Apa itu Cash on Cash Return?

Cash on cash return adalah tingkat pengembalianRate of ReturnTingkat Pengembalian (ROR) adalah keuntungan atau kerugian dari investasi selama periode waktu yang sebanding dengan biaya awal investasi dinyatakan sebagai persentase. Panduan ini mengajarkan rasio formula paling umum yang menghitung total uang tunai yang diperoleh dari total uang tunai yang diinvestasikan. Jumlah total kas yang diperoleh umumnya didasarkan pada arus kas tahunan sebelum pajak.

Cash on cash return adalah metrik keuangan sederhana yang memungkinkan penilaian arus kas dari aset yang menghasilkan pendapatan perusahaan. Rasio ini terutama digunakan dalam real estat komersialReal EstatReal estat adalah properti nyata yang terdiri dari tanah dan prasarana, yang meliputi bangunan, perlengkapan, jalan, struktur, dan sistem utilitas. Hak milik memberikan hak milik atas tanah, perbaikan, dan sumber daya alam seperti mineral, tanaman, hewan, air, dll. transaksi. Dalam industri real estat, cash on cash return kadang-kadang disebut sebagai hasil tunai dari investasi properti.

Metrik keuangan sangat penting dalam industri real estat komersial karena sifat transaksi dalam industri tersebut. Umumnya, investasi properti dilakukan dengan menggunakan utang dalam jumlah besar. Karena itu, pengembalian investasi (ROI)Pengembalian Investasi (ROI)Pengembalian Investasi (ROI) adalah ukuran kinerja yang digunakan untuk mengevaluasi pengembalian investasi atau membandingkan efisiensi berbagai investasi. perhitungan kehilangan relevansinya karena memperhitungkan semua uang yang diinvestasikan, termasuk hutang.

Sebaliknya, cash on cash return tidak termasuk utangUtang LancarPada neraca, utang lancar adalah utang yang harus dibayar dalam waktu satu tahun (12 bulan) atau kurang. Ini terdaftar sebagai kewajiban lancar dan bagian dari dan mengevaluasi hanya jumlah uang tunai aktual yang diinvestasikan. Dalam skenario seperti itu, investor dapat memperoleh kinerja yang lebih tepat dari investasinya.

CFI Kursus Dasar-Dasar Analisis Keuangan mengajarkan Anda bagaimana menggunakan rasio dari laporan keuangan untuk analisis keuangan.

Cara Menghitung Cash on Cash Return

Pengembalian uang tunai dihitung dengan cara berikut:

Namun, karena arus kas sebelum pajak digunakan dalam perhitungan, seorang investor harus selalu waspada terhadap perlakuan pajak atas investasinya. Jika cash on cash return rendah, pajak yang tinggi dapat menghapus potensi hasil investasi.

Contoh Praktis

Misalkan ABC Development memutuskan untuk membeli ruang komersial seharga $1 juta. Perusahaan membayar $200, 000 uang muka dan mengambil hipotek $800, 000 dari bank. Selain uang muka, perusahaan diharuskan membayar $20, 000 dalam berbagai biaya. ABC Development akan menyewakan ruang komersial ke berbagai bisnis.

Setelah satu tahun, pendapatan sewa tahunan dari properti adalah $120, 000. Selain itu, pembayaran hipotek, termasuk pembayaran pokok dan pembayaran bunga, adalah $30, 000.

Pertama, untuk menghitung cash on cash return, kita perlu menentukan arus kas tahunan dari investasi. Arus kas tahunan ABC Development pada tahun pertama adalah:

Arus kas tahunan =Sewa tahunan – Pembayaran hipotek

Arus kas tahunan =$120, 000 – $30, 000 =$90, 000

Kemudian, kita harus mencari tahu total uang tunai yang diinvestasikan. Ini adalah jumlah yang dikeluarkan perusahaan untuk investasi, tidak termasuk leverage. Dengan demikian, total kas yang diinvestasikan dihitung dengan:

Total uang tunai yang diinvestasikan =Uang Muka + Biaya

Total kas yang diinvestasikan =$200 000 + $20, 000 =$220, 000

Dengan menggunakan informasi di atas, kita dapat menentukan cash on cash return pada tahun pertama:

Pengembalian uang tunai =$90, 000 / $220, 000 =0,41 atau 41%

Sumber daya tambahan

Terima kasih telah membaca penjelasan CFI tentang cash on cash return. CFI menawarkan Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Menjadi Certified Financial Modeling &Valuation Analyst (FMVA)®Sertifikasi Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA)® CFI akan membantu Anda mendapatkan kepercayaan diri yang Anda butuhkan dalam karir keuangan Anda. Daftar hari ini! program sertifikasi bagi mereka yang ingin membawa karir mereka ke tingkat berikutnya. Untuk terus belajar dan memajukan karir Anda, sumber daya CFI berikut akan membantu:

• Pengembalian yang Diharapkan Pengembalian yang Diharapkan Pengembalian yang diharapkan atas suatu investasi adalah nilai yang diharapkan dari distribusi probabilitas kemungkinan pengembalian yang dapat diberikannya kepada investor. Pengembalian investasi adalah variabel yang tidak diketahui yang memiliki nilai berbeda yang terkait dengan probabilitas yang berbeda.
• Rasio KeuanganRasio KeuanganRasio keuangan dibuat dengan menggunakan nilai numerik yang diambil dari laporan keuangan untuk mendapatkan informasi yang berarti tentang perusahaan
• Market to Book RatioMarket to Book RatioThe Market to Book Ratio, atau Rasio Harga untuk Memesan, digunakan untuk membandingkan nilai pasar saat ini atau harga suatu bisnis dengan nilai buku ekuitasnya di neraca.
• Berinvestasi:Panduan untuk PemulaInvestasi:Panduan untuk PemulaPanduan Berinvestasi untuk Pemula dari CFI akan mengajarkan Anda dasar-dasar berinvestasi dan cara memulai. Pelajari tentang berbagai strategi dan teknik untuk berdagang