Apa itu Modal Kerja vs Modal Investasi?

Dalam pelaksanaan tugasnya, analis keuangan sering perlu membedakan antara modal kerja vs modal investasi. Modal kerja, juga disebut sebagai modal kerja bersih atau NWC, mewakili perbedaan antara aset lancar organisasi (mis., uang tunai, inventaris, piutang dagangPiutang UsahaPiutang Usaha (AR) mewakili penjualan kredit bisnis, yang belum dipungut dari pelanggannya. Perusahaan mengizinkan) dan kewajiban lancarnya (mis., hutang usaha Hutang Usaha Hutang usaha adalah kewajiban yang timbul ketika sebuah organisasi menerima barang atau jasa dari pemasoknya secara kredit. Hutang adalah). Modal kerja berfungsi sebagai ukuran likuiditas perusahaan.

Di samping itu, menginvestasikan modal adalah sejumlah uang yang diberikan kepada organisasi untuk mencapai tujuan bisnisnya. Istilah ini juga mengacu pada perolehan aset jangka panjang yang berwujud, seperti pabrik, perumahan, dan mesin.

Ringkasan

• Modal kerja (WC) direpresentasikan sebagai perbedaan antara aset organisasi saat ini (misalnya, uang tunai, persediaan bahan baku dan barang jadi, piutang) dan kewajiban lancarnya (misalnya, akun hutang).
• Aktiva lancar meliputi kas, inventaris, piutang usaha, dan aset lainnya yang diharapkan akan menjadi kas atau dilikuidasi dalam waktu kurang dari satu tahun.
• Kewajiban lancar terdiri dari hutang pajak, akun hutang, upah, dan bagian lancar dari utang jangka panjang.

Apa itu Modal Kerja?

Modal kerja mengukur efisiensi operasional bisnis, likuiditasLikuiditasDi pasar keuangan, likuiditas mengacu pada seberapa cepat investasi dapat dijual tanpa berdampak negatif pada harganya. Semakin likuid suatu investasi, semakin cepat dapat dijual (dan sebaliknya), dan semakin mudah untuk menjualnya dengan nilai wajar. Semua yang lain dianggap sama, aset yang lebih likuid diperdagangkan dengan harga premium dan aset tidak likuid diperdagangkan dengan harga diskon., dan kesehatan keuangan dalam jangka pendek. Jika sebuah perusahaan menunjukkan modal kerja yang cukup positif, maka berpotensi dapat tumbuh dan berinvestasi, menggunakan modal yang dimilikinya. Jika aset lancar organisasi lebih kecil dari kewajiban lancarnya, mungkin menghadapi tantangan untuk membayar kembali kreditur atau memperluas bisnis. Juga, perusahaan bahkan bisa bangkrut.

Seperti disebutkan sebelumnya, modal kerja dihitung dengan mengambil aktiva lancar perusahaan dan dikurangi kewajiban lancarnya Kewajiban Lancar Kewajiban lancar adalah kewajiban keuangan suatu badan usaha yang jatuh tempo dan terutang dalam waktu satu tahun. Sebuah perusahaan menunjukkan ini di. Aset lancar adalah aset yang diharapkan akan berubah menjadi uang tunai atau dilikuidasi dalam waktu kurang dari satu tahun. Kewajiban lancar juga jatuh tempo dalam waktu dua belas bulan.

Sebagian besar proyek besar, seperti ekspansi ke pasar baru atau dalam produksi, membutuhkan investasi modal kerja. Ini mengurangi arus kas perusahaan. Namun demikian, tingkat kas juga akan menurun jika volume penjualan menurun atau uang dikumpulkan dengan sangat lambat, yang mengarah ke penurunan serupa dalam piutang.

Apa itu Investasi Modal?

Istilah modal investasi digunakan secara luas dan dapat didefinisikan dalam dua cara berbeda:

• Seorang individu, sebuah lembaga keuangan, atau kelompok modal ventura dapat melakukan penyertaan modal pada suatu perusahaan. Sejumlah uang diberikan sebagai imbalan atas janji pembayaran kembali atau bagi hasil di kemudian hari, atau sebagai pinjaman. Pada konteks ini, modal disebut kas.
• Eksekutif perusahaan dapat melakukan investasi modal dalam bisnis. Mereka memperoleh aset jangka panjang yang akan membantu bisnis berkembang lebih cepat atau berjalan lebih efisien. Pada konteks ini, modal mengacu pada aset fisik.

Dalam kedua kasus, uang untuk modal investasi harus disediakan dari suatu tempat. Sebuah perusahaan baru dapat mencari modal investasi dari sumber yang berbeda, termasuk angel investorAngel InvestorAngel investor adalah orang atau perusahaan yang menyediakan modal untuk memulai bisnis dengan imbalan ekuitas kepemilikan atau utang konversi. Mereka dapat memberikan investasi satu kali atau suntikan modal berkelanjutan untuk membantu bisnis bergerak melalui tahap awal yang sulit., perusahaan modal ventura, dan lembaga keuangan biasa. Modal tersebut selanjutnya akan digunakan untuk mengembangkan dan memasarkan produknya. Ketika sebuah perusahaan baru go public, yaitu memperoleh modal investasi dalam skala besar dari berbagai investor.

Organisasi yang mapan dapat melakukan investasi modal dengan mencari pinjaman dari bank atau menggunakan cadangan kasnya. Jika itu adalah perusahaan publik, dapat mempertimbangkan penerbitan obligasi untuk membiayai investasi modal.

Keputusan perusahaan untuk melakukan investasi modal terkait dengan strategi pertumbuhan jangka panjangnya. Penanaman modal umumnya dilakukan untuk menduduki pangsa pasar yang lebih besar, meningkatkan kapasitas operasional, dan menghasilkan lebih banyak pendapatan. Organisasi dapat membuat modal investasi dalam bentuk saham ekuitas dalam operasi pelengkap organisasi lain untuk tujuan yang sama.

Untuk mengukur apakah keberhasilan suatu penanaman modal, rasio pengembalian modal yang diinvestasikan (ROIC) digunakan. Semakin tinggi ROIC, semakin banyak keuntungan perusahaan pada jumlah awalnya diinvestasikan. Rumus untuk ROIC diberikan di bawah ini:

Jika ROIC lebih dari WACCWACCWACC perusahaan adalah Biaya Modal Rata-Rata Tertimbang perusahaan dan mewakili biaya modal campurannya termasuk ekuitas dan utang., kemudian menciptakan nilai bagi pemegang sahamnya karena menghasilkan lebih banyak daripada meminjam.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya tambahan di bawah ini akan berguna:

• Kas dan Setara KasSetara KasKas dan setara kas adalah yang paling likuid dari semua aset di neraca. Setara kas meliputi surat berharga pasar uang, penerimaan bankir
• Aset Berwujud Bersih Aset Berwujud Bersih Aset Berwujud Bersih (NTA) adalah nilai semua aset fisik ("berwujud") dikurangi semua kewajiban dalam bisnis. Dengan kata lain, NTA adalah
• Return on Capital Employed (ROCE)Return on Capital Employed (ROCE)Return on Capital Employed (ROCE), rasio profitabilitas, mengukur seberapa efisien perusahaan menggunakan modalnya untuk menghasilkan laba. Pengembalian modal
• Dana Modal Ventura Dana Modal VenturaReksa dana modal ventura adalah jenis dana investasi yang diinvestasikan pada perusahaan rintisan tahap awal yang menawarkan potensi pengembalian yang tinggi tetapi juga disertai dengan