Rekening tabungan pendidikan Coverdell:Cara kerjanya dan di mana mendapatkannya

Hutang pelajar nasional berada pada titik tertinggi sepanjang masa, dengan biaya kuliah dan biaya untuk satu tahun di perguruan tinggi swasta empat tahun dengan biaya rata-rata $36, 880 pada 2019–2020, menurut Dewan Perguruan Tinggi.

Mendapatkan gelar bisa mahal, tetapi Anda dapat membantu anak Anda mempersiapkan diri untuk kuliah secara finansial — dan mungkin meminimalkan hutang mereka — dengan berkontribusi pada rencana tabungan kuliah seperti rekening tabungan pendidikan Coverdell, atau ESA.

Berinvestasi dalam pendidikan anak Anda dengan Coverdell ESA memiliki beberapa keuntungan, termasuk perlakuan pajak preferensial dan fleksibilitas untuk menggunakan uang itu untuk membayar sekolah dasar atau menengah.

Cari tahu bagaimana rekening tabungan pendidikan Coverdell bekerja dan bagaimana mereka dibandingkan dengan rencana tabungan perguruan tinggi populer lainnya.

• Apa itu rekening tabungan pendidikan Coverdell, dan bagaimana cara kerjanya?
• Di mana saya bisa membuka rekening tabungan pendidikan?
• Apa perbedaan antara rekening tabungan pendidikan dan rekening 529?

Apa itu rekening tabungan pendidikan Coverdell, dan bagaimana cara kerjanya?

Coverdell ESA adalah akun penangguhan pajak yang memungkinkan Anda menabung untuk pendidikan anak. Karena itu pajak tangguhan, Anda tidak perlu menghadapi potensi pajak atas dana tersebut sampai dana tersebut didistribusikan (dan jika distribusinya kurang dari atau sama dengan biaya pendidikan yang memenuhi syarat untuk tahun tertentu, Anda tidak akan berhutang pajak sama sekali).

Ada batasan seberapa banyak Anda dapat berkontribusi setiap tahun. Dan Anda harus menunjuk penerima manfaat yang berusia di bawah 18 tahun atau memiliki kebutuhan khusus.

Mari kita lihat bagaimana rekening tabungan pendidikan Coverdell bekerja dengan menjawab beberapa pertanyaan umum.

Siapa yang bisa berkontribusi, dan berapa batas kontribusinya?

Jika Anda memiliki penghasilan kotor yang disesuaikan dengan modifikasi kurang dari $110, 000 ($220, 000 untuk pasangan yang mengajukan SPT bersama), Anda mungkin dapat berkontribusi pada Coverdell ESA. Orang tua, kakek-nenek dan bahkan teman keluarga dapat memberikan kontribusi terhadap pendidikan anak, selama mereka memenuhi ambang batas pendapatan tersebut.

Organisasi, termasuk perwalian dan korporasi, bisa berkontribusi juga menurut IRS.

Batas kontribusi tahunan biasanya $2, 000 per tahun untuk setiap penerima manfaat yang ditunjuk, meskipun batasnya bisa dikurangi tergantung penghasilan Anda.

Tetapi penting untuk diketahui bahwa batas total kontribusi adalah per penerima manfaat, bukan per akun. Jadi jika orang tua, kakek-nenek dan bibi semuanya membuka Coverdell ESA terpisah untuk anak yang sama, NS total kontribusi ke ketiga akun yang digabungkan tidak boleh lebih dari $2, 000 per tahun (dengan asumsi setiap kontributor memenuhi persyaratan pendapatan yang berlaku).

Dan begitu penerimanya berusia 18 tahun, Anda tidak dapat memberikan kontribusi lagi ke akun Coverdell, kecuali penerima memiliki kebutuhan khusus.

Pengeluaran apa yang dapat dibayar oleh rekening tabungan pendidikan Coverdell?

ACoverdell ESA dapat digunakan untuk membayar biaya pendidikan yang memenuhi syarat di “lembaga pendidikan yang memenuhi syarat.” Itu termasuk sekolah dasar dan menengah — ESA tidak hanya untuk pendidikan tinggi.

