Apa implikasi pajak dari mengubah IRA tradisional menjadi Roth IRA?

Artikel ini telah diperiksa faktanya oleh editor kami dan kandidat CPA Janet Murphy, spesialis produk senior dengan Credit Karma Tax®.

Bayar tagihan pajak sekarang? Atau bayar nanti? Itulah pertanyaan yang perlu Anda jawab jika Anda berpikir untuk mengubah IRA tradisional menjadi Roth IRA.

Uang yang Anda ambil dari IRA tradisional (dikenal sebagai "distribusi") umumnya dikenakan pajak saat pensiun. Distribusi dari Roth IRA umumnya tidak dikenakan pajak. Jika Anda berpikir Anda akan berada dalam kelompok pajak yang lebih tinggi di tahun-tahun pensiun Anda, mengonversi IRA tradisional ke Roth IRA memungkinkan Anda membayar tagihan pajak sekarang dan menikmati distribusi bebas pajak di masa pensiun.

Tetapi apakah konversi IRA tradisional ke Roth IRA merupakan langkah yang baik? Tergantung. Juga, jika Anda tidak memenuhi persyaratan pendapatan tertentu, konversi bahkan mungkin tidak mungkin bagi Anda.

• Roth vs. IRA tradisional:Apa bedanya?
• Apa itu konversi Roth?
• Kapan konversi Roth masuk akal?
• Hal-hal yang perlu diketahui tentang mengonversi IRA ke Roth
• Bagaimana melaporkan konversi Roth IRA pada waktu pajak

Roth vs. IRA tradisional:Apa bedanya?

Baik IRA tradisional maupun Roth adalah akun pensiun yang diuntungkan pajak yang membantu orang menabung untuk masa pensiun. Tetapi ada perbedaan utama yang harus dipahami sebelum memilih di antara kedua jenis akun tersebut.

Apa itu konversi Roth?

Konversi Roth IRA mengambil semua atau sebagian dari saldo IRA tradisional dan menggulungnya menjadi Roth IRA. Ada beberapa alasan mengapa ini mungkin menarik.

• Penghasilan bebas pajak di masa pensiun — Penarikan dari IRA tradisional biasanya dikenakan pajak, yang berarti Anda akan berhutang pajak atas penghasilan dan kontribusi apa pun yang Anda potong dari pajak Anda. Dengan Roth IRA, penarikan bebas pajak.
• Tidak ada distribusi minimum yang diperlukan — Dengan IRA tradisional, Anda harus mengambil distribusi minimum yang diperlukan, atau RMD, setelah Anda mencapai usia 72 (selama Anda mencapai usia 70½ setelah 2019). Roth IRA tidak memiliki RMD, sehingga uang Anda dapat tetap berada di rekening dan terus tumbuh bebas pajak. Akun Anda juga dapat memberikan penghasilan pensiun bebas pajak untuk ahli waris Anda jika Anda tidak menggunakan dana tersebut seumur hidup Anda.
• Melewati Batas pendapatan Roth — Jika penghasilan Anda terlalu tinggi, Anda biasanya tidak dapat berkontribusi pada Roth IRA. Untuk tahun pajak 2019, satu orang harus memiliki penghasilan kotor disesuaikan yang dimodifikasi, atau MAGI, dari $137, 000 atau kurang untuk berkontribusi pada Roth — dan pasangan menikah yang mengajukan bersama-sama harus memiliki MAGI sebesar $203, 000 atau kurang. Tetapi konversi Roth "pintu belakang" mengatasi batas pendapatan ini dengan meminta Anda terlebih dahulu memberikan kontribusi yang tidak dapat dikurangkan ke IRA tradisional, dan kemudian meminta Anda mengonversi IRA tradisional Anda menjadi Roth IRA. Tidak ada batasan pendapatan tentang siapa yang dapat berkontribusi pada IRA tradisional.

Kapan konversi Roth masuk akal?

Kelemahan untuk membuat rollover menjadi Roth adalah Anda harus membayar tagihan pajak pada tahun Anda melakukan konversi. Anda harus melaporkan konversi pada pengembalian pajak penghasilan federal Anda dan membayar pajak apa pun yang jatuh tempo pada batas waktu pajak — biasanya 15 April.

Di samping itu, ketika Anda menarik uang di masa pensiun, Anda tidak perlu membayar pajak pendapatan federal atas distribusi tersebut. Jadi, konversi Roth IRA mungkin masuk akal jika Anda yakin tarif pajak Anda sekarang lebih rendah daripada saat Anda mulai mengambil penarikan di masa pensiun. Tapi ini sedikit permainan tebak-tebakan, karena tidak ada yang benar-benar tahu berapa tarif pajak di 10 tahun mendatang, 20 atau 30 tahun.

Tetap, mungkin ada cara untuk mengelola pajak yang akan Anda bayarkan untuk konversi Roth. Beberapa opsi mungkin termasuk…

• Mengubah awal tahun untuk memberi diri Anda lebih banyak waktu untuk membayar pajak, yang kemungkinan akan jatuh tempo pada tanggal 15 April tahun berikutnya.
• Menyebarkan konversi selama beberapa tahun dengan mengonversi hanya sebagian dari IRA tradisional Anda sekarang. Ini memungkinkan Anda untuk menyebarkan pembayaran pajak selama beberapa tahun, juga.
• Melakukan konversi pada tahun di mana Anda mengalami kerugian atau pengurangan pajak yang akan mengimbangi pajak.

Hal-hal yang perlu diketahui tentang mengonversi IRA tradisional ke Roth

Membuat konversi IRA-ke-Roth dapat memengaruhi penghasilan pensiun dan kewajiban pajak Anda dalam beberapa cara. Berikut adalah beberapa hal lain yang perlu diketahui sebelum Anda pindah.

Anda tidak dapat membatalkan konversi Roth

Di masa lalu, jika Anda membuat konversi IRA-ke-Roth dan kemudian memutuskan itu bukan langkah yang tepat, Anda dapat sepenuhnya atau sebagian membalikkan konversi sebelum mengajukan pengembalian pajak untuk tahun tersebut.

Berkat Pemotongan Pajak dan Undang-Undang Pekerjaan 2017, membatalkan konversi Roth tidak lagi menjadi pilihan. Jadi, sebaiknya diskusikan keputusan tersebut dengan penasihat pajak untuk memastikan Anda mengetahui bagaimana konversi Roth akan memengaruhi pajak Anda.

Anda harus membayar pajak atas konversi Roth dengan dana nonpensiun

Sebelum melakukan konversi Roth, Anda perlu memastikan bahwa Anda memiliki dana yang tersedia untuk membayar tagihan pajak yang dihasilkan, dan Anda tidak ingin menggunakan uang dari Roth untuk membayar pajak.

Ada beberapa alasan mengapa menggunakan sebagian dari tabungan pensiun Anda untuk membayar pajak konversi Roth adalah ide yang buruk.

• Lebih sedikit pertumbuhan bebas pajak — Dana pensiun apa pun yang Anda gunakan untuk menutupi tagihan pajak tidak akan tersedia untuk tumbuh bebas pajak.
• 10% penalti — Jika Anda berusia di bawah 59 , Anda mungkin harus membayar penalti penarikan awal 10% untuk dana apa pun dari IRA tradisional Anda yang tidak dikonversi menjadi Roth (kecuali jika Anda memenuhi syarat untuk salah satu pengecualian pengecualian penalti). Denda 10% ini merupakan tambahan dari pajak penghasilan yang akan Anda bayarkan untuk konversi.

Ada periode penahanan lima tahun pada penarikan Roth IRA

Aturan IRS mengatakan bahwa dalam banyak kasus Anda harus menunggu lima tahun sebelum menarik uang yang dikonversi ke Roth IRA untuk menghindari hukuman awal. Hukumannya 10%, jika Anda menarik dana dari Roth Anda dalam waktu lima tahun.

Bagaimana melaporkan konversi Roth IRA pada waktu pajak

Suatu saat di bulan Januari atau Februari di tahun setelah Anda melakukan konversi Roth, Anda harus menerima Formulir 1099-R dari lembaga keuangan yang menyimpan akun IRA Anda. 1099-R akan menunjukkan jumlah yang dikonversi di Kotak 1 dan 2. Di Kotak 7, akan ada kode distribusi untuk memberi tahu IRS bagaimana konversi Anda harus dikenai pajak.

• Kode 2 berarti Anda belum mencapai usia 59½ dan Anda mungkin harus membayar 10% penalti penarikan awal pada bagian mana pun dari distribusi yang tidak dikonversi menjadi Roth.
• Kode 7 berarti Anda berusia 59½ atau lebih dan Anda tidak perlu membayar penalti penarikan awal, bahkan jika Anda tidak mengonversi seluruh jumlah yang didistribusikan ke dalam Roth.

Anda akan menggunakan informasi yang ditemukan di Formulir 1099-R untuk melengkapi Formulir 8606. Salah satu tujuan formulir adalah untuk melaporkan konversi Roth, jadi Anda harus mengajukan formulir ini bersama dengan pengembalian pajak 1040 Anda untuk setiap tahun Anda melakukan konversi.

Intinya

Mengubah IRA tradisional Anda menjadi Roth berpotensi mengurangi tagihan pajak Anda di masa pensiun, tapi itu bisa datang dengan kekurangan. Mungkin ide yang baik untuk memeriksa dengan profesional pajak tentang bagaimana strategi tersebut dapat masuk ke dalam rencana pensiun Anda. Tapi sekarang Roth IRA tidak reversibel, menjalankan angka dan menghindari konsekuensi yang tidak diinginkan lebih penting dari sebelumnya.

Spesialis produk senior dengan Credit Karma Tax®, Janet Murphy adalah kandidat CPA dengan lebih dari satu dekade di industri pajak. Dia bekerja sebagai analis pajak, manajer pengembangan produk pajak dan akuntan pajak. Dia memiliki gelar dan sertifikasi akuntansi dari Clemson University dan U.S. Career Institute. Anda dapat menemukannya di LinkedIn .