Apa itu Margin Laba Bersih?

Dapatkan lebih banyak video tutorial di Program Pelatihan Analis Keuangan CFI Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini!.

Memahami Rasio

Rasio margin laba bersih digunakan untuk menggambarkan kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba dan mempertimbangkan beberapa skenario, seperti kenaikan biaya yang dianggap tidak efektif. Ini digunakan secara luas dalam pemodelan keuanganApa itu Pemodelan KeuanganPemodelan keuangan dilakukan di Excel untuk meramalkan kinerja keuangan perusahaan. Sekilas tentang apa itu pemodelan keuangan, bagaimana &mengapa membangun model. dan penilaian perusahaanMetode Penilaian Saat menilai perusahaan sebagai kelangsungan usaha, ada tiga metode penilaian utama yang digunakan:analisis DCF, perusahaan sebanding, dan transaksi sebelumnya.

Margin laba bersih adalah indikator kuat dari kesuksesan keseluruhan perusahaan dan biasanya dinyatakan sebagai persentase. Namun, perlu diingat bahwa satu angka dalam laporan perusahaan jarang cukup untuk menunjukkan kinerja perusahaan secara keseluruhan. Peningkatan pendapatan dapat menyebabkan kerugian jika diikuti dengan peningkatan biaya. Di samping itu, penurunan pendapatan, diikuti dengan kontrol ketat atas pengeluaran, dapat menempatkan perusahaan lebih jauh dalam keuntungan.

Metrik keuangan umum lainnya adalah EBITDAEBITDAEBITDA atau Laba Sebelum Bunga, Pajak, Penyusutan, Amortisasi adalah keuntungan perusahaan sebelum pemotongan bersih ini dilakukan. EBITDA berfokus pada keputusan operasi bisnis karena melihat profitabilitas bisnis dari operasi inti sebelum dampak struktur modal. Rumus, contoh dan Laba KotorLaba KotorLaba kotor adalah keuntungan langsung yang tersisa setelah dikurangi harga pokok penjualan, atau biaya penjualan, dari pendapatan penjualan. Ini digunakan untuk menghitung margin laba kotor..

Margin laba bersih yang tinggi berarti bahwa perusahaan dapat secara efektif mengendalikan biaya dan/atau menyediakan barang atau jasa dengan harga yang jauh lebih tinggi daripada biayanya. Karena itu, rasio yang tinggi dapat dihasilkan dari:

• Manajemen yang efisien
• Biaya rendah (pengeluaran)
• Strategi penetapan harga yang kuat

Margin laba bersih yang rendah berarti bahwa perusahaan menggunakan struktur biaya yang tidak efektif dan/atau strategi penetapan harga yang buruk. Karena itu, rasio yang rendah dapat disebabkan oleh:

• Manajemen yang tidak efisien
• Biaya (pengeluaran) tinggi
• Strategi penetapan harga yang lemah

Investor perlu mengambil angka dari rasio margin keuntungan sebagai indikator keseluruhan kinerja profitabilitas perusahaan Rasio ProfitabilitasRasio profitabilitas adalah metrik keuangan yang digunakan oleh analis dan investor untuk mengukur dan mengevaluasi kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan (laba) relatif terhadap pendapatan, aset neraca, biaya operasional, dan ekuitas pemegang saham selama periode waktu tertentu. Mereka menunjukkan seberapa baik perusahaan menggunakan asetnya untuk menghasilkan keuntungan dan memulai penelitian lebih dalam tentang penyebab kenaikan atau penurunan profitabilitas sesuai kebutuhan.

Batasan Rasio Margin Laba Bersih

Saat menghitung rasio margin laba bersih, analisPanduan Menjadi Analis KeuanganCara menjadi analis keuangan. Ikuti panduan CFI tentang jaringan, melanjutkan, wawancara, keterampilan pemodelan keuangan dan banyak lagi. Kami telah membantu ribuan orang menjadi analis keuangan selama bertahun-tahun dan tahu persis apa yang diperlukan. biasanya membandingkan angka tersebut dengan perusahaan yang berbeda untuk menentukan bisnis mana yang berkinerja terbaik.

Meskipun ini adalah praktik umum, rasio margin laba bersih dapat sangat berbeda antara perusahaan di industri yang berbeda. Sebagai contoh, perusahaan di industri otomotif mungkin melaporkan rasio margin keuntungan yang tinggi tetapi pendapatan lebih rendah dibandingkan dengan perusahaan di industri makanan. Sebuah perusahaan di industri makanan mungkin menunjukkan rasio margin keuntungan yang lebih rendah, tetapi pendapatan yang lebih tinggi.

Disarankan untuk membandingkan hanya perusahaan di sektor yang sama dengan model bisnis serupa.

Keterbatasan lain termasuk kemungkinan salah menafsirkan rasio margin keuntungan dan angka arus kas. Margin laba bersih yang rendah tidak selalu menunjukkan kinerja perusahaan yang buruk. Juga, margin laba bersih yang tinggi tidak selalu berarti arus kas yang tinggiArus KasArus Kas (CF) adalah kenaikan atau penurunan jumlah uang suatu bisnis, lembaga, atau dimiliki individu. Di bidang keuangan, istilah ini digunakan untuk menggambarkan jumlah uang tunai (mata uang) yang dihasilkan atau dikonsumsi dalam periode waktu tertentu. Ada banyak jenis CF.

Contoh Batasan #1 – Membandingkan Perusahaan

Perusahaan perhiasan yang menjual beberapa produk mahal mungkin memiliki margin keuntungan yang jauh lebih tinggi dibandingkan dengan toko grosir yang menjual banyak produk murah.

Tidak tepat membandingkan margin untuk kedua perusahaan ini, karena operasi mereka benar-benar berbeda.

Contoh Batasan #2 – Perusahaan dengan Utang

Jika sebuah perusahaan memiliki leverage keuangan yang lebih tinggi, Leverage Keuangan Leverage keuangan mengacu pada jumlah uang pinjaman yang digunakan untuk membeli aset dengan harapan bahwa pendapatan dari aset baru akan melebihi biaya pinjaman. dari yang lain, maka perusahaan dengan lebih banyak pembiayaan utang mungkin memiliki margin laba bersih yang lebih kecil karena beban bunga yang lebih tinggi. Hal ini berdampak negatif terhadap laba bersih, menurunkan margin laba bersih perusahaan.

Contoh Batasan #3 – Beban Penyusutan

Perusahaan dengan pabrik &peralatan properti tinggi (PP&E)PP&E (Properti, Pabrik dan Peralatan)PP&E (Properti, Tanaman, dan Peralatan) adalah salah satu aset tidak lancar inti yang ditemukan di neraca. PP&E dipengaruhi oleh Capex, aset akan dipengaruhi oleh biaya penyusutan yang lebih tinggi, menurunkan margin laba bersih perusahaan. Ini mungkin menyesatkan karena perusahaan dapat memiliki arus kas yang signifikan tetapi mungkin tampak lebih rendah karena margin keuntungan mereka yang lebih rendah.

Contoh Batasan #4 – Manipulasi Keuntungan

Manajemen dapat mengurangi pengeluaran jangka panjang (seperti penelitian dan pengembangan) untuk meningkatkan keuntungan mereka dalam jangka pendek. Hal ini dapat menyesatkan investor melihat margin bersih, sebagai perusahaan dapat meningkatkan margin mereka sementara.

Analisa keuangan

Menghitung margin bersih bisnis adalah bagian rutin dari analisis keuangan. Ini adalah bagian dari jenis analisis yang dikenal sebagai analisis vertikal, yang mengambil setiap item baris pada laporan laba rugi dan membaginya menjadi pendapatan. Untuk membandingkan margin perusahaan pada tahun ke tahun (YoYYoY (Tahun ke Tahun)YoY adalah singkatan dari Tahun ke Tahun dan merupakan jenis analisis keuangan yang digunakan untuk membandingkan data deret waktu. Hal ini berguna untuk mengukur pertumbuhan dan mendeteksi tren .) dasar, dilakukan analisis horizontal. Untuk mempelajari lebih lanjut, baca panduan gratis CFI untuk menganalisis laporan keuanganAnalisis Laporan KeuanganCara melakukan Analisis Laporan Keuangan. Panduan ini akan mengajarkan Anda untuk melakukan analisis laporan keuangan dari laporan laba rugi, .

Untuk mempelajari lebih lanjut melalui kursus online, lihat berbagai topik kami seperti:

• Analisa keuangan
• Pemodelan keuangan
• Penilaian bisnis

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca panduan kami tentang rumus margin bersih. CFI adalah penyedia global resmi dari Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam karir keuangan. Daftar hari ini! sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Jika Anda tertarik untuk memajukan karir Anda di bidang keuangan perusahaan, artikel ini akan membantu Anda dalam perjalanan:

• Margin Laba Kotor Laba Kotor Laba kotor adalah keuntungan langsung yang tersisa setelah dikurangi harga pokok penjualan, atau biaya penjualan, dari pendapatan penjualan. Ini digunakan untuk menghitung margin laba kotor.
• Margin EBITDA Margin EBITDA Margin EBITDA =EBITDA / Pendapatan. Ini adalah rasio profitabilitas yang mengukur pendapatan yang dihasilkan perusahaan sebelum pajak, minat, depresiasi, dan amortisasi. Panduan ini memiliki contoh dan template yang dapat diunduh
• Panduan Arus Kas GratisPenilaianPanduan penilaian gratis untuk mempelajari konsep paling penting sesuai keinginan Anda. Artikel ini akan mengajarkan Anda praktik terbaik penilaian bisnis dan cara menilai perusahaan menggunakan analisis perusahaan yang sebanding, pemodelan arus kas yang didiskontokan (DCF), dan transaksi sebelumnya, seperti yang digunakan dalam perbankan investasi, penelitian ekuitas,
• Panduan Pemodelan KeuanganPanduan Pemodelan Keuangan GratisPanduan pemodelan keuangan ini mencakup tip Excel dan praktik terbaik tentang asumsi, pengemudi, peramalan, menghubungkan ketiga pernyataan tersebut, analisis DCF, lagi