialang memberi investor akses ke berbagai sekuritas. Dengan membuka rekening, seorang investor setuju untuk melakukan deposit dan kemudian menempatkan pesanan melalui perusahaan. Aset dan pendapatan menjadi milik investor, sementara broker mengambil komisi untuk memfasilitasi perdagangan. Dengan teknologi baru, investor sekarang dapat berinvestasi dengan robo-adviser, juga. Ini adalah perusahaan investasi otomatis yang menggunakan algoritme untuk menghasilkan strategi investasi berdasarkan tujuan investor dan toleransi risiko.

Berspekulasi

Berspekulasi adalah tindakan memasukkan uang ke dalam usaha keuangan dengan kemungkinan kegagalan yang tinggi. Berspekulasi mencari pengembalian tinggi yang tidak normal dari taruhan yang bisa berjalan dengan satu atau lain cara. Sementara berspekulasi disamakan dengan perjudian, itu tidak persis sama, sebagai spekulan mencoba untuk membuat keputusan terdidik tentang arah perdagangan mereka. Namun, risiko spekulatif yang melekat dalam transaksi cenderung jauh di atas rata-rata.

Pedagang ini membeli sekuritas dengan pengertian bahwa mereka akan ditahan hanya untuk waktu yang singkat sebelum dijual. Mereka mungkin sering bergerak masuk dan keluar dari suatu posisi.

Sebagai contoh perdagangan spekulatif, pertimbangkan perusahaan pertambangan emas junior yang bergejolak dengan peluang yang sama dalam waktu dekat untuk meroket dari penemuan tambang emas baru atau bangkrut. Tanpa kabar dari perusahaan, investor akan cenderung menghindar dari perdagangan berisiko seperti itu. Namun, beberapa spekulan mungkin percaya bahwa perusahaan pertambangan emas junior akan menyerang emas dan mungkin membeli sahamnya berdasarkan firasat. Firasat ini dan aktivitas selanjutnya oleh investor disebut spekulasi.

Perdagangan spekulatif memang memiliki kejatuhannya. Ketika ada ekspektasi yang meningkat terhadap pertumbuhan atau aksi harga untuk kelas atau sektor aset tertentu, nilai akan naik. Ketika ini terjadi, volume perdagangan meningkat, akhirnya mengarah ke gelembung. Ini terjadi dengan gelembung dotcom. Investasi di perusahaan Internet tumbuh secara eksponensial di akhir 1990-an, dengan valuasi meningkat pesat. Pasar jatuh setelah tahun 2001, menyebabkan perusahaan teknologi besar kehilangan sebagian besar nilainya, dengan banyak lainnya dimusnahkan.

Jenis Pedagang Spekulatif

Perdagangan hari adalah bentuk spekulasi. Pedagang harian tidak harus memiliki kualifikasi khusus, lebih tepatnya, mereka diberi label seperti itu karena mereka sering berdagang. Mereka umumnya memegang posisi mereka selama sehari, penutupan setelah sesi perdagangan selesai.

Seorang pedagang ayunan, di samping itu, memegang posisi mereka hingga sekitar beberapa minggu berharap untuk memanfaatkan keuntungan selama waktu itu. Hal ini dicapai dengan mencoba untuk menentukan di mana harga saham akan bergerak, mengambil posisi, dan kemudian menghasilkan keuntungan.

Perdagangan dan Strategi

Spekulan dapat melakukan banyak jenis perdagangan dan beberapa di antaranya termasuk:

• Kontrak Berjangka: Pembeli dan penjual setuju untuk menjual aset tertentu dengan harga yang sesuai pada titik yang telah ditentukan di masa depan. Pembeli setuju untuk membeli aset dasar setelah kontrak berakhir. Kontrak berjangka diperdagangkan di bursa dan biasanya digunakan saat memperdagangkan komoditas.
• Opsi Put dan Panggilan: Dalam opsi put, pemilik kontrak memiliki hak, tapi bukan kewajiban untuk menjual setiap bagian dari keamanan dengan harga yang disepakati pada jangka waktu tertentu. Opsi panggilan, di samping itu, memungkinkan pemilik kontrak untuk membeli aset dasar sebelum tanggal kedaluwarsa kontrak pada harga tertentu.
• Penjualan Singkat: Ketika seorang trader melakukan short sell, mereka berspekulasi bahwa harga sekuritas akan turun di masa depan dan kemudian mengambil posisi.

Strategi populer yang digunakan spekulan berkisar dari perintah stop-loss hingga pola perdagangan. Dengan perintah stop-loss, seorang pedagang memberitahu broker untuk membeli atau menjual saham ketika mencapai harga tertentu. Dengan melakukan ini, investor dapat meminimalkan kerugian mereka pada saham. Sementara itu, perdagangan pola menggunakan tren harga untuk mengidentifikasi peluang. Digunakan dalam analisis teknis, investor menggunakan strategi ini dengan melihat kinerja pasar masa lalu untuk membuat prediksi tentang masa depan suatu aset; suatu prestasi yang umumnya sangat menantang.

Pertimbangan Khusus

Baik investor maupun spekulan memasukkan uang mereka ke dalam berbagai kendaraan investasi yang berbeda termasuk saham dan opsi pendapatan tetap. Saham atau ekuitas mewakili persentase tertentu kepemilikan dalam sebuah perusahaan. Ini dibeli di bursa atau melalui penjualan pribadi. Perusahaan diberi peringkat berdasarkan kapitalisasi pasar atau total nilai pasar dari saham mereka yang beredar.

Reksa dana dan ETF juga merupakan pilihan investasi yang populer. Reksa dana dikelola oleh manajer dana yang menggunakan kumpulan uang dari investor untuk membeli berbagai aset dan sekuritas. ETF memegang sekeranjang aset dasar, dan harga mereka berubah sepanjang hari perdagangan seperti halnya saham.

Aset pendapatan tetap termasuk obligasi, tagihan, dan catatan. Ini dapat dikeluarkan oleh perusahaan atau berbagai tingkat pemerintahan. Banyak aset pendapatan tetap digunakan untuk mendanai proyek dan usaha (bisnis), dan membayar bunga sebelum jatuh tempo, pada saat nilai nominal kendaraan dibayarkan kembali kepada investor. Sebagai contoh, obligasi yang diterbitkan oleh Departemen Keuangan AS jatuh tempo pada 30 tahun dan membayar bunga investor dua kali setahun.

Investor mungkin ingin mempertimbangkan periode holding untuk investasi mereka dan implikasi pajaknya. Periode holding menentukan berapa banyak pajak yang terutang atas investasi. Jangka waktu ini dihitung dari hari setelah investasi dibeli sampai hari itu dijual atau dilepaskan. Internal Revenue Service (IRS) menganggap kepemilikan satu tahun atau lebih sebagai jangka panjang. Apa pun di bawah ini dianggap sebagai investasi jangka pendek. Keuntungan jangka panjang umumnya dikenakan pajak yang lebih menguntungkan daripada keuntungan jangka pendek.

Wawasan Penasehat

Stephen Rischall CFP®, CRPC
1080 Grup Keuangan, Los Angeles, CA

Secara umum, perbedaan antara berinvestasi dan berspekulasi adalah jangka waktu jangka panjang versus jangka waktu pendek.

Berinvestasi identik dengan memiliki niat untuk membeli suatu aset yang akan dimiliki untuk jangka waktu yang lebih lama. Khas, ada strategi untuk membeli dan menahan aset untuk alasan tertentu, seperti mencari penghargaan atau penghasilan.

Berspekulasi cenderung identik dengan trading karena lebih fokus pada pergerakan jangka pendek di pasar. Anda akan berspekulasi karena menurut Anda suatu peristiwa akan berdampak pada aset tertentu dalam waktu dekat.

Spekulan sering menggunakan derivatif keuangan, seperti kontrak opsi, kontrak berjangka, dan investasi sintetis lainnya daripada membeli dan memegang sekuritas tertentu.