Apa itu Pembiayaan?

Pembiayaan mengacu pada metode dan jenis pendanaan yang digunakan bisnis untuk mempertahankan dan mengembangkan operasinya. Ini terdiri dari utang Utang Senior dan Subordinasi Untuk memahami utang senior dan subordinasi, pertama-tama kita harus meninjau tumpukan modal. Tumpukan modal memberi peringkat prioritas berbagai sumber pembiayaan. Utang senior dan subordinasi mengacu pada peringkat mereka dalam tumpukan modal perusahaan. Dalam hal terjadi likuidasi, hutang senior dibayarkan terlebih dahulu dan ekuitas Modal Saham Modal saham (modal pemegang saham, penyertaan modal, modal yang disumbangkan, atau modal disetor) adalah jumlah yang diinvestasikan oleh modal perusahaan, yang digunakan untuk melakukan penanaman modal, melakukan akuisisiMergers Akuisisi Proses M&APanduan ini akan memandu Anda melalui semua langkah dalam proses M&A. Pelajari bagaimana merger dan akuisisi serta kesepakatan diselesaikan. Dalam panduan ini, kami akan menguraikan proses akuisisi dari awal hingga akhir, berbagai jenis pengakuisisi (pembelian strategis vs. finansial), pentingnya sinergi, dan biaya transaksi, dan umumnya mendukung bisnis. Panduan ini akan mengeksplorasi bagaimana manajer dan profesional di industri berpikir tentang kegiatan pembiayaan perusahaan.

Kegiatan Pembiayaan

Pada laporan arus kas perusahaan Laporan Arus Kas Laporan arus kas berisi informasi tentang berapa banyak uang tunai yang dihasilkan dan digunakan perusahaan selama periode tertentu., ada bagian yang disebut sebagai arus kas dari aktivitas pendanaan, yang merangkum bagaimana bisnis didanai selama periode tertentu.

Kegiatan meliputi:

• Menerbitkan hutang untuk mengumpulkan uang
• Membayar hutang
• Mengeluarkan ekuitas untuk mengumpulkan uang
• Membeli kembali ekuitas
• Membayar dividenDividenDividen adalah bagian dari keuntungan dan laba ditahan yang dibayarkan perusahaan kepada pemegang sahamnya. Ketika sebuah perusahaan menghasilkan laba dan mengakumulasi laba ditahan, pendapatan tersebut dapat diinvestasikan kembali dalam bisnis atau dibayarkan kepada pemegang saham sebagai dividen.

Utang vs Ekuitas

Manajer bisnis memiliki dua pilihan dalam hal aktivitas pendanaan:utang atau ekuitas. Ada pro dan kontra untuk masing-masing, dan pilihan optimal seringkali merupakan kombinasi dari masing-masing.

Karakteristik pembiayaan utang:

• Pinjaman yang harus dilunasi
• Dibebani biaya bunga
• Memiliki tanggal jatuh tempo
• Harus dilunasi sebelum ekuitas jika terjadi kebangkrutan
• Lebih murah dari modal ekuitas
• Menambah risiko pada bisnis

Karakteristik pembiayaan ekuitas:

• Kepemilikan langsung di perusahaan
• Tidak memiliki pembayaran bunga, tetapi mungkin memiliki dividen
• Modal tetap, tidak ada jatuh tempo (kecuali untuk jenis saham preferen tertentu)
• Terakhir untuk dilunasi
• Lebih mahal dari hutang

Struktur Modal

Keputusan antara hutang vs pembiayaan ekuitas adalah yang pada akhirnya menentukan struktur modal perusahaan. Struktur modal yang optimal untuk bisnis biasanya dianggap yang menghasilkan biaya modal rata-rata tertimbang (WACC) terendah WACCWACC adalah Biaya Rata-Rata Tertimbang Modal perusahaan dan mewakili biaya modal campurannya termasuk ekuitas dan utang. teori, dalam praktek, manajer perusahaan cenderung memiliki preferensi tergantung pada seberapa menghindari risiko mereka.

WACC perusahaan adalah fungsi dari biaya utang dan biaya ekuitas, dinyatakan dalam rumus berikut:

Pertimbangan

Ketika manajer bisnis memikirkan strategi pembiayaan mereka, ada banyak faktor yang perlu diperhitungkan.

Pertimbangan penting ini meliputi:

• Saldo kas saat ini
• Belanja modal mendatang
• Utang yang akan jatuh tempo
• Pembayaran bunga dan dividen yang sedang berlangsung
• Arus kas operasi bisnis
• Suku bunga saat ini dan yang diharapkan
• Toleransi resiko
• Kondisi pasar modal
• Harapan investor

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca panduan CFI untuk pembiayaan, apa itu, dan mengapa itu penting. CFI adalah penyedia resmi program sertifikasi FMVA. Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini!, dirancang untuk membantu siapa saja menjadi analis keuangan kelas dunia. Untuk mempelajari lebih lanjut dan memajukan karir Anda, sumber daya CFI tambahan ini akan membantu:

• Akuisisi KeuanganAkuisisi KeuanganAkuisisi keuangan mengacu pada berbagai sumber modal yang digunakan untuk mendanai merger atau akuisisi. Ini biasanya merupakan misi kompleks yang membutuhkan perencanaan yang matang, karena struktur pembiayaan akuisisi seringkali membutuhkan banyak variasi dan kombinasi. Lebih-lebih lagi, pembiayaan akuisisi jarang diperoleh dari satu sumber.
• Pembiayaan Utang vs Ekuitas Pembiayaan Utang vs Ekuitas Pembiayaan Utang vs Ekuitas - mana yang terbaik untuk bisnis Anda dan mengapa? Jawaban sederhananya adalah tergantung. Keputusan ekuitas versus utang bergantung pada sejumlah besar faktor seperti iklim ekonomi saat ini, struktur modal bisnis yang ada, dan tahap siklus hidup bisnis, untuk menyebutkan beberapa.
• FCFF vs FCFEFCFF vs FCFEAda dua jenis Arus Kas Bebas:Arus Kas Bebas ke Perusahaan (FCFF), biasa disebut Arus Kas Bebas Tanpa Leverage; dan Arus Kas Bebas terhadap Ekuitas (FCFE), biasa disebut sebagai Arus Kas Bebas Levered. Penting untuk memahami perbedaan antara FCFF vs FCFE sebagai tingkat diskonto dan pembilang penilaian
• Pertimbangan dan Implikasi M&A Pertimbangan dan Implikasi M&A Saat melakukan M&A, perusahaan harus mengakui &meninjau semua faktor dan kompleksitas yang mengarah pada merger dan akuisisi. Panduan ini menguraikan penting