Cara Menghitung Nilai Wajar untuk Saham

Ada dua aliran pemikiran dasar dalam penilaian saham - teknis dan fundamental. Analisis teknis melihat harga historis dan tren volume untuk sebuah saham. Analisis fundamental melihat menemukan perbedaan dalam nilai perusahaan dan nilai pasarnya, itu adalah, analis fundamental percaya bahwa saham belum tentu dinilai dengan benar di pasar. Salah satu cara para analis mencoba mengidentifikasi nilai pasar wajar untuk sebuah perusahaan adalah dengan metrik yang disebut rasio P/E (harga terhadap pendapatan).

Langkah 1

Hitung rasio P/E. Rumus yang digunakan untuk menghitung rasio P/E adalah "harga saham saat ini per saham" / "laba per saham saat ini".

Langkah 2

Bandingkan rasio P/E untuk perusahaan Anda dengan perusahaan lain di industri yang sama. Contohnya, jika Anda ingin mencari nilai wajar sebuah bank, Anda harus membandingkan rasio P/E dengan rasio P/E lainnya di industri perbankan.

Langkah 3

Menafsirkan arti rasio P/E. Rasio P/E yang tinggi berarti perusahaan tersebut dinilai terlalu tinggi dan rasio P/E yang rendah berarti perusahaan tersebut undervalued. Contohnya, jika saya memiliki perusahaan dengan rasio P/E 5 sedangkan rasio P/E rata-rata untuk perusahaan dalam industri yang sama adalah 3, Saya tahu bahwa saham saya dinilai terlalu tinggi (mahal).

Langkah 4

Sesuaikan harga saham hingga rasio P/E rata-rata untuk industri. Jika rasio P/E rata-rata adalah 3, dan rasio P/E pada saham saya adalah 5 (harga saat ini $10 / pendapatan per saham $2), maka saya dapat menggunakan persamaan P/E untuk menemukan berapa harga saham yang diperlukan untuk memiliki rasio P/E 3. Persamaannya adalah:Rasio P/E baru x Laba per saham. Jawabannya adalah 3 x $2 atau $6. Nilai pasar wajar untuk saham ini adalah $6, bukan $10.