Apa itu Tembok Cina?

Di bidang keuangan, Tembok Cina (atau Tembok Cina) adalah penghalang informasi virtual yang didirikan antara mereka yang memiliki materi, informasi non-publik, dan mereka yang tidak, untuk mencegah konflik kepentingan.

Di bawah ini adalah contoh bagaimana bank menggunakan kebijakan Tembok Cina untuk mematuhi peraturan sekuritas.

Informasi Material Non-Publik

bankir investasiPerbankan investasiPerbankan investasi adalah divisi dari bank atau lembaga keuangan yang melayani pemerintah, perusahaan, dan institusi dengan menyediakan jasa konsultasi penjaminan emisi (penggalangan modal) dan merger dan akuisisi (M&A). Bank investasi bertindak sebagai perantara dalam kepemilikan material, informasi non-publik mengenai perusahaan yang diperdagangkan secara publik dilarang keras mendiskusikan informasi tersebut dengan individu yang tidak perlu mengetahui informasi tersebut untuk tujuan melayani klien yang memberikan informasi tersebut kepada bank.

Hambatan informasi bank dirancang untuk mengontrol dengan benar aliran informasi rahasia dari satu bagian bank ke bagian lain, atau dari satu bank, atau bagian dari bank, ke unit bisnis lain di dalam bank.

Umumnya, hanya karyawan bank yang terlibat langsung dalam melayani klien, atau yang merupakan peserta yang diperlukan dalam manajemen senior dan proses uji tuntas dari transaksi perbankan investasi, dapat dibawa "melewati tembok."

Membawa Karyawan Melewati Tembok Cina

Dalam beberapa keadaan, bankir investasi dapat diizinkan untuk mengungkapkan materi, informasi nonpublik kepada karyawan di Pasar Modal Kredit, Perbankan KomersialProfil Karir Perbankan KomersialJalur karir Perbankan Komersial menyediakan produk kredit seperti pinjaman berjangka, jalur kredit bergulir, fasilitas sindikasi, Penelitian ekuitas, Analis Riset EkuitasAnalis riset ekuitas menyediakan liputan riset perusahaan publik dan mendistribusikan riset itu kepada klien. Kami menutupi gaji analis, uraian Tugas, titik masuk industri, dan kemungkinan jalur karir. dan departemen Manajemen Risiko untuk tujuan bisnis yang sah sehubungan dengan transaksi perbankan investasi tertentu. Namun, ini hanya dapat terjadi dalam keadaan terbatas dan hanya dengan berkonsultasi dengan perwakilan dari Departemen Kepatuhan dan, dalam hal berbagi informasi dengan analis riset, hanya dengan persetujuan terlebih dahulu dari Kepala Penelitian.

Tergantung pada pentingnya informasi dan konteks di mana informasi itu akan digunakan, Kepatuhan dapat merekomendasikan pembatasan aktivitas normal penerima informasi tersebut. Pengekangan khusus harus selalu dilakukan sehubungan dengan transmisi informasi (seperti proyeksi perusahaan jangka panjang) yang tidak mungkin dipublikasikan selama penugasan perbankan investasi dan dapat menghambat kemampuan penerima untuk terlibat dalam bisnis normal. aktivitas (termasuk perdagangan pribadi) setelah penugasan perbankan investasi selesai.

Akhirnya, ketika bankir investasi telah terlibat sehubungan dengan potensi transaksi yang tidak diumumkan, mereka harus mengingatkan petugas klien bahwa mereka tidak boleh memberikan informasi rahasia apa pun kepada karyawan bank mana pun (termasuk, secara khusus, analis riset dan karyawan di Penjualan dan Perdagangan Ekuitas InstitusionalProfil Karir Penjualan dan PerdaganganDivisi penjualan &perdagangan (S&T) bank investasi membantu reksa dana, Pengelola investasi global, Dana pensiun, dll. memfasilitasi transaksi ekuitas (beli/jual). Karier di bidang penjualan &perdagangan bisa sangat berat dengan lingkungan yang serba cepat. Persaingan untuk mendapatkan posisi sangat ketat, kompensasi bisa sangat tinggi, ) yang belum dibawa ke tembok sehubungan dengan transaksi.

Karyawan yang Berada Di Atas Tembok Cina

Orang-orang tertentu seperti anggota senior manajemen bank, Audit internal, Keamanan Perusahaan, Hukum, Kepatuhan, dan tim Manajemen Risiko, biasanya akan "di atas dinding." Orang-orang yang “di atas tembok” mungkin memiliki akses ke informasi material non-publik di kedua sisi hambatan informasi.

Pengamanan prosedural biasa dari penghalang informasi, juga dikenal sebagai “Tembok Cina, ” tidak membatasi akses ke informasi tersebut dan penerima harus sangat berhati-hati untuk menghindari penggunaan yang tidak semestinya atau pengungkapan informasi non-publik, khususnya kepada karyawan di bagian Institutional Equities and Research.

Dalam hampir semua kasus, orang-orang yang “di atas tembok” dilarang untuk terlibat dalam memberikan nasihat kepada klien sehubungan dengan transaksi tertentu. Namun, setelah berkonsultasi dengan Kepatuhan, orang-orang yang “di atas tembok” dapat memainkan peran manajemen senior dan/atau konsultan dengan lebih dari satu tim kesepakatan jika konflik bank dikelola dengan baik.

Tembok Cina adalah bagian penting dari praktik terbaik dan kepatuhan perbankan investasi.

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca panduan ini untuk penghalang informasi virtual penting yang dikenal sebagai Tembok Cina. CFI adalah penyedia global resmi penunjukan Financial Modeling and Valuation Analyst. Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)® Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! dan sedang dalam misi untuk membantu Anda Memajukan Karir Anda. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, CFI telah menciptakan banyak sumber daya untuk membantu Anda dalam perjalanan:

• Apa yang dilakukan oleh para bankir investasiApa yang Dilakukan oleh Bankir Investasi? Apa yang dilakukan oleh para Bankir Investasi? Bankir investasi dapat bekerja 100 jam seminggu melakukan penelitian, pemodelan keuangan &presentasi bangunan. Meskipun menampilkan beberapa posisi yang paling didambakan dan menguntungkan secara finansial di industri perbankan, perbankan investasi juga merupakan salah satu jalur karir yang paling menantang dan sulit, Panduan untuk IB
• Pertanyaan wawancara perbankan investasi Pertanyaan &Jawaban Wawancara Perbankan Investasi Pertanyaan dan jawaban wawancara perbankan investasi. Bentuk nyata ini digunakan oleh bank untuk merekrut analis atau rekanan baru. Wawasan &strategi wawancara IB. Pertanyaan diurutkan menjadi:gambaran umum bank dan industri, riwayat pekerjaan (resume), pertanyaan teknis (keuangan, akuntansi, penilaian), dan perilaku (cocok)
• Gaji bankir investasiGaji bankir investasiGaji bankir investasi termasuk yang tertinggi di dunia. Mereka dibayar gaji pokok dan bonus untuk kompensasi mereka. Cari tahu berapa banyak yang mereka hasilkan. Seorang analis langsung dari universitas dapat mengharapkan untuk mendapatkan lebih dari USD $100, 000, tapi per jam bisa serendah $20-35 saat bekerja 100 jam/minggu
• Panduan pemodelan keuanganPanduan pemodelan keuangan GratisPanduan pemodelan keuangan ini mencakup tip Excel dan praktik terbaik tentang asumsi, pengemudi, peramalan, menghubungkan ketiga pernyataan tersebut, analisis DCF, lagi