Untuk SD atau SMP, ESA bisa membayar…

• Uang sekolah dan biaya
• Buku, perlengkapan dan peralatan
• Bimbingan Akademik
• Layanan kebutuhan khusus (bagi penerima manfaat berkebutuhan khusus)
• Komputer dan peralatan komputer

Dan itu akan mencakup item berikut, jika sekolah dasar atau menengah memerlukannya (bahkan jika sekolah menyediakannya atas biaya siswa):

• Seragam
• Kamar dan papan
• Angkutan
• Item dan layanan tambahan, termasuk program hari yang diperpanjang

Bagi mahasiswa yang sedang menempuh pendidikan di perguruan tinggi, universitas atau sekolah kejuruan, sebuah ESA dapat digunakan untuk…

• Uang sekolah dan biaya
• Buku, perlengkapan dan peralatan
• Layanan kebutuhan khusus (bagi penerima manfaat berkebutuhan khusus di sekolah yang memenuhi syarat)
• Biaya kamar dan makan untuk siswa yang terdaftar di sekolah setidaknya setengah waktu
• Komputer dan perangkat lunak komputer

Kapan dana harus ditarik?

Setiap aset yang tersisa di akun Coverdell harus didistribusikan pada saat penerima yang ditunjuk berusia 30 tahun — kecuali penerima memiliki kebutuhan khusus. Jika ahli waris meninggal dunia, aset yang tersisa harus dibagikan dalam waktu 30 hari setelah kematiannya.

Apa manfaat pajak dari Coverdell ESA?

Anda harus berkontribusi ke Coverdell ESA menggunakan dolar setelah pajak, dan kontribusi Anda tidak dapat dikurangkan dari pajak. Tapi seperti yang dicatat IRS, kontribusi Anda ditangguhkan pajak, sehingga uang Anda dapat terus bertambah di akun Anda tanpa pajak hingga Anda siap untuk melakukan penarikan.

Penarikan dari akun bebas pajak jika mereka digunakan untuk biaya yang memenuhi syarat dan tidak melebihi biaya pendidikan tahunan penerima yang memenuhi syarat.

Jika distribusi tidak digunakan untuk biaya pendidikan yang memenuhi syarat, setidaknya sebagian dari distribusi biasanya dianggap sebagai penghasilan kena pajak, dan Anda mungkin akan dikenakan penalti tambahan 10%.

Bagaimana jika penerima tidak melanjutkan ke perguruan tinggi? ?

Jika penerima manfaat yang ditunjuk memutuskan untuk tidak melanjutkan ke perguruan tinggi, Anda mungkin dapat mentransfer akun ke anggota keluarga tanpa konsekuensi pajak, tergantung pada usia penerima, antara lain.

Di mana saya bisa membuka rekening tabungan pendidikan?

Anda dapat membuka Coverdell ESA di beberapa bank, perusahaan pialang atau perusahaan reksa dana. Sebagai bagian dari akun, Anda mungkin dapat memilih produk investasi tertentu. Berikut adalah beberapa contoh.

• Charles Schwab: Schwab tidak memiliki minimum akun, membuatnya mudah untuk mulai menabung.
• TD Ameritrade: Dengan TD Ameritrade, tidak ada minimum akun. Anda bisa berinvestasi di saham, obligasi dan reksa dana.
• Wells Fargo: Anda dapat membuka Coverdell ESA dengan Wells Fargo, tetapi investasi minimum dapat berkisar dari $0 hingga $100, 000, tergantung akunnya.

Apa perbedaan antara rekening tabungan pendidikan dan rekening 529?

Jika Anda menabung untuk pendidikan anak, Anda juga dapat memutuskan untuk membuka paket 529, juga dikenal sebagai program kuliah yang berkualitas, yang ada dalam daftar rencana tabungan kuliah terbaik kami.

Jika Anda mencoba membandingkan akun ini, pertimbangkan perbedaan-perbedaan ini.

• Batasan pendapatan — Coverdells memiliki ambang batas pendapatan agar memenuhi syarat untuk berkontribusi. Tetapi 529 rencana tidak memiliki batasan pendapatan untuk individu.
• Batas kontribusi — Tidak seperti Coverdell ESA, 529 paket juga tidak memiliki batas kontribusi yang ditetapkan. Sebagai gantinya, IRS mengatakan bahwa kontribusi ke 529 tidak boleh lebih dari jumlah yang diperlukan untuk membayar biaya pendidikan yang memenuhi syarat. Beberapa negara bagian memiliki batasan yang berbeda, jadi sebaiknya periksa paket yang ingin Anda buka.
• Potensi penggunaan - 529 distribusi rencana dapat digunakan untuk membayar biaya pendidikan pasca sekolah menengah yang memenuhi syarat, seperti kuliah dan biaya. Tetapi jika Anda ingin menggunakan uang itu untuk sekolah dasar atau menengah, ada beberapa batasan. Sebagai contoh, Anda hanya dapat menarik hingga $10, 000 per tahun untuk membayar uang sekolah (dan hanya uang sekolah) untuk sekolah dasar atau menengah. Dibandingkan dengan Coverdell ESA, lebih banyak kategori pengeluaran dapat ditanggung. Coverdell ESA juga memungkinkan Anda untuk menarik lebih banyak per tahun untuk biaya pendidikan yang memenuhi syarat untuk sekolah dasar swasta, SMP atau SMA.
• Pajak — Kontribusi yang memenuhi syarat untuk paket Coverdell ESA dan 529 adalah pajak yang ditangguhkan dan tidak dapat dikurangkan dari pajak penghasilan federal Anda. Dan distribusi yang memenuhi syarat untuk kedua paket tabungan tersebut bebas pajak selama Anda menggunakannya untuk pengeluaran yang memenuhi syarat (jika tidak, mereka akan dikenakan penalti 10%).

Jika Anda ingin memaksimalkan tabungan Anda, Anda dapat membuka paket Coverdell ESA dan 529. Anda dapat berkontribusi pada kedua jenis akun di tahun yang sama untuk penerima yang ditunjuk yang sama (sedangkan, beberapa akun dengan jenis yang sama akan dibatasi).

Apa berikutnya?

Jika Anda tidak yakin apakah rekening tabungan pendidikan Coverdell adalah pilihan yang tepat untuk Anda, pertimbangkan tiga pertanyaan ini.

• Berapa banyak Anda berencana untuk berkontribusi per tahun? Lihat anggaran Anda dan pikirkan apa yang realistis dari perspektif penghematan. Jika Anda dapat berkontribusi hingga $2, 000 per tahun, a Coverdell ESA bisa menjadi pilihan cerdas jika Anda memenuhi persyaratan pendapatan. Jika Anda ingin berkontribusi lebih dari itu, paket 529 tidak memiliki batas kontribusi tahunan, hanya batas saldo akun seumur hidup yang dapat bervariasi menurut negara bagian.
• Maukah Anda menyekolahkan anak Anda ke SD swasta, SMP atau SMA? Jika Anda memutuskan untuk menyekolahkan anak Anda ke sekolah dasar atau sekolah menengah swasta — dan ingin menutupi biaya selain biaya kuliah — Coverdell ESA mungkin merupakan pilihan yang lebih baik. Itu karena 529 hanya mengizinkan uang sekolah sebagai biaya yang memenuhi syarat untuk sekolah dasar atau menengah.
• Apa penghasilan Anda? Coverdell ESA memiliki batasan pendapatan. Jika MAGI Anda lebih dari $110, 000 sebagai individu atau $220, 000 untuk filer bersama, maksimum kontribusi Anda akan lebih rendah dari $2, 000 dan secara bertahap akan dihapus.

Rekening tabungan perguruan tinggi mana pun yang Anda pilih, cobalah untuk berinvestasi lebih awal — meskipun hanya sedikit. Memulai saat anak Anda masih kecil memberi uang Anda lebih banyak waktu untuk tumbuh (bebas pajak!) dengan bunga majemuk dan fluktuasi pasar. Anda mungkin juga ingin berkonsultasi dengan penasihat keuangan untuk melihat apa yang terbaik untuk situasi Anda.