Apa itu Manajemen Kas?

Manajemen kas, juga dikenal sebagai manajemen perbendaharaan, adalah proses yang melibatkan pengumpulan dan pengelolaan arus kas dari operasi, investasi, dan membiayai kegiatan perusahaan. Dalam bisnis, itu adalah aspek kunci dari stabilitas keuangan organisasi.

Manajemen kas penting bagi perusahaan dan individu, karena merupakan komponen kunci dari stabilitas keuangan.

Instrumen keuangan yang terlibat dalam manajemen kas berisi dana pasar uang, Treasury BillsTreasury Bills (T-Bills)Treasury Bills (atau singkatnya T-Bills) adalah instrumen keuangan jangka pendek yang dikeluarkan oleh Departemen Keuangan AS dengan periode jatuh tempo dari beberapa hari hingga 52 minggu., dan sertifikat deposito.

Perusahaan dan individu menawarkan berbagai layanan yang tersedia di pasar keuangan untuk membantu semua jenis pengelolaan kas. Bank biasanya merupakan penyedia layanan keuangan utama. Ada juga banyak solusi manajemen kas yang berbeda untuk perusahaan dan individu yang ingin mendapatkan pengembalian aset tunai terbaik atau penggunaan uang tunai yang paling efisien.

Ringkasan

• Manajemen kas, juga dikenal sebagai manajemen perbendaharaan, adalah proses yang melibatkan pengumpulan dan pengelolaan arus kas.
• Kepala petugas keuangan, manajer bisnis, dan bendahara perusahaan biasanya merupakan individu utama yang bertanggung jawab atas strategi pengelolaan kas secara keseluruhan, analisis stabilitas, dan tanggung jawab terkait kas.
• Banyak bisnis gagal dalam pengelolaan kas dan alasannya beragam. Khas, pemahaman yang buruk tentang siklus arus kas, keuntungan versus uang tunai, kurangnya keterampilan manajemen kas, dan investasi modal yang buruk adalah alasan kegagalan dalam pengelolaan kas.

Pentingnya Uang Tunai

Kas adalah aset utama yang digunakan individu dan perusahaan secara teratur untuk menyelesaikan kewajiban hutang dan biaya operasional mereka, misalnya., pajak, gaji karyawan, pembelian persediaan, biaya iklan, dan sewa, dll.

Kas digunakan sebagai modal investasi untuk dialokasikan ke aset jangka panjang, seperti properti, tanaman, dan peralatan (PP&E)PP&E (Properti, Pabrik dan Peralatan)PP&E (Properti, Tanaman, dan Peralatan) adalah salah satu aset tidak lancar inti yang ditemukan di neraca. PP&E dipengaruhi oleh Capex, dan aset tidak lancar lainnya. Kelebihan uang tunai setelah memperhitungkan biaya sering digunakan untuk pembagian dividen.

Perusahaan dengan banyak arus kas masuk dan keluar harus dikelola dengan baik untuk menjaga stabilitas bisnis yang memadai. Untuk individu, menjaga saldo kas juga menjadi perhatian utama.

Memahami Manajemen Kas

Dalam sebuah organisasi, kepala petugas keuangan, manajer bisnis, dan bendahara perusahaan biasanya merupakan individu utama yang bertanggung jawab atas strategi pengelolaan kas secara keseluruhan, analisis stabilitas, dan tanggung jawab terkait kas lainnya. Namun, banyak organisasi dapat mengalihdayakan sebagian atau seluruh tanggung jawab pengelolaan kas mereka ke beberapa penyedia layanan.

Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas Laporan arus kas berisi informasi tentang berapa banyak uang tunai yang dihasilkan dan digunakan perusahaan selama periode tertentu. merupakan komponen utama dari manajemen arus kas perusahaan. Laporan arus kas secara komprehensif mencatat semua arus kas masuk dan keluar organisasi. Ini termasuk kas dari aktivitas operasi, kas yang dibayarkan untuk aktivitas investasi, dan kas dari aktivitas pendanaan. Intinya dari laporan arus kas menunjukkan berapa banyak uang tunai yang tersedia untuk sebuah organisasi.

Laporan arus kas dibagi menjadi tiga bagian:investasi, pembiayaan, dan kegiatan operasi. Bagian operasi dari aktivitas kas sangat didasarkan pada modal kerja bersih Modal Kerja Bersih Modal Kerja Bersih (NWC) adalah perbedaan antara aset lancar perusahaan (setelah dikurangi kas) dan kewajiban lancar (setelah dikurangi hutang) di neraca., yang disajikan pada laporan arus kas sebagai aset lancar perusahaan dikurangi kewajiban lancar. Bisnis berusaha untuk membuat saldo aset lancar melebihi saldo kewajiban lancar.

Dua bagian lain dari laporan arus kas agak lebih lugas dengan arus kas masuk dan arus keluar yang terkait dengan investasi dan pembiayaan, seperti investasi dalam real estat, membeli peralatan dan mesin baru, dan pembelian kembali saham asal, atau membayar dividen sebagai bagian dari aktivitas pendanaan.

Ada banyak pengendalian internal yang digunakan untuk mengelola dan mencapai arus kas bisnis yang efisien. Beberapa pertimbangan arus kas utama bisnis terdiri dari rata-rata panjang piutang Piutang Usaha Piutang Usaha (AR) mewakili penjualan kredit bisnis, yang belum dipungut dari pelanggannya. Perusahaan mengizinkan, penghapusan piutang tak tertagih, proses pengumpulan, tingkat pengembalian investasi setara kas, likuiditas, dan manajemen jalur kredit.

Apa yang Termasuk Modal Kerja?

Umumnya, modal kerja meliputi:

1. Aset lancar

• Uang tunai
• Piutang usaha dalam satu tahun
• Inventaris

2. Kewajiban lancar

• Hutang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun
• Pembayaran hutang jangka pendek yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun

Pada laporan arus kas, organisasi biasanya melaporkan perubahan modal kerja dari satu periode pelaporan ke periode berikutnya di bagian operasi laporan arus kas. Jika perubahan bersih modal kerja positif, perusahaan meningkatkan aset lancarnya yang tersedia untuk menutupi kewajiban lancar.

Jika perubahan bersih dalam modal kerja negatif, suatu perusahaan meningkatkan kewajiban lancarnya, yang mengurangi kemampuannya untuk membayar kewajiban secara efisien. Perubahan bersih negatif dalam modal kerja menurunkan total kas pada laba juga.

Penyebab Masalah dengan Manajemen Kas

Sayangnya, banyak bisnis terlibat dalam manajemen kas yang buruk, dan ada beberapa alasan untuk masalah tersebut. Mari kita lihat beberapa di antaranya:

1. Pemahaman yang buruk tentang siklus arus kas

Manajemen bisnis harus memahami dengan jelas waktu arus kas masuk dan arus keluar dari entitas, seperti kapan harus membayar hutang dagang dan membeli persediaan. Selama pertumbuhan yang cepat, perusahaan dapat kehabisan uang karena pembelian persediaan yang berlebihan, namun belum menerima pembayaran untuk itu.

2. Kurangnya pemahaman tentang keuntungan versus uang tunai

Sebuah perusahaan dapat menghasilkan keuntungan pada laporan laba rugi dan membakar uang tunai pada laporan arus kas.

Ketika sebuah perusahaan menghasilkan pendapatan, itu tidak berarti telah menerima pembayaran tunai untuk pendapatan itu. Jadi, bisnis yang tumbuh sangat cepat yang membutuhkan banyak inventaris mungkin menghasilkan banyak pendapatan tetapi tidak menerima arus kas positif darinya.

3. Kurangnya keterampilan manajemen kas

Sangat penting bagi manajer untuk memperoleh keterampilan yang diperlukan meskipun pemahaman tentang isu-isu yang disebutkan di atas. Keterampilan tersebut meliputi kemampuan untuk mengoptimalkan dan mengelola modal kerja. Ini dapat mencakup disiplin dan menempatkan kerangka kerja yang tepat untuk memastikan piutang dikumpulkan tepat waktu dan bahwa utang tidak dibayar lebih cepat dari yang dibutuhkan.

4. Investasi modal yang buruk

Sebuah perusahaan dapat mengalokasikan modal untuk proyek-proyek yang pada akhirnya tidak menghasilkan pengembalian investasi yang cukup atau arus kas yang cukup untuk membenarkan investasi. Jika demikian halnya, investasi akan menguras bersih pada laporan arus kas, dan akhirnya, pada saldo kas perusahaan.

Bacaan Terkait

CFI adalah penyedia resmi Halaman Program Commercial Banking &Credit Analyst (CBCA)™ - CBCADapatkan sertifikasi CBCA™ CFI dan menjadi Commercial Banking &Credit Analyst. Daftarkan dan tingkatkan karir Anda dengan program dan kursus sertifikasi kami. program sertifikasi, dirancang untuk mengubah siapa pun menjadi analis keuangan kelas dunia.

Untuk terus belajar dan mengembangkan pengetahuan Anda tentang analisis kredit, kami sangat merekomendasikan sumber daya tambahan di bawah ini:

• Laporan Arus Kas Laporan Arus Kas Laporan arus kas berisi informasi tentang berapa banyak uang tunai yang dihasilkan dan digunakan perusahaan selama periode tertentu.
• Kewajiban LancarKewajiban Lancar Kewajiban lancar adalah kewajiban keuangan suatu badan usaha yang jatuh tempo dan harus dibayar dalam waktu satu tahun. Sebuah perusahaan menunjukkan ini di
• InventoryInventoryInventory adalah akun aset lancar yang ditemukan di neraca, terdiri dari semua bahan baku, pekerjaan dalam proses, dan barang jadi yang
• Keuangan PribadiKeuangan PribadiKeuangan pribadi adalah proses perencanaan dan pengelolaan kegiatan keuangan pribadi seperti pendapatan, pengeluaran, penghematan, investasi, dan perlindungan. Proses pengelolaan keuangan pribadi seseorang dapat dirangkum dalam sebuah anggaran atau rencana keuangan.