Apa itu Manifesto Pemodel Keuangan?

Manifesto Pemodel Keuangan adalah proposal yang menyerukan manajemen fiskal dan risiko yang lebih besarManajemen RisikoManajemen risiko mencakup identifikasi, analisis, dan respons terhadap faktor risiko yang menjadi bagian dari kehidupan bisnis. Hal ini biasanya dilakukan dengan tanggung jawab setelah runtuhnya pasar perumahan dan krisis keuangan berikutnya tahun 2008-2009. Itu dibuat oleh dua insinyur keuangan - Paul Wilmott dan Emanuel Derman.

Di masa lalu, baik Derman dan Wilmott telah banyak menulis tentang model keuangan Jenis Model Keuangan Jenis model keuangan yang paling umum meliputi:3 model laporan, model DCF, model M&A, model LBO, model anggaran. Temukan 10 jenis teratas dan kesalahan manusia. Keduanya mencatat dalam artikel terpisah bahwa sebagai alat keuangan berkembang dan berubah, jadi, juga, melakukan cara-cara individu menanggapi mereka.

Pasangan ini menyarankan bahwa individu, dengan pertumbuhan dan evolusi teknologi dan pemodelan keuangan yang konstan, mulai melupakan kenyataan bahwa setiap model mengandung kekurangan yang melekat. Sebagai gantinya, ketika model-model baru muncul, orang cenderung percaya model terbaru tanpa cacat. Keyakinan ini mempengaruhi persepsi orang sampai-sampai mereka sebenarnya cenderung kehilangan kemampuan untuk menemukan kekurangan pada model terbaru.

Sebelum Manifesto Pemodel Keuangan

Di 2000, Paul Wilmott menulis tentang peningkatan level matematika di bidang keuangan dan penurunan akal sehat secara bersamaan. Dia telah menyatakan, "Sayangnya, ketika matematika keuangan mencapai tingkat yang lebih tinggi, sehingga tingkat akal sehat tampaknya turun. Ada beberapa kasus kerugian besar yang dipublikasikan dengan baik oleh perusahaan karena kurangnya pemahaman dasar mereka tentang instrumen keuangan…”.

Emanuel Derman juga menulis tentang orang-orang dan asumsi mereka tentang solusi keuangan. Dia mengamati, tentang pemodelan keuangan, “Selalu ada asumsi implisit di balik sebuah model dan metode penyelesaiannya. Tetapi manusia memiliki pandangan ke depan yang terbatas dan imajinasi yang hebat, yang seperti itu, tak terhindarkan, sebuah model akan digunakan dengan cara yang tidak pernah dimaksudkan oleh penciptanya. Hal ini terutama berlaku di lingkungan perdagangan…tetapi ini juga masalah prinsip:Anda tidak dapat meramalkan segalanya. Jadi, bahkan model yang "benar", diselesaikan dengan "benar", dapat menyebabkan masalah. Semakin kompleks modelnya, semakin besar kemungkinan ini.”

Baik Wilmott dan Derman menyentuh aspek keuanganFinanceCFI's Finance Articles dirancang sebagai panduan belajar mandiri untuk mempelajari konsep keuangan penting secara online sesuai keinginan Anda. Jelajahi ratusan artikel! dan pemodelan yang akan mereka jelaskan secara kolektif dalam Manifesto Pemodel Keuangan.

Sumpah Hipokrates Pemodel

Di antara berbagai bagian yang termasuk dalam manifesto adalah Sumpah Hipokrates Modeler. Secara tradisional, sumpah Hipokrates diambil oleh dokter. Dia, pada dasarnya, sumpah bahwa mereka akan bertujuan untuk tidak membahayakan dan untuk menegakkan kepentingan terbaik pasien mereka dan orang lain yang terlibat dalam skenario yang harus mereka tangani.

Dalam Manifesto Pemodel Keuangan, Wilmott dan Derman menguraikan Sumpah Hipokrates yang mereka anjurkan untuk dipatuhi oleh para profesional keuangan sebagai panduan untuk membantu mencegah kesalahpahaman dan kecelakaan yang terkadang menyedihkan yang dapat terjadi. Sumpah Hipokrates Para Modeler berbunyi sebagai berikut:

• "Saya akan ingat bahwa saya tidak membuat dunia, dan itu tidak memenuhi persamaan saya.”
• “Meskipun saya akan menggunakan model dengan berani untuk memperkirakan nilai, Saya tidak akan terlalu terkesan dengan matematika.”
• "Saya tidak akan pernah mengorbankan kenyataan demi keanggunan tanpa menjelaskan mengapa saya melakukannya."
• “Saya juga tidak akan memberikan kenyamanan palsu kepada orang-orang yang menggunakan model saya tentang keakuratannya. Sebagai gantinya, Saya akan membuat asumsi dan kekhilafannya secara eksplisit.”
• “Saya mengerti bahwa pekerjaan saya mungkin memiliki efek yang sangat besar pada masyarakat dan ekonomi, banyak dari mereka di luar pemahaman saya.”

kata akhir

Manifesto Pemodel Keuangan adalah dokumen penting karena dengan jelas mengungkapkan ide-ide kunci yang ditulis Wilmott dan Durman sepanjang kehidupan profesional mereka:bahwa setiap model mengandung kekurangan yang melekat, dapat disalahgunakan atau disalahpahami, dan bahwa orang cenderung salah mengartikan apa yang diramalkan model tersebut.

Dokumen tersebut juga penting karena meminta pemodel keuangan dan profesionalProfesionalIstilah profesional mengacu pada siapa saja yang mencari nafkah dari melakukan aktivitas yang memerlukan tingkat pendidikan tertentu, keahlian, atau pelatihan. untuk mematuhi kode etik yang dirancang untuk memerangi kecenderungan orang untuk terlalu mengandalkan, penyalahgunaan, atau salah mengartikan interpretasi model keuangan.

Lebih Banyak Sumber Daya

Terima kasih telah membaca panduan CFI untuk Manifesto Pemodel Keuangan. CFI adalah penyedia resmi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)™Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan yang Anda butuhkan dalam keuangan Anda karier. Daftar hari ini! program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis keuangan, kami sangat merekomendasikan sumber daya CFI tambahan di bawah ini:

• Praktik Terbaik dalam Pemodelan KeuanganPraktik Terbaik Pemodelan KeuanganArtikel ini memberikan informasi kepada pembaca tentang praktik terbaik pemodelan keuangan dan yang mudah diikuti, panduan langkah demi langkah untuk membangun model keuangan.
• Etika BisnisEtika BisnisUntuk membuatnya tetap sederhana, etika bisnis adalah prinsip-prinsip moral yang bertindak sebagai pedoman untuk cara bisnis melakukan dirinya sendiri dan transaksinya
• Moral HazardMoral HazardMoral hazard mengacu pada situasi yang muncul ketika seorang individu memiliki kesempatan untuk mengambil keuntungan dari kesepakatan atau situasi, mengetahui bahwa semua risiko dan
• Kursus Template Pemodelan Keuangan