Apa itu Kebangkrutan Teknis?

Kebangkrutan teknis mengacu pada situasi di mana individu atau entitas (seperti perusahaan) secara finansial tidak mampu membayar – telah gagal membayar hutang – tetapi baik mereka maupun krediturnya belum mengajukan kebangkrutan formal. Dengan kata lain, mereka secara efektif bangkrut, dari sudut pandang praktis, tetapi tidak bangkrut secara hukum.

Kebangkrutan teknis pada akhirnya dapat diikuti oleh formal, proses hukum kebangkrutan, atau reorganisasi keuangan atau bisnis Reorganisasi Bebas PajakUntuk memenuhi syarat sebagai reorganisasi bebas pajak, suatu transaksi harus memenuhi persyaratan tertentu, yang sangat bervariasi tergantung pada bentuk transaksi atau restrukturisasi.

Ungkapan kebangkrutan teknis juga digunakan dalam konteks yang sama sekali berbeda. Ini menggambarkan keadaan perusahaan yang menjalankan bisnisnya dengan program perangkat lunak yang sudah ketinggalan zaman – umumnya dikenal sebagai platform lama.

Ringkasan

• Kebangkrutan teknis mengacu pada situasi di mana individu atau entitas (seperti perusahaan) secara finansial tidak mampu membayar - telah gagal membayar hutang - tetapi baik mereka maupun kreditur mereka tidak bergerak untuk memulai proses kebangkrutan formal.
• Dalam beberapa tahun terakhir, restrukturisasi utang telah menjadi solusi yang lebih umum dan pengajuan kebangkrutan kurang umum.
• Kebangkrutan teknis juga dapat merujuk pada situasi di mana perusahaan telah membiarkan sistem TI-nya memburuk ke titik di mana mereka mungkin perlu diganti secara grosir.

Apa yang Menyebabkan Kebangkrutan Teknis?

Keadaan kebangkrutan teknis biasanya diakibatkan oleh keengganan pihak yang pailit secara finansial atau krediturnya untuk memulai proses kebangkrutan dengan harapan menemukan solusi yang lebih dapat diterima untuk masalah keuangan.

Mengajukan kebangkrutan, sementara itu memberi debitur perlindungan terhadap pemotongan, pelecehan oleh penagih tagihan, dan proses penggusuran, membawa kerugian yang signifikan. Sebagai contoh, memiliki dampak negatif langsung dan substansial terhadap peringkat kredit debitur. Peringkat Kredit Peringkat kredit adalah pendapat suatu lembaga perkreditan tertentu mengenai kemampuan dan kemauan suatu entitas (pemerintah, bisnis, atau individu) untuk memenuhi kewajiban keuangannya secara lengkap dan dalam batas waktu yang ditetapkan. Peringkat kredit juga menandakan kemungkinan debitur akan gagal bayar. Dalam kasus bisnis, itu hampir selalu berarti akhir fungsional dari operasi bisnis. Individu yang hampir tidak memiliki aset mungkin melihat sedikit manfaat dalam repot-repot mengajukan kebangkrutan dan melihatnya, sebagai gantinya, terutama sebagai biaya lain yang tidak mampu mereka bayar.

Karena potensi dampak negatif yang ekstrim dari pengajuan perlindungan kebangkrutan, sudah menjadi hal yang lumrah, khusus untuk bisnis, mencari rencana restrukturisasi hutangRestrukturisasi HutangRestrukturisasi hutang adalah proses dimana perusahaan atau entitas lain yang mengalami kesulitan keuangan dan masalah likuiditas membiayai kembali kewajiban hutang yang ada untuk mendapatkan lebih banyak fleksibilitas dalam jangka pendek dan membuat beban hutangnya lebih mudah dikelola secara keseluruhan. yang akan memungkinkan bisnis untuk terus beroperasi. Rencana restrukturisasi utang menawarkan kesempatan untuk mengurangi dan/atau menegosiasikan kembali utang yang ada sehingga debitur dapat memperoleh kembali kondisi likuiditas keuangan dan terus berfungsi. Restrukturisasi utang atau reorganisasi bisnis juga seringkali lebih murah daripada mengajukan kebangkrutan.

Berbagai Jenis Kepailitan Keuangan

Untuk lebih memahami kebangkrutan teknis, itu membantu untuk memiliki pemahaman yang kuat tentang kebangkrutan keuangan. Kepailitan adalah keadaan umum tidak mampu membayar hutang Anda. Lebih dari itu, itu biasanya diklasifikasikan sebagai baik arus kas insolven atau insolven neraca.

1. Kepailitan arus kas

Kepailitan arus kas dianggap sebagai bentuk kepailitan yang tidak terlalu parah. Ini pada dasarnya adalah masalah likuiditas. Individu atau entitas yang menghadapi situasi kebangkrutan arus kas mungkin memiliki aset yang cukup untuk melunasi semua kewajiban hutang mereka yang ada tetapi hanya kekurangan uang tunai yang diperlukan untuk melakukan pembayaran hutang yang saat ini jatuh tempo.

Akar masalahnya mungkin adalah aset yang sulit untuk segera diubah menjadi uang tunai atau masalah arus kas yang umum dan biasanya bersifat sementara yang diakibatkan oleh sesuatu seperti pengumpulan piutang yang lambat.

2. Kepailitan neraca

Jenis kebangkrutan yang lebih serius dan mengancam adalah kebangkrutan neraca. Kepailitan neraca melampaui masalah arus kas belaka dan terjadi ketika debitur tidak memiliki aset yang cukup untuk menutupi total kewajiban mereka. Namun, bahkan dalam situasi kebangkrutan neraca, negosiasi dengan kreditur masih memungkinkan debitur untuk tetap beroperasi dan pada akhirnya kembali ke landasan keuangan yang kokoh.

Kebangkrutan Teknis sebagai Teknologi Kebangkrutan

Definisi alternatif kebangkrutan teknis menggambarkan situasi ekstrim yang muncul ketika, lembur, sebuah perusahaan membiarkan sistem operasional dan perangkat lunak utamanya menjadi sangat ketinggalan zaman sehingga hampir tidak berfungsi.

Aspek "kebangkrutan" dari situasi seperti itu mengacu pada fakta bahwa situasinya mungkin telah memburuk ke titik di mana akan lebih murah untuk menerapkan sistem yang sama sekali baru daripada memperbaiki yang sudah ada.

Jenis kebangkrutan teknis di atas biasanya disebabkan oleh kegagalan manajemen untuk menyadari pentingnya penganggaran khusus untuk peningkatan reguler sistem TI perusahaan. Banyak eksekutif perusahaan cenderung terus-menerus memilih solusi tercepat dan paling murah ketika masalah dengan sistem TI perusahaan muncul.

Sebagai contoh, kepala TI dapat merekomendasikan transisi ke platform baru saat menambahkan fitur baru ke situs web perusahaan. Namun, eksekutif lantai atas mungkin memutuskan mereka tidak ingin menghabiskan uang ekstra yang akan diperlukan, sehingga mereka tidak menyetujui biaya. Masalahnya adalah jika sikap itu terus berlanjut, Anda kemungkinan besar akan berakhir dengan tambal sulam sistem TI yang sulit untuk disinkronkan dan dipelihara, dan, pada akhirnya, kemungkinan akan crash sama sekali di beberapa titik.

Belajarlah lagi

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ global - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. Program, dirancang untuk mengajarkan Anda semua pengetahuan dan keterampilan yang dibutuhkan untuk menjadi analis kredit yang terampil. Sumber daya CFI berikut akan membantu dalam melanjutkan pendidikan keuangan Anda dan memajukan karir Anda:

• Bab 11 KepailitanBab 11 KepailitanBab 11 adalah proses hukum yang melibatkan reorganisasi utang dan aset debitur. Ini tersedia untuk individu, kemitraan, perusahaan
• Peristiwa Likuiditas Peristiwa Likuiditas Peristiwa likuiditas adalah proses dimana investor melikuidasi posisi investasi mereka di perusahaan swasta dan menukarnya dengan uang tunai. Tujuan utama dari peristiwa likuiditas adalah transfer aset tidak likuid (investasi di perusahaan swasta) ke aset yang paling likuid – uang tunai.
• SolvabilitasSolvabilitasSolvabilitas adalah kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban keuangan jangka panjangnya. Ketika analis ingin tahu lebih banyak tentang solvabilitas perusahaan, mereka melihat total nilai asetnya dibandingkan dengan total kewajiban yang dimiliki.
• Kode Kepailitan ASKode Kepailitan ASKode Kepailitan AS juga disebut sebagai Judul 11 ​​dari Kode Amerika Serikat, dan itu mengatur prosedur yang diikuti oleh bisnis dan individu