Apa itu Minat Minoritas?

Kepentingan minoritas mengacu pada kepemilikan saham di perusahaan yang kurang dari 50% dari total saham dalam hal hak suara. Pada dasarnya, investor minoritas tidak melakukan kontrol atas perusahaan melalui suaraProxy VoteA Proxy Vote adalah pendelegasian wewenang suara kepada perwakilan atas nama pemegang suara asli. Pihak yang menerima wewenang untuk memilih dikenal sebagai Kuasa dan pemegang suara asli disebut Prinsipal. Konsep ini penting di pasar keuangan dan khususnya dengan perusahaan publik, meninggalkan mereka dengan sedikit pengaruh dalam proses pengambilan keputusan secara keseluruhan.

Pada neraca perusahaan dengan kepentingan pengendali, hak minoritas ditampilkan sebagai kewajiban tidak lancar Jenis Kewajiban Ada tiga jenis kewajiban utama:lancar, tidak lancar, dan kewajiban kontinjensi. Kewajiban adalah kewajiban hukum atau hutang, dan mereka mewakili bagian anak perusahaan yang dimiliki oleh kepentingan minoritas.

Minat Pasif vs. Minoritas Aktif

Kepentingan minoritas dapat diklasifikasikan sebagai aktif atau pasif. Untuk kepentingan pasif, persentase kepemilikan biasanya di bawah 20%, dan para investor ini tidak punya banyak pilihan selain mengizinkan mayoritas untuk membuat keputusan utama perusahaan. Di samping itu, kepemilikan minoritas aktif berkisar antara 21% hingga 49% dan memiliki hak suara yang signifikan, yang dapat mempengaruhi keputusan utama perusahaan, seperti pemilihan anggota dewan.

Laporan keuangan

Untuk kepentingan minoritas, pelaporan keuangan terjadi hanya ketika perusahaan besar menyiapkan satu set terpisah dari laporan keuangan dan dokumen keuangan konsolidasi. Penyesuaian dalam kepentingan minoritas terjadi ketika perusahaan besar memiliki kurang dari 100% saham di perusahaan kecil.

Dalam hal akun laba rugi, hak minoritas adalah bagian dari laba rugi konsolidasi yang berasal dari kegiatan biasa setelah pajak. Menurut peraturan IFRSStandar IFRSStandar IFRS adalah Standar Pelaporan Keuangan Internasional (IFRS) yang terdiri dari seperangkat aturan akuntansi yang menentukan bagaimana transaksi dan peristiwa akuntansi lainnya harus dilaporkan dalam laporan keuangan. Mereka dirancang untuk menjaga kredibilitas dan transparansi di dunia keuangan, saham minoritas berada di bawah ekuitas. Namun, di Amerika, GAAP memberlakukan aturan yang sedikit longgar tentang pelaporan.

GAAP memungkinkan hak minoritas untuk ditampilkan di bawah bagian ekuitas atau kewajiban. Pada neraca, kepentingan minoritas ditampilkan sebagai item baris terpisah. Sedemikian rupa, pengguna laporan keuangan dapat melihat dengan jelas semua kepentingan pengendali di perusahaan induk. Pengguna dapat membuat pilihan berdasarkan informasi perbandingan pola di perusahaan kecil yang berbeda.

Penilaian Kepentingan Minoritas

Penilaian suatu perusahaan memerlukan peramalan laporan keuangan yang tepat untuk memahami tren masa depan dengan menggunakan parameter dan asumsi tertentu. Hampir semua angka yang digunakan dalam peramalan berhubungan langsung dengan laba bersih dan pendapatan. Sayangnya, membuat prakiraan berdasarkan dua parameter ini dapat menghasilkan data yang memiliki banyak interpretasi. Dengan demikian, untuk menangani masalah tersebut, analis mengembangkan empat metode yang dapat digunakan untuk melakukan perhitungan yang akurat.

1. Pertumbuhan Konstan

Metode pertumbuhan konstan jarang digunakan karena asumsinya hampir tidak ada penurunan atau pertumbuhan kinerja perusahaan kecil.

2. Pertumbuhan Numerik

Dalam metode pertumbuhan numerik, angka-angka sebelumnya dianalisis untuk memastikan tren yang ada. Model memprediksi pertumbuhan anak perusahaan pada tingkat yang seragam berdasarkan tren masa lalu. Disebut juga pertumbuhan statistik, pertumbuhan numerik menggunakan sejumlah alat penting untuk meramalkan tren, seperti analisis deret waktu, rata-rata bergerak, dan analisis berbasis regresi. Namun, metode analisis tidak berlaku untuk perusahaan yang mengalami pertumbuhan dinamis seperti FMCG.

3. Memodelkan Anak Perusahaan Secara Individual

Metode analisis ini mengevaluasi setiap anak perusahaan sendiri dan kemudian menjumlahkan kepentingan individu dari setiap perusahaan kecil untuk mencapai nilai konsolidasi. Cara ini jauh lebih fleksibel, dan hasilnya sangat akurat. Sayangnya, itu tidak bekerja dalam semua kasus karena menghasilkan kendala biaya dan waktu. Tambahan, itu tidak akan berhasil di mana ada banyak anak perusahaan untuk dievaluasi.

Satu hal penting untuk diingat adalah bahwa ketika menyangkut penilaian kepentingan minoritas, banyak faktor yang harus diperhatikan, baik eksternal maupun internal, yang berlaku untuk perusahaan dan industri operasinya. Faktor-faktor tersebut perlu penilaian yang cermat karena dampaknya berbeda untuk setiap perusahaan.

4. Analisis Rasio Kepentingan Minoritas

Salah satu pertanyaan yang diajukan banyak orang adalah apakah kepentingan minoritas relevan dengan analisis rasio. Jawaban singkatnya adalah ya, itu sangat relevan. Mengapa? Sehat, setiap rasio keuangan yang melibatkan struktur investasi harus mempertimbangkan implikasi dari kepemilikan minoritas. Beberapa rasio yang terpengaruh antara lain return on equity, rasio utang terhadap ekuitas, dan rasio modal gearing.

Minat Minoritas:Kewajiban atau Aset?

Kewajiban adalah paksaan perusahaan karena usaha sebelumnya yang mengakibatkan arus keluar sumber daya. Sebagai contoh, ketentuan tentang utang yang belum dilunasi, gaji karyawan, dan iuran, serta saldo kreditur. Contoh-contoh tersebut menunjukkan dan melibatkan arus keluar sumber daya perusahaan dalam bentuk kas atau setara lainnya pada waktunya.

Namun, karena uang tunai tidak akan dibayarkan untuk melunasi bunga, mereka tidak dianggap sebagai kewajiban. Di samping itu, aset adalah sesuatu dengan nilai yang melekat padanya. Aset dapat dikonversi menjadi uang tunai atau setara. Sementara aset memiliki nilai, perusahaan pengendali tidak memiliki kendali atas nilai. Dengan demikian, kepentingan minoritas adalah saham non-pengendali dalam sebuah perusahaan, artinya itu bukan kewajiban atau aset.

Minat Minoritas:Ekuitas atau Kewajiban?

Tentu, kepentingan minoritas bukan merupakan hutang karena perusahaan tidak berkewajiban untuk membayar kembali. Dengan kata lain, tidak ada pembayaran tetap atau mengikat. Dengan demikian, karena hak minoritas bukanlah kuantitas yang harus dibayar, itu tidak dapat dianggap sebagai hutang. Meskipun hak minoritas tidak memenuhi prasyarat yang akan memenuhi syarat sebagai ekuitas, aset pada neraca konsolidasi menerima beberapa bentuk kontribusi dari aset minoritas.

Minat Minoritas dalam Perhitungan Nilai Perusahaan

Nilai perusahaan mewakili penilaian perusahaan. Umumnya, nilai perusahaan biasanya lebih besar dari kapitalisasi pasar perusahaan karena sebagiannya adalah hutang. Namun demikian, pertanyaan terkait yang tampaknya tidak dapat disetujui oleh orang-orang adalah apakah kepentingan minoritas harus dimasukkan dalam perhitungan nilai perusahaan perusahaan. Ya, itu harus dimasukkan karena nilai perusahaan adalah bagian penting dari saham perusahaan di pasar. Dengan demikian, hak minoritas adalah bagian dari nilai perusahaan.

kata akhir

Minat minoritas memberikan informasi penting kepada pengguna saat membaca laporan keuangan. Ini juga membantu pengguna menjelajahi dan membuat pilihan investasi yang terinformasi. Persentase saham pengendali menentukan pengaruh dan hak suara dari kepentingan minoritas atas proses pengambilan keputusan.

Di masa lalu, konsep kepentingan minoritas dikenal sebagai ekuitas, kewajiban, atau terkadang, tidak satu pun di atas. Hari ini, sangat sedikit panduan yang tersedia tentang penyajian dan perlakuan kepentingan nonpengendali.

Bacaan Terkait

Terima kasih telah membaca penjelasan CFI tentang kepentingan minoritas. CFI menawarkan Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya CFI berikut akan membantu:

• Biaya Saham PreferenBiaya Saham Preferen Biaya saham preferen bagi perusahaan secara efektif adalah harga yang dibayarkan sebagai imbalan atas pendapatan yang diperolehnya dari penerbitan dan penjualan saham. Mereka menghitung biaya saham preferen dengan membagi dividen preferen tahunan dengan harga pasar per saham.
• Nilai PerusahaanNilai Perusahaan (EV)Nilai Perusahaan, atau Nilai Perusahaan, adalah seluruh nilai perusahaan sama dengan nilai ekuitasnya, ditambah utang bersih, ditambah setiap kepentingan minoritas
• Saham Pendiri Saham Pendiri Saham mengacu pada ekuitas yang diberikan kepada pendiri awal suatu organisasi. Jenis saham ini berbeda dalam beberapa hal penting dari saham biasa yang dijual di pasar sekunder. Perbedaan utama adalah (1) bahwa saham pendiri hanya dapat diterbitkan pada nilai nominal, dan (2) dilengkapi dengan jadwal vesting.
• Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE)Return on Equity (ROE) adalah ukuran profitabilitas perusahaan yang mengambil pengembalian tahunan perusahaan (laba bersih) dibagi dengan nilai total ekuitas pemegang saham (yaitu 12%) . ROE menggabungkan laporan laba rugi dan neraca sebagai laba atau laba bersih dibandingkan dengan ekuitas pemegang saham.