Apa itu Aset Berlebihan?

Aset berlebihan adalah aset yang menghasilkan pendapatanPendapatan OperasiPendapatan operasi adalah jumlah pendapatan yang tersisa setelah dikurangi biaya langsung dan tidak langsung operasional dari pendapatan penjualan. untuk bisnis tetapi tidak penting untuk operasi normal bisnis. Secara sederhana, mereka adalah aset yang dimiliki oleh perusahaan yang tidak berkontribusi pada operasi inti dan aktivitas yang menghasilkan pendapatanAliran PendapatanAliran Pendapatan adalah berbagai sumber dari mana bisnis memperoleh uang dari penjualan barang atau penyediaan layanan. Jenis-jenis perusahaan. Aset redundan juga dikenal sebagai aset non-operasional.

"Redundant" mungkin bukan istilah terbaik untuk menggambarkan aset ini, karena mereka biasanya bukan aset duplikat tetapi lebih dari aset "ekstra". Poin kunci untuk diingat adalah bahwa mereka adalah aset yang tidak digunakan sebagai bagian dari normal perusahaan, operasi bisnis inti.

Ketika sebuah perusahaan sedang dievaluasi, aset yang berlebihan dikecualikan dari penilaianPemodelan dan Penilaian KeuanganPemodelan dan penilaian keuangan meramalkan arus kas bebas bisnis dan mendiskontokannya kembali ke nilai sekarang bersihnya dengan biaya modal rata-rata tertimbang untuk mencapai harga pasar yang adil yang mewakili harga sebenarnya. nilai bisnis. Penjual dapat memilih untuk mempertahankan aset yang berlebihan saat menjual bisnis. Ini karena aset tidak secara langsung diperlukan untuk penyediaan produk atau layanan perusahaan. Meskipun diakui sebagai aset, mereka tidak memiliki tujuan operasi penting untuk perusahaan. Karenanya, mereka tidak penting bagi pembeli dan hanya penting bagi penjual.

Contoh Aset yang Berlebihan

Aset redundan paling umum di bisnis milik pribadi. Ini karena pemilik menikmati kebebasan untuk membeli aset yang belum tentu diperlukan untuk operasi normal bisnis. Contoh aset yang berlebihan adalah sebagai berikut:

Aset berwujud yang tidak digunakan secara langsung dalam operasi bisnis

Dalam operasionalnya, bisnis dapat memperoleh jenis aset tertentuJenis AsetJenis aset yang umum termasuk aset lancar, tidak lancar, fisik, tidak berwujud, Pengoperasian, dan non-operasional. Benar mengidentifikasi dan untuk memfasilitasi kelancaran operasi perusahaan. Aset ini mungkin termasuk kapal, kendaraan rekreasi, atau pesawat. Mereka dapat digunakan oleh karyawan perusahaan baik selama operasi normal atau untuk kegiatan rekreasi. Menghapus aset dari bisnis tidak akan mempengaruhi operasi normal bisnis. Saat tidak digunakan, bisnis dapat menyewakannya ke bisnis lain dan memperoleh penghasilan dari melakukannya.

Perumahan

Properti real estatReal EstatReal estat adalah properti nyata yang terdiri dari tanah dan bangunan, yang meliputi bangunan, perlengkapan, jalan, struktur, dan sistem utilitas. Hak milik memberikan hak milik atas tanah, perbaikan, dan sumber daya alam seperti mineral, tanaman, hewan, air, dll. adalah aset yang berlebihan ketika perusahaan tidak terlibat dalam real estat sebagai bagian dari operasi intinya. Ketika bisnis memiliki lokasi yang tidak lagi beroperasi, bangunan diakui sebagai aset non-operasional. Ini karena mereka tidak lagi penting untuk operasi normalnya.

Bangunan dapat disewakan ke bisnis lain untuk mendatangkan pendapatan non-operasional. Sebaliknya, ketika perusahaan real estat memiliki bangunan tempat tinggal dan komersialnya sendiri, aset ini diakui sebagai aset operasi karena sangat penting untuk operasi perusahaan.

Surat berharga

Surat Berharga Surat Berharga Surat Berharga adalah instrumen keuangan jangka pendek tidak terbatas yang diterbitkan baik untuk efek ekuitas atau untuk efek utang dari perusahaan publik. Perusahaan penerbit membuat instrumen-instrumen ini dengan tujuan untuk mengumpulkan dana guna membiayai kegiatan bisnis dan ekspansi lebih lanjut. dianggap sebagai aset yang berlebihan ketika perusahaan tidak beroperasi di industri surat berharga. Karena itu, sebuah perusahaan yang memperdagangkan sekuritas di luar operasi intinya memperoleh pendapatan non-operasional dari mereka.

Aset ini harus dihapus saat menghitung nilai pasar wajar perusahaan selama transaksi merger atau akuisisi. Efek hanya diakui sebagai aset operasi jika perusahaan melakukan kegiatan perdagangan sebagai bagian dari bisnis inti.

Kelebihan modal kerja non tunai

Ketika sebuah perusahaan mencatat modal kerja non-tunai melebihi apa yang dibutuhkan perusahaan untuk mempertahankan pendapatan, itu diklasifikasikan sebagai aset yang berlebihan. Perusahaan tidak membutuhkan kelebihan modal kerja, seperti inventaris, untuk melakukan operasi intinya dan menghasilkan pendapatan.

Penjual harus berhati-hati dalam menentukan jumlah modal kerja non tunai yang dianggap mubazir, karena melebih-lebihkan atau mengecilkan angka tersebut dapat mempengaruhi penilaian aktual perusahaan. Penjual dapat bekerja sama dengan spesialis penilaian yang berpengalaman. Spesialis Penilaian BisnisPenilaian bisnis mengacu pada proses penentuan nilai sebenarnya dari sebuah bisnis. Pemilik bekerja dengan spesialis penilaian bisnis untuk membantu mereka mendapatkan perkiraan objektif dari nilai bisnis mereka. Mereka memerlukan layanan spesialis penilaian bisnis untuk menentukan nilai wajar bisnis, untuk menentukan jumlah yang tepat tanpa mempengaruhi nilai pasar wajar perusahaan.

Bagaimana Perusahaan Menggunakan Aset yang Berlebihan?

Alasan utama mengapa perusahaan berinvestasi dalam aset non-operasional adalah untuk mendiversifikasi risiko. Selama periode kesulitan keuangan ketika pendapatan tidak cukup untuk mendukung bisnis, aset non-operasional dapat memberikan arus kas tambahan.

Pendapatan dari aset non-operasional dapat bertindak sebagai cadangan keuangan. Sebagai contoh, perusahaan distribusi yang memiliki banyak gudang dapat menyewakan beberapa gudangnya kepada perusahaan lain. Dengan demikian, itu menghasilkan pendapatan non-operasional untuk menambah pendapatan intinya.

Perusahaan juga dapat berinvestasi dalam aset yang berlebihan seperti real estatReal EstatReal estat adalah properti nyata yang terdiri dari tanah dan perbaikan, yang meliputi bangunan, perlengkapan, jalan, struktur, dan sistem utilitas. Hak milik memberikan hak milik atas tanah, perbaikan, dan sumber daya alam seperti mineral, tanaman, hewan, air, dll. dan hotel sebagai cara untuk mendapatkan penghasilan bahkan setelah melepaskan bisnis. Sebagai contoh, dimana penjual memiliki berbagai bangunan komersial yang bukan merupakan bagian dari operasi perusahaan, penjual dapat terus menyewakannya bahkan setelah bisnis telah terjual. Dalam beberapa kasus, pembeli akan menjadi penyewa pertama jika mereka setuju untuk terus menjalankan bisnis di tempat penjual. Kasus yang sama berlaku untuk aset non-operasional lainnya seperti hotel dan mobil rekreasi.

Memperoleh aset non-operasional juga dapat memberikan cara untuk mengurangi biaya operasional. Sebagai contoh, sebuah perusahaan yang melakukan lansekap dapat memperoleh pembibitan sebagai cara untuk mengurangi biaya pasokan.

Penilaian Aset yang Berlebihan

Ketika mengevaluasi sebuah perusahaan, aset non-operasional diperlakukan berbeda dari aset operasi, tetapi mungkin masih penting dalam menghitung nilai keseluruhan perusahaan. Khas, aset tersebut dikecualikan saat menghitung profitabilitas dan laba bersihPendapatan BersihPendapatan Bersih adalah item baris utama, tidak hanya dalam laporan laba rugi, tetapi dalam ketiga laporan keuangan inti. Sementara itu tiba di melalui perusahaan.

Aset yang berlebihan tidak boleh dinilai dengan menggunakan metode kapitalisasi atau diskonto. Sebagai gantinya, mereka harus dinilai pada nilai realisasi bersihnya setelah dikurangi biaya distribusi dan disposisi. Nilai yang diperoleh ditambahkan ke nilai operasional perusahaan untuk mendapatkan nilai perusahaan.

Saat melepaskan bisnis, penjual biasanya menghapus aset yang berlebihan dari penilaian perusahaan. Metode Penilaian Ketika menilai perusahaan sebagai kelangsungan ada tiga metode penilaian utama yang digunakan:analisis DCF, perusahaan sebanding, dan transaksi sebelumnya Jika pembeli tertarik pada mereka, maka penjual harus diberi kompensasi yang memadai baik untuk aset yang beroperasi maupun yang tidak beroperasi.

Pendapatan Non-Operasi

Pendapatan non-operasional, juga dikenal sebagai pendapatan insidental, adalah pendapatan yang diperoleh dari operasi non-inti perusahaan. Beberapa pendapatan berasal dari aset non-operasional sementara yang lain diperoleh dari sumber lain. Contoh pendapatan non-operasional yang berasal dari aset non-operasional termasuk pendapatan sewa dari properti real estat dan pendapatan dari aset bisnis yang dihentikan.

Pendapatan lain yang dikategorikan dalam pendapatan non-operasional termasuk pendapatan devisa, keuntungan atas surat berharga, penurunan aset, dan pendapatan dividen.

Sumber daya tambahan

CFI adalah penyedia resmi dari Global Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®™Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! program sertifikasi, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk terus memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan di bawah ini akan berguna:

• Nilai PerusahaanNilai Perusahaan (EV)Nilai Perusahaan, atau Nilai Perusahaan, adalah seluruh nilai perusahaan sama dengan nilai ekuitasnya, ditambah utang bersih, ditambah setiap kepentingan minoritas
• InventoryInventoryInventory adalah akun aset lancar yang ditemukan di neraca, terdiri dari semua bahan baku, pekerjaan dalam proses, dan barang jadi yang
• Pendapatan OperasionalPendapatan OperasionalPendapatan operasional adalah jumlah pendapatan yang tersisa setelah dikurangi biaya operasional langsung dan tidak langsung dari pendapatan penjualan.
• Real Estate Investment Trust (REIT)Pendapatan OperasionalPendapatan operasional adalah jumlah pendapatan yang tersisa setelah dikurangi biaya langsung dan tidak langsung operasional dari pendapatan penjualan.