401(k)s untuk Wiraswasta

Sekali-sekali, Saya menerima setumpuk kertas melalui pos dari Vanguard yang ditujukan kepada “Plan Administrator, ” yang memberi saya rasa penting diri yang tidak layak.

Tidak, Saya tidak memilih "Plan Administrator" dari daftar drop-down salam yang juga menyertakan "Dr., " "Tuan, ” dan “Marquis”; Saya sebenarnya adalah administrator dari rencana 401(k). Rencananya ada satu peserta. Tebak siapa?

Rencana saya disebut individu, atau sendirian, 401(k). Sudah legal sejak 2001, tapi sampai beberapa tahun yang lalu, praktis tidak ada yang pernah mendengar rencana jenis ini dan hanya sedikit perusahaan investasi yang menawarkannya.

Sekarang, pemain utama seperti Fidelity, E*PERDAGANGAN, dan Vanguard semuanya ada di dalamnya– dan tetap saja, praktis tidak ada yang pernah mendengarnya. Baru-baru ini, Saya membantu seorang teman menyiapkan Individu 401(k), dan akuntannya tidak tahu apa yang harus dilakukan dengan itu.

Individu 401 (k) sangat bagus karena memungkinkan Anda menghemat lebih banyak daripada rencana pensiun wiraswasta lainnya. Ini menempatkan kontraktor independen setara dengan karyawan.

Sehat, semacam:jika Anda ingin mencocokkan kontribusi Anda sendiri, pertandingan harus keluar dari saku celana Anda yang lain. Untuk sebagian besar wiraswasta (termasuk karyawan yang mendapatkan W-2 dari bos mereka tetapi juga menjalankan bisnis sampingan), Namun, 401(k) individu lebih baik daripada paket lain seperti SEP IRA atau Keogh.

Memang, banyak dari Anda tidak menggunakan alat pensiun yang keren ini. Sebelum Anda menyimpulkan bahwa individu 401(k) bukan untuk Anda, Namun, baca terus:jika Anda memiliki penghasilan wiraswasta sama sekali dan bisnis Anda tidak memiliki karyawan (selain pasangan Anda), menjalankan 401(k) Anda sendiri dapat sangat mengurangi pajak Anda.

Jika ada orang yang tidak menyukai suara itu, tolong beri komentar agar kita bisa melihat seperti apa alien luar angkasa itu.

Apa hebatnya menjadi Administrator Rencana?

Fitur utama dari 401(k) solo yang membuatnya lebih baik daripada paket lain yang tersedia untuk wiraswasta adalah: Anda dapat berkontribusi hingga 100% dari $17 pertama, 000 hasil bisnis Anda.

Ini berguna dalam beberapa situasi umum dan satu yang tidak biasa:

1. Pasangan Anda bekerja penuh waktu dan berkontribusi pada rencana pensiun di tempat kerja. Anda bekerja paruh waktu untuk diri sendiri dan ingin menghemat sebanyak mungkin penghasilan Anda.

Dengan akun pensiun lainnya seperti SEP-IRA atau Roth IRA, Anda akan segera mencapai kontribusi maksimum dan kehilangan potongan pajak yang lebih besar yang Anda dapatkan dari 401 (k).

2. Anda biasanya hidup dari penghasilan wiraswasta Anda, tetapi Anda menerima warisan atau rejeki nomplok lainnya. Sekarang, tiba-tiba, Anda memiliki lebih banyak uang yang ingin Anda hemat—dan berlindung dari pajak.

Seorang individu 401(k) dapat membantu:Anda dapat menghemat $17, 000 ditambah 20%-25% dari keuntungan bisnis Anda (tergantung pada apakah bisnis tersebut didirikan), maksimal $50, 000 (atau $55, 500 jika Anda berusia 50 tahun atau lebih).

3. Anda hanya super hemat. Seorang pemilik tunggal Spartan yang menghasilkan $ 40, 000 dapat menghemat $8, 000 dalam SEP-IRA, $5000 di Roth IRA, tapi lebih dari $21, 000 dalam 401 (k) solo.

Ya, angka-angka ini disederhanakan; rumus IRS yang sebenarnya lebih rumit. Apakah ini mengejutkan siapa pun? Dan ya, Saya tahu orang-orang ini hemat.

Tahun lalu saya menemukan diri saya di kategori pertama, jadi saya membuka 401(k) individu. Kebetulan, meskipun namanya, seorang individu 401(k) dapat memiliki dua peserta:Anda dan pasangan Anda, selama pasangan Anda bekerja untuk bisnis Anda dan dibayar dengan gaji yang wajar.

Itu adalah, Anda tidak dapat membayar pasangan Anda $17, 000 untuk membuang sampah suatu hari dan menyebutnya gaji.

Siapa yang tidak harus 401(k)?

Jika Anda tidak memiliki lebih dari $5, 000 untuk berkontribusi pada individu 401 (k), hanya tetap dengan tradisional atau RothIRA.

Jika Anda berkontribusi maksimal untuk 401 (k) di tempat kerja, Anda masih bisa membuka solo 401(k), tetapi Anda tidak dapat menyumbangkan $17, 000, hanya 25% dari keuntungan.

Jika Anda memiliki pertunjukan sampingan yang menguntungkan, Namun, ini tentu layak dilakukan.

Jika Anda mempekerjakan karyawan (bukan kontraktor, tetapi karyawan W-2 asli) selain pasangan Anda, Anda tidak lagi memenuhi syarat untuk solo 401(k) dan harus mengubahnya menjadi 401(k) penuh.

Oke, Daftarkan aku!

Untuk membuka individu 401(k), Anda harus mengisi beberapa dokumen—mungkin selusin halaman. Tidak semudah membuka Roth IRA, tapi itu tidak sulit, salah satu.

Saya membuka 401(k) saya dengan Vanguard, dan butuh waktu kurang dari satu jam, dengan perwakilan telepon yang membantu memandu saya melewatinya. Setelah aplikasi awal, semuanya bisa dilakukan secara online.

Jika 401(k) solo Anda memiliki lebih dari $250, 000 di dalamnya, Anda harus mengajukan formulir tahunan ke IRS. Masalah yang bagus untuk dimiliki.

Anda tidak perlu tergabung untuk membuat 401(k) solo, tetapi jika Anda tidak, Anda memerlukan Nomor Identifikasi Pemberi Kerja Federal (EIN), yang dapat Anda dapatkan secara online dari IRS dalam beberapa menit.

Jika Anda tidak berbadan hukum, Anda akan menggunakan EIN untuk dokumen 401(k) dan memasukkannya, bersama dengan nomor Jaminan Sosial Anda, pada Jadwal C 1040 Anda.

Itu saja—jangan menggunakannya untuk hal lain kecuali Anda tergabung, atau membingungkan IRS (saya menemukan ini dengan cara yang sulit).

Akhirnya, semua versi TurboTax yang mendukung pendapatan wiraswasta (yaitu, Mewah, Perdana, dan Rumah &Bisnis) memahami 401(k) individu, sehingga tidak akan menggigit Anda pada waktu pajak. Kecuali Anda harus menjelaskannya kepada akuntan Anda.

Matthew Amster-Burton adalah kolumnis keuangan pribadi di Mint.com. Temukan dia di Twitter @Mint_Mamster.