Apa itu Tingkat Pertumbuhan Majemuk?

Tingkat pertumbuhan majemuk adalah ukuran yang digunakan secara khusus dalam konteks bisnis dan investasi, yang menunjukkan tingkat pertumbuhan selama beberapa periode waktu. Ini adalah ukuran pertumbuhan konstan dari seri data. Keuntungan terbesar dari tingkat pertumbuhan majemuk adalah bahwa metrik mempertimbangkan efek peracikan. Dengan demikian, itu sangat penting dalam penilaian pengembalian dari investasiReturn on Investment (ROI)Return on Investment (ROI) adalah ukuran kinerja yang digunakan untuk mengevaluasi pengembalian investasi atau membandingkan efisiensi investasi yang berbeda..

Tidak seperti tingkat pertumbuhan rata-rata yang rentan terhadap tingkat volatilitas, tingkat pertumbuhan majemuk tidak terpengaruh oleh volatilitasVolatilitasVolatilitas adalah ukuran tingkat fluktuasi harga sekuritas dari waktu ke waktu. Ini menunjukkan tingkat risiko yang terkait dengan perubahan harga sekuritas. Investor dan pedagang menghitung volatilitas keamanan untuk menilai variasi harga di masa lalu. Karena itu, mereka lebih relevan dalam perbandingan seri data yang berbeda.

Memahami Tingkat Pertumbuhan Tahunan Majemuk (CAGR)

Tingkat pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) adalah salah satu metrik yang paling sering digunakan dalam analisis keuangan dan pemodelan keuangan. Dalam model keuangan, CAGR dihitung untuk metrik operasional penting seperti EBITDAEBITDAEBITDA atau Penghasilan Sebelum Bunga, Pajak, Penyusutan, Amortisasi adalah keuntungan perusahaan sebelum pemotongan bersih ini dilakukan. EBITDA berfokus pada keputusan operasi bisnis karena melihat profitabilitas bisnis dari operasi inti sebelum dampak struktur modal. Rumus, contoh, dan juga untuk belanja modal (capex) dan pendapatan Pendapatan Pendapatan adalah nilai seluruh penjualan barang dan jasa yang diakui oleh suatu perusahaan dalam suatu periode. Pendapatan (juga disebut sebagai Penjualan atau Pendapatan). Juga, CAGR dapat digunakan untuk peramalan tingkat pertumbuhan di masa depan.

Namun, seseorang harus berhati-hati dalam menggunakan tingkat pertumbuhan majemuk dalam analisis keuangan. Metrik menghaluskan data historis, menghilangkan efek volatilitas, dan menyiratkan pertumbuhan yang stabil dari seri data. Karena alasan-alasan tersebut, tingkat pertumbuhan majemuk sebaiknya digunakan bersama dengan beberapa metrik lainnya, dan konteks situasi yang diberikan harus selalu dipertimbangkan.

Bagaimana Menghitung Laju Pertumbuhan Majemuk?

Rumus untuk menghitung laju pertumbuhan majemuk adalah:

Di mana:

• V _n – nilai akhir
• V ₀ - nilai awal
• n – jumlah periode

Contoh

Lima tahun yang lalu, Sam menginvestasikan $10, 000 di saham ABC Corp. Di bawah ini, Anda dapat melihat total nilai investasinya di setiap akhir tahun:

• Tahun 1:$10, 500
• Tahun 2:$8, 500
• Tahun 3:$9, 750
• Tahun 4:$10, 700
• Tahun 5:11, 500

Sam ingin menentukan tingkat pertumbuhan yang stabil dari investasinya. Dalam kasus seperti itu, tingkat pertumbuhan stabil sama dengan tingkat pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR). CAGR investasinya dihitung dengan cara berikut:

Selama periode lima tahun, Investasi Sam tumbuh sebesar 2,8%. Harap dicatat bahwa kami menggunakan $10, 000 sebagai nilai awal karena itu adalah jumlah investasi awal.

Sumber daya tambahan

CFI menawarkan Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)™ Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya CFI berikut akan membantu:

• Kalkulator CAGR Kalkulator CAGR Kalkulator CAGR ini akan membantu Anda menentukan tingkat Pertumbuhan Tahunan Majemuk dari suatu investasi. CAGR adalah ukuran pertumbuhan yang hebat, karena mengisolasi efek peracikan pada pertumbuhan, yang terkadang tersembunyi di metrik lain untuk pertumbuhan. CAGR adalah singkatan dari compound annual growth rate.
• Pengeluaran Modal Pengeluaran Modal Pengeluaran modal mengacu pada dana yang digunakan oleh perusahaan untuk pembelian, peningkatan, atau pemeliharaan aset jangka panjang untuk ditingkatkan
• VIXVIX Chicago Board Options Exchange (CBOE) menciptakan VIX (CBOE Volatility Index) untuk mengukur ekspektasi volatilitas pasar saham AS selama 30 hari, kadang-kadang disebut "indeks ketakutan". VIX didasarkan pada harga opsi pada Indeks S&P 500
• Tahun ke Tahun (YOY)YoY (Tahun ke Tahun)YoY adalah singkatan dari Tahun ke Tahun dan merupakan jenis analisis keuangan yang digunakan untuk membandingkan data deret waktu. Ini berguna untuk mengukur pertumbuhan dan mendeteksi tren